妖股盛宴告一段落——道達(dá)投資手記

今天，有三個(gè)新聞引起廣泛關(guān)注。

首先是蘋果秋季新品發(fā)布會(huì)。

這場(chǎng)發(fā)布會(huì)，蘋果帶來(lái)了Apple Watch Series 10、AirPods 4系列以及iPhone 16系列新品。達(dá)哥看了一下，主要包括：

1.iPhone 16、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro以及iPhone 16 Max發(fā)布；

2.iPhone 16、iPhone 16 Plus搭載A18芯片，iPhone 16 Pro、iPhone 16 Max搭載A18 Pro芯片；

3.蘋果智能（Apple Intelligence）將在十月推出，明年開(kāi)始支持中文語(yǔ)言；

4.iPhone 16系列國(guó)行版售價(jià)公布，售價(jià)5999元起；

5.AirPods 4發(fā)布，配置H2芯片，售價(jià)為999元，主動(dòng)降噪版售價(jià)1399元；AirPods Max升級(jí)版發(fā)布，支持USB-C充電、增加三種新色；

6.Apple Watch Series 10發(fā)布，搭載新的S10芯片，推出最新睡眠呼吸暫停檢測(cè)功能。

雖然iPhone 16系列加量不加價(jià)，但硬件升級(jí)寥寥，難言驚喜。此外，iPhone 16系列的配色，被網(wǎng)友發(fā)文吐槽“好丑”，該話題沖上熱搜。

其次是華為發(fā)布了三折疊屏手機(jī)——華為 Mate XT非凡大師。

華為Mate XT展開(kāi)最大10.2英寸，展開(kāi)最薄3.6mm, 256GB版本售價(jià)19999元、512GB版本售價(jià)21999元、1TB版本售價(jià)23999元，共有瑞紅、玄黑兩款配色。據(jù)華爾街見(jiàn)聞報(bào)道，華為Mate XT備貨量約100萬(wàn)臺(tái)。

余承東表示，華為三折疊屏手機(jī)將改寫行業(yè)歷史，讓科幻變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，引領(lǐng)折疊新時(shí)代。不過(guò)，在該手機(jī)發(fā)布后，達(dá)哥在各大微信群及社交媒體上看到的評(píng)論大多是“有點(diǎn)貴”。

iPhone 16系列與華為 Mate XT的硬件及成本是不同的。在達(dá)哥看來(lái)，iPhone 16系列加量不加價(jià)，雖然硬件端利潤(rùn)“減少了”，但它可以通過(guò)服務(wù)業(yè)務(wù)來(lái)賺取利潤(rùn)。

而國(guó)產(chǎn)高端手機(jī)，其服務(wù)業(yè)務(wù)的收入較低，需要靠硬件賺錢。如果不漲價(jià)，則會(huì)面臨零部件漲價(jià)帶來(lái)的利潤(rùn)侵蝕擔(dān)憂；如果漲價(jià)，則有被iPhone 16搶占市場(chǎng)份額的擔(dān)憂。

最后是整治足球“假賭黑”。

據(jù)報(bào)道，目前查實(shí)涉嫌假球、賭球比賽120場(chǎng)，涉及中超、中甲、中乙、足協(xié)杯、女超等足球聯(lián)賽，先后涉案的中超、中甲、中乙俱樂(lè)部球隊(duì)共41支，對(duì)83名涉案球員、裁判員、教練員、俱樂(lè)部管理人員依法采取刑事強(qiáng)制措施。目前，已有44名涉案足球從業(yè)人員被法院依法作出判決，34人被依法判處有期徒刑以上刑罰。

9月5日，國(guó)足在世預(yù)賽18強(qiáng)賽首戰(zhàn)0-7完敗日本隊(duì)，引發(fā)熱議。對(duì)于這一結(jié)果，雖然大家都很心痛，但痛罵的人少了。原因嘛，大家都知道，過(guò)去罵得夠多了，但再怎么罵也改變不了什么，如今已經(jīng)無(wú)力再罵了。

達(dá)哥非常認(rèn)可孫繼海的觀點(diǎn)。他說(shuō)，我們不要抱有任何的幻想，足球沒(méi)有彎道超車。如何改變中國(guó)足球現(xiàn)狀，首先應(yīng)該要重視青訓(xùn)，其次要有一個(gè)高質(zhì)量聯(lián)賽。

