操盤必讀：工信部發(fā)文推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)萬物智聯(lián)發(fā)展；納指漲超2%，英偉達(dá)市值大增1.5萬億

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲369.65點(diǎn)，漲幅2.17%，創(chuàng)8月16日以來最大單日漲幅；標(biāo)普500指數(shù)漲1.07%，道指漲0.31%；創(chuàng)8月9日以來最大單日漲幅，大型科技股普漲，英偉達(dá)漲超8%，創(chuàng)8月以來最大單日漲幅，市值一夜大增2129億美元（約合人民幣15158億元）；英特爾漲超3%，亞馬遜、微軟漲超2%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.02%。小鵬汽車漲超4%，嗶哩嗶哩漲超3%，拼多多、蔚來、網(wǎng)易、滿幫、百度、京東、富途控股漲超2%。

2、9月11日美股盤前，美國勞工部公布的8月份核心環(huán)比通脹率超預(yù)期反彈，打壓了市場對美聯(lián)儲降息力度的預(yù)期。芝商所的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，下周降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性從71%升至85%，降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性從29%降至15%。國際油價(jià)全線上漲，美油10月合約漲2.48%，報(bào)67.38美元/桶。布油11月合約漲2.25%，報(bào)70.75美元/桶。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)漲0.41%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.13%，法國CAC40指數(shù)跌0.14%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.33%。

（二）宏觀新聞

據(jù)中國政府網(wǎng)9月11日消息，國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》。發(fā)揮保險(xiǎn)資金長期投資優(yōu)勢。培育真正的耐心資本，推動(dòng)資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)。加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域投資力度，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。引導(dǎo)保險(xiǎn)資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

中睿合銀：近期美國宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)一步走弱，后續(xù)增速繼續(xù)降檔是大概率事件，在不出現(xiàn)新變量的情況下，美國經(jīng)濟(jì)會軟著陸，再從利率市場的預(yù)期來看，目前已經(jīng)交易到了今年下半年降息3次、明年上半年降息4次，這種前置性是前所未有的，而海外機(jī)構(gòu)對美股的盈利預(yù)測高達(dá)15%，綜合來看，投資者對于海外的EPS和PE均處在最完美場景的定價(jià)之下，后續(xù)海外權(quán)益類市場仍舊面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。再結(jié)合A股來看，我們注意到今年滬深300權(quán)重中貢獻(xiàn)正收益的主要為紅利、AI和出海，其中前兩者由于前期過高的擁擠度面臨較大的調(diào)整壓力，因此我們認(rèn)為后續(xù)不排除會出現(xiàn)中美同步向下加速的局面。進(jìn)一步向后展望，美聯(lián)儲將于本月17號降息，在前央行行長提出通縮危險(xiǎn)后，料年底將會展開對明年經(jīng)濟(jì)增速的新一輪制定，因此，我們認(rèn)為本輪加速下行后將迎來不錯(cuò)的配置良機(jī)，可優(yōu)先關(guān)注杠鈴中間段的制造業(yè)。

排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華：近期市場分化明顯，前期跌幅較大的創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板已經(jīng)止跌反彈，市場下跌主要是因?yàn)榍捌趶?qiáng)勢的紅利板塊補(bǔ)跌導(dǎo)致，帶動(dòng)了上證指數(shù)的下跌。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，強(qiáng)勢股最后補(bǔ)跌往往是每輪股市見底的重要特征之一，紅利股的補(bǔ)跌意味著籌碼出清，而這種籌碼出清有助于市場底部形成，而且從市場成交量來看，兩市成交金額不足5000億再創(chuàng)階段新低，說明下跌并未引起市場恐慌拋售，因此我們認(rèn)為市場調(diào)整可能已經(jīng)進(jìn)入尾聲。紅利板塊下跌，會導(dǎo)致抱團(tuán)資金瓦解，資金流出后，會進(jìn)入到低估值板塊布局，因此我們看好新能源、大消費(fèi)、醫(yī)藥生物等估值偏低的板塊。

