每日經濟新聞 2024-09-20 22:46:56
◎快遞專家趙小敏表示,從申通和韻達的競爭局面來說,這兩家可能會在接下來幾個月重新進入焦灼的狀態(tài),競爭會更加慘烈,預計大概率在四季度能分出排名的勝負。不過相比去年,今年墊底的公司會更有壓力,且陷入更加被動的處境。
每經記者 趙雯琪 每經編輯 董興生
旺季前夜,快遞市場競爭進入關鍵期。
9月18日、9月19日,A股4家快遞公司(順豐控股、圓通速遞、韻達股份、申通快遞)先后披露8月經營數(shù)據(jù)。值得一提的是,圓通速遞加速奔跑,年內業(yè)務量增速首次領跑4家公司。而申通業(yè)務量、收入增速均超韻達,兩家公司8月業(yè)務量差距縮小至3700萬票,申通能否一舉反超韻達似乎只差“臨門一腳”。
單票收入方面,4家快遞公司均同比下滑,韻達連續(xù)兩月單票收入跌破2元。不過,單純的低價已經很難換來業(yè)務量提升,雖然韻達快遞單票收入最低,且同比下滑幅度最大,但其業(yè)務量增速卻低于圓通、申通。
圖片來源:每日經濟新聞 資料圖
方正證券研報分析,在行業(yè)監(jiān)管“反內卷”倡議與龍頭尋求量、質、利三者均衡發(fā)展的背景下,未來出現(xiàn)持續(xù)相對高烈度價格戰(zhàn)的概率或將下降,預計更趨向于階段性的、局部可控的溫和價格競爭狀態(tài)??爝f行業(yè)未來競爭與格局變化,將會是比拼全鏈路降本增效能力、利益分配機制、服務品質的“馬拉松長跑式”過程。
截至9月20日收盤,4家快遞公司股價飄紅,其中,韻達股份以2.27%的漲幅領漲。
根據(jù)公告數(shù)據(jù),順豐8月速運物流業(yè)務、供應鏈及國際業(yè)務合計收入為229.81億元,同比增長13.36%。其中,速運業(yè)務營收達到163.46億元,同比增長8.58%;業(yè)務量10.43億票,同比增長14.62%;單票收入達到15.67元,同比下滑5.26%。供應鏈及國際業(yè)務營收66.35億元,同比增長27.16%。
對于國際業(yè)務的增長,順豐表示,受益于國際海運運費上升且貨量穩(wěn)定,以及國際空運需求增加,使得公司國際貨運及代理業(yè)務收入實現(xiàn)較高同比增長。
4家快遞公司8月經營數(shù)據(jù) 每經記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)制表
通達系快遞公司中,圓通速遞8月快遞產品收入49.08億元,同比增長20.67%;業(yè)務完成量22.61億票,同比增長29.87%;韻達股份8月快遞服務業(yè)務收入39.17億元,同比增長11.41%;完成業(yè)務量19.73億票,同比增長21.57%;申通快遞8月快遞服務業(yè)務收入38.73億元,同比增長21.50%;完成業(yè)務量19.36億票,同比增長27.26%。
國家郵政局數(shù)據(jù)顯示,今年8月,快遞業(yè)務收入完成1141.2億元,同比增長12.9%;快遞業(yè)務量完成143.8億件,同比增長19.5%。對比之下,除了順豐,圓通、韻達、申通業(yè)務收入和業(yè)務量增速均接近或超過行業(yè)整體水平。
值得一提的是,8月份,圓通業(yè)務量增速今年以來首次領跑4家公司,也再次攪動了行業(yè)的競爭格局,為快遞頭部公司的市場競爭增加了火藥味。
根據(jù)東莞證券披露的市占率數(shù)據(jù),2024年1~8月,快遞與包裹服務品牌集中度指數(shù)CR8為85.2,環(huán)比1~7月持平,韻達、申通8月的市占率環(huán)比分別下降0.4個百分點、0.2個百分點,順豐、圓通市占率環(huán)比分別提高0.1個百分點、0.7個百分點。
從單票收入看,4家快遞公司單票收入依然在同比下滑,其中圓通單票收入2.17元,同比下降7.08%;韻達單票收入1.99元,同比下降8.29%;申通單票收入2.00元,同比下降4.76%。值得一提的是,韻達單票收入連續(xù)兩個月跌破2元,同時也是同比降幅最大的快遞公司。
不過,在監(jiān)管層的指導下,快遞頭部企業(yè)的價格戰(zhàn)或將迎來轉折。
今年8月,國家郵政局在上海召開規(guī)范市場秩序、提升服務質量專題會議。會議要求,堅決防止“內卷式”惡性競爭。國家郵政局表示,將在今年9月至12月期間,在全國范圍內組織開展快遞服務質量突出問題專項整治行動。這或許也將對頭部企業(yè)的競爭形勢帶來新的變量。
東莞證券研報分析,重點區(qū)域方面,8月金華(義烏)市快遞平均價格為2.30元,環(huán)比持平;而廣州快遞單票價格約6.88元,環(huán)比減少0.17元/票。2024年1~8月,快遞件量增速及價格壓力均有所下降,長期來看,網上購物額仍有增長動能,抖音等平臺持續(xù)開拓農村及中西部電商市場,預計快遞件量短期內將保持增長趨勢,但價格競爭將出現(xiàn)緩和信號。
方正證券研報指出,季節(jié)性價格競爭已至尾聲,旺季一致性漲價預期提前兌現(xiàn)。9月起,隨著旺季臨近,浙江、廣東等地多家快遞企業(yè)宣布漲價,尤其對潮汕、義烏等重點“產糧區(qū)”漲價幅度較明顯;且部分“產糧區(qū)”周邊城市攬件價格也開始跟隨上漲。
從4家公司披露的數(shù)據(jù)可以看出,申通和韻達的市場爭奪依然是最大的懸念。今年上半年,韻達攻勢兇猛,單月業(yè)務量增速連續(xù)三個月超過申通,領跑通達系。
不過,自6月以來,申通業(yè)務量增速又連續(xù)反超韻達,且二者的單月業(yè)務量差距已縮小不到4000萬票。在中通、圓通排名穩(wěn)定的情況下,誰將成為通達系“老三”依然看點十足。
快遞專家趙小敏在接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時表示,從申通和韻達的競爭局面來說,這兩家可能會在接下來幾個月重新進入焦灼的狀態(tài),競爭會更加慘烈,預計大概率在四季度能分出排名的勝負。不過相比去年,今年墊底的公司會更有壓力,且陷入更加被動的處境。
他進一步表示,對申通來說,四季度有兩大看點,第一是業(yè)務量是不是可以首次反超韻達,第二是業(yè)務量增速能否大幅跑贏競爭對手。而對韻達來講,趙小敏分析,在上半年增速領跑三個月之后,韻達業(yè)務量增速又連續(xù)三個月低于申通,回到去年“往前走一步退兩步”的局面。韻達能否穩(wěn)住現(xiàn)有的市場份額和地位,也是未來最大的懸念。
快遞行業(yè)即將迎來旺季,業(yè)內人士認為,行業(yè)漲價幅度及上市公司四季度業(yè)績表現(xiàn)值得期待。“總體數(shù)據(jù)來看,行業(yè)分化已經非常明顯,行業(yè)集中度會在今年四季度和明年全面向頭部集中,行業(yè)的整合和重組正在進入倒計時。”趙小敏表示。
封面圖片來源:每經記者 黃鑫磊 攝
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