我們回到市場(chǎng)。

今天上午大盤繼續(xù)探底，但午后回升，截至收盤，三大指數(shù)均收紅，其中，上證指數(shù)上漲0.28%。

下午兩波拉升，帶動(dòng)指數(shù)回升。第一波是下午開(kāi)盤后CPO核心股及新能源賽道權(quán)重股的拉升，第二波則是寬基ETF的放量助攻。此外，上午有一波小幅拉升，也是來(lái)自于CPO核心股。

從5分鐘到30分鐘的MACD來(lái)看，上證指數(shù)有反彈的需求，但反彈是否有持續(xù)性，關(guān)鍵要看明天能否收出陽(yáng)線。如果不能收出陽(yáng)線，那么反彈的期望會(huì)降低，下跌中繼的可能性增加。

如果明天上證指數(shù)收出陽(yáng)線，那么反彈希望就會(huì)大幅增加，上方壓力依次在昨天的跳空缺口附近、2800點(diǎn)附近、2840點(diǎn)附近。一般而言，上一個(gè)平臺(tái)的底部是壓力最大的，即2840點(diǎn)附近。也就是說(shuō)，如果有一波反彈出現(xiàn)，那么需要關(guān)注2840點(diǎn)附近的壓力。

從中小票的代表性指數(shù)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)來(lái)看，并沒(méi)有跌破前期低點(diǎn)。如果市場(chǎng)出現(xiàn)反彈，達(dá)哥認(rèn)為，反彈的主力還是中小票方向。

近期的高標(biāo)股方面，深圳華強(qiáng)、科森科技、偉時(shí)電子、大眾交通繼續(xù)跌停，老百姓跌停。高標(biāo)股的集體跌停，意味著妖股盛宴告一段落。

板塊方面，通信設(shè)備、華為算力、軟件服務(wù)領(lǐng)漲。

這三個(gè)板塊都是今年3月時(shí)波段見(jiàn)頂?shù)?，但過(guò)程有所不同，華為算力、軟件服務(wù)的調(diào)整過(guò)程較為順暢，沒(méi)有怎么受到多頭的抵抗，而通信設(shè)備一直到6月做了雙頭之后才展開(kāi)正式的調(diào)整。

從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，華為算力、軟件服務(wù)調(diào)整時(shí)的順暢度，是要優(yōu)于通信設(shè)備的。CPO今天兩度力挽狂瀾，但其所在通信設(shè)備板塊機(jī)構(gòu)屬性更強(qiáng)。因此，接下來(lái)誰(shuí)會(huì)更強(qiáng)，達(dá)哥也難以下定論。

其他方面的消息：

1.海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易出口總值16.45萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.9%。以美元計(jì)，8月出口金額同比上漲8.7%，漲幅較上月提高1.7個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口同比增長(zhǎng)0.5%，漲幅較上月回落6.7個(gè)百分點(diǎn)。相關(guān)商品中，8月船舶、肥料、汽車的出口金額增幅靠前。

2.華泰柏瑞基金、摩根資產(chǎn)管理、富國(guó)基金、招商基金、泰康基金、嘉實(shí)基金、景順長(zhǎng)城基金、國(guó)泰基金、南方基金、銀華基金旗下中證A500ETF集體開(kāi)售，首次募集規(guī)模上限均為20億元。

在本輪調(diào)整過(guò)程中，護(hù)盤的主力是以中央?yún)R金為代表的“國(guó)家隊(duì)”。不過(guò)，在市場(chǎng)疲弱的情況下，光靠“國(guó)家隊(duì)”是不行的，還需要有其他機(jī)構(gòu)的助力。如今，10只中證A500ETF開(kāi)售，將為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金。

3.上海市國(guó)資委黨委書記、主任賀青9月10日在解放日?qǐng)?bào)發(fā)文《聚焦核心競(jìng)爭(zhēng)力深化國(guó)資國(guó)企改革》。其中提到，更大范圍、更深層次、更廣領(lǐng)域統(tǒng)籌配置國(guó)有資本，推動(dòng)跨集團(tuán)、跨層級(jí)戰(zhàn)略性重組，對(duì)部分企業(yè)實(shí)施“瘦身健體”，打造一批龍頭企業(yè)、鏈主企業(yè)，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

最后達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：目前大盤存在反彈需求，但市場(chǎng)疲弱已久，能否有像樣的反彈或是否具有持續(xù)性，目前難以下定論，明天重點(diǎn)觀察大盤是否會(huì)收出陽(yáng)線。上證指數(shù)上方重要壓力在2840點(diǎn)附近，對(duì)于反彈來(lái)說(shuō)，這個(gè)壓力位是一道坎。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