正圓投資：短期看，在政策有望進(jìn)一步加碼的關(guān)鍵窗口期，消費(fèi)品以舊換新政策、地方政府發(fā)債加快等積極因素支撐下，市場有望逐步觸底回暖，海外環(huán)境動(dòng)蕩也有望使得一部分避險(xiǎn)資金增大對人民幣資產(chǎn)配置，后續(xù)伴隨中央潛在的擴(kuò)張可能與海外流動(dòng)性回暖的共振下，資金回流有望打破階段性存量博弈，企穩(wěn)上行可期。現(xiàn)在最壞的時(shí)點(diǎn)孕育機(jī)會，當(dāng)下時(shí)點(diǎn)重點(diǎn)關(guān)注新能源、周期板塊左側(cè)機(jī)遇。

（四）行業(yè)掘金

1、工業(yè)和信息化部近日印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)“萬物智聯(lián)”發(fā)展的通知》，其中提出，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃建設(shè)，基礎(chǔ)電信企業(yè)要開展移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)年度滾動(dòng)規(guī)劃，結(jié)合需求適度超前建設(shè)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。進(jìn)一步加大5G RedCap部署力度，加快推進(jìn)新建5G基站同步開通5G RedCap，支持已建5G基站完成5G RedCap升級，推動(dòng)在行業(yè)虛擬專網(wǎng)應(yīng)用。RedCap又稱“輕量化5G”，是構(gòu)建5G物聯(lián)網(wǎng)的重要基礎(chǔ)。根據(jù)Omdia的預(yù)測，5G RedCap的大規(guī)模應(yīng)用將從2024年開始，到2030年，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達(dá)到54億個(gè)。5G RedCap補(bǔ)足了中高速物聯(lián)場景，可以有效降低物聯(lián)網(wǎng)模組的復(fù)雜度和成本，提升5G在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的滲透率，關(guān)注國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)模組頭部廠商。概念股包括東土科技，廣和通，碩貝德等。

2、2024第二屆中國具身智能與人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展大會將于9月19日-9月20日在廣州舉辦，華為、科大訊飛、宇樹、優(yōu)必選、商湯、鳴志電器、樂聚等多家頭部公司參會。本次大會將從挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的具身智能、機(jī)遇加身的人機(jī)供應(yīng)鏈、奇點(diǎn)將至的人形機(jī)器人三大主論壇話題出發(fā)，討論行業(yè)趨勢及創(chuàng)新案例。具身智能是指一種基于物理身體進(jìn)行感知和行動(dòng)的智能系統(tǒng)，通過智能體與環(huán)境的交互獲取信息、理解問題、做出決策并實(shí)現(xiàn)行動(dòng)。業(yè)界認(rèn)為，具身智能是人工智能發(fā)展的下一浪潮，而具身智能機(jī)器人將有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品。概念股包括阿爾特，漢宇集團(tuán)，昊志機(jī)電等。

3、9月11日，我國自主研發(fā)的朱雀三號可重復(fù)使用垂直回收試驗(yàn)箭，在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心完成10公里級垂直起降返回飛行試驗(yàn)，標(biāo)志著我國商業(yè)航天在可重復(fù)使用運(yùn)載火箭技術(shù)上取得突破，為將來實(shí)現(xiàn)大運(yùn)力、低成本、高頻次、可重復(fù)使用的航天發(fā)射邁出了關(guān)鍵性的一步?；鸺厥蘸椭貜?fù)使用可以顯著提高硬件設(shè)備的使用效率，將高昂的硬件成本分?jǐn)偟礁嗟陌l(fā)射次數(shù)上，從而顯著降低單次發(fā)射的成本。目前，各國加大了對垂直起降重復(fù)使用運(yùn)載火箭技術(shù)的研制力度，美、歐新一代運(yùn)載火箭均嵌入了可復(fù)用的元素，俄、日、印也在積極開展可重復(fù)使用技術(shù)的驗(yàn)證。隨著研發(fā)的不斷突破，重復(fù)使用運(yùn)載火箭市場空間望加速打開。概念股包括中天火箭，斯瑞新材等。