每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-10-08 09:47:34
每經(jīng)編輯 孫志成
10月8日A股開(kāi)盤,滬指高開(kāi)10.13%,報(bào)3674點(diǎn);深成指高開(kāi)12.67%,報(bào)11864點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指高開(kāi)18.44%,報(bào)2576點(diǎn);北證50指數(shù)漲超26%,滬深京三市超千股漲逾19%。
截至發(fā)稿,滬指漲幅回落至7.15%,報(bào)3570.47點(diǎn),深成指漲10.31%,創(chuàng)業(yè)板指漲16.22%。
券商股繼續(xù)大漲,中信證券、東方財(cái)富、中國(guó)銀河、中信建投、中金公司、光大證券等50余只券商股競(jìng)價(jià)全部漲停。
半導(dǎo)體板塊集體爆發(fā),中芯國(guó)際、復(fù)旦微電、華虹公司、中微公司等30多家個(gè)股漲停。
9點(diǎn)38分,滬深兩市成交額突破5000億元。
中信建投:當(dāng)前的A股正在迎來(lái)一輪“信心重估?!?/span>
中信建投陳果團(tuán)隊(duì)發(fā)文稱,從一系列指標(biāo)看,中國(guó)已完成熊牛轉(zhuǎn)換,投資者目前最重要的是轉(zhuǎn)換思維,以牛市思維面對(duì)市場(chǎng)。當(dāng)前的A股正在迎來(lái)一輪“信心重估牛”,這是在中國(guó)資產(chǎn)被系統(tǒng)性低估、居民部門積累大量超額儲(chǔ)蓄并面臨資產(chǎn)荒、強(qiáng)力振興政策即將出臺(tái)、美聯(lián)儲(chǔ)降息周期開(kāi)啟,全球股市高位,外資追入中國(guó)資產(chǎn)等多重背景共振下的一場(chǎng)牛市。這輪牛市將反應(yīng)全球資金對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景與中國(guó)資產(chǎn)的信心重估。本輪牛市的基本面驗(yàn)證需要時(shí)間,不會(huì)一步到位,投資者在初期對(duì)牛市要有信心,在中期也要有耐心?!靶判闹毓琅!笨申P(guān)注的投資機(jī)會(huì)包括:明顯低估的中國(guó)資產(chǎn)、對(duì)通縮改善重估、龍頭企業(yè)價(jià)值重估和牛市中的彈性資產(chǎn)??芍攸c(diǎn)關(guān)注行業(yè):新能源汽車、電子、計(jì)算機(jī)、食品飲料、非銀、銀行、房地產(chǎn)、有色金屬等。
中信建投:計(jì)算機(jī)指數(shù)估值仍處近十年低位,有較大修復(fù)空間
中信建投研報(bào)指出, 全面看多計(jì)算機(jī)板塊,估值修復(fù)先行,新股、互金與券商IT充當(dāng)排頭兵,分化后建議優(yōu)先關(guān)注預(yù)期反轉(zhuǎn)較大的政府類、消費(fèi)類IT和政策催化基本面持續(xù)改善的國(guó)產(chǎn)化賽道。計(jì)算機(jī)指數(shù)估值仍處近十年低位,有較大修復(fù)空間。市場(chǎng)成交額與金融IT/互金標(biāo)的營(yíng)收相關(guān),市場(chǎng)放量下相關(guān)企業(yè)向好。鴻蒙原生系統(tǒng)10月8日公測(cè),疊加近期信創(chuàng)大單推進(jìn),各環(huán)節(jié)廠商有望受益。Robotaxi將于10月10日揭幕,智駕產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。投資建議:1)估值修復(fù)+順周期白馬標(biāo)的;2)互金和券商IT;3)預(yù)期反轉(zhuǎn)類IT公司(政府類IT、消費(fèi)類IT、財(cái)稅IT與政府采購(gòu)IT、網(wǎng)絡(luò)安全等方向);4)國(guó)產(chǎn)化方向,黨政與行業(yè)信創(chuàng)加速,以及財(cái)稅IT與政府采購(gòu)IT方向;5)華為及特斯拉近期事件催化下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
中金:節(jié)后A股短線上行趨勢(shì)有望延續(xù) 中期“大底”條件仍在完善過(guò)程中
10月8日,中金公司研報(bào)認(rèn)為,中國(guó)內(nèi)地國(guó)慶長(zhǎng)假結(jié)束,A股休市期間全球消息面較平穩(wěn),中國(guó)資產(chǎn)表現(xiàn)全球領(lǐng)先。國(guó)內(nèi)以房地產(chǎn)領(lǐng)域?yàn)榇淼姆€(wěn)增長(zhǎng)措施陸續(xù)落地,部分出行及消費(fèi)數(shù)據(jù)較好。綜合長(zhǎng)假期間國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)表現(xiàn),我們認(rèn)為節(jié)后A股短線上行趨勢(shì)有望延續(xù),中期“大底”條件仍在完善過(guò)程中。
展望后市,除高盛外,摩根士丹利等華爾街巨頭們也對(duì)中國(guó)股市給出了積極預(yù)測(cè)。
摩根士丹利表示,如果中國(guó)政府在未來(lái)幾周宣布更多的支出措施,中國(guó)股市可能進(jìn)一步上漲10%~15%。“進(jìn)一步加大財(cái)政擴(kuò)張力度的預(yù)期又回到了桌面上,這使得投資者很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)首次從通貨再膨脹的角度來(lái)看待中國(guó),”該行首席中國(guó)股票策略師Laura Wang在接受采訪時(shí)表示?!吧弦淮瓮顿Y者通過(guò)這個(gè)鏡頭來(lái)看待中國(guó),實(shí)際上是在去年年初之后。當(dāng)時(shí)全球投資者給出的估值是MSCI中國(guó)指數(shù)預(yù)期市盈率的12倍左右?!?/span>
此外,匯豐將A股市場(chǎng)評(píng)級(jí)由中性升至“增持”,該行認(rèn)為,目前已推出一系列刺激措施,標(biāo)志著市場(chǎng)轉(zhuǎn)折點(diǎn),并可能提供跑贏大市的窗口,而目前A股市場(chǎng)估值仍有吸引力,入場(chǎng)未算遲。匯豐估值模型顯示,基于基本面因素,A股市場(chǎng)估值仍被低估15%。投資者目前對(duì)A股市場(chǎng)的配置比例偏低230個(gè)基點(diǎn),與歷史相比偏低10%,顯示市場(chǎng)有流入的潛力。從行業(yè)及因素的角度來(lái)看,匯豐偏好增長(zhǎng)行業(yè),如電訊及高股息收益股票。
美銀首席策略師Michael Hartnett表示,目前最常被問(wèn)到的問(wèn)題是“(中國(guó)股市)還有多少空間?”他指出,假設(shè)中國(guó)在 MSCI ACWI 市值中所占比例回升到2018年高點(diǎn)的4.0%,那么上漲空間為30%;假設(shè) MSCI 中國(guó)市盈率從當(dāng)前11倍~12倍升至15~16 倍,那么意味著40%的上漲空間;假設(shè)中國(guó)股市類似在過(guò)去20年的五次重大全球刺激措施(2008 年中國(guó)、2009 年美國(guó)、2012 年日本、2012 年歐洲、2020 年美國(guó))之后的大幅上漲,則將較當(dāng)前水平上漲 20%~25%。
全球最大資管公司貝萊德近期將對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的戰(zhàn)術(shù)配置從“中性”上調(diào)至“適度超配”,并表示看好科技和消費(fèi)領(lǐng)域的增長(zhǎng)潛力。景順投資有限公司中國(guó)香港和內(nèi)地首席投資官Raymond Ma則預(yù)測(cè)今年中國(guó)股市將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的回報(bào)。過(guò)去兩個(gè)月,Raymond Ma一直在穩(wěn)步增持房地產(chǎn)和金融公司的股票。
免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
編輯|孫志成 杜波
校對(duì)|湯亞文
每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合公開(kāi)消息等
如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請(qǐng)作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP