私募行業(yè)進入洗牌階段，7月多家私募退出“百億俱樂部”

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

隨著私募存續(xù)基金規(guī)模的持續(xù)萎縮，私募行業(yè)進入洗牌階段，連百億私募也未能幸免，近期有9家百億私募退出“百億俱樂部”。

9家私募退出“百億俱樂部”

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年年初的時候，百億私募有104家。而截至8月9日，管理規(guī)模在100億元以上的私募管理人只有85家了，近期就有9家私募退出“百億俱樂部”。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，聚寬投資、康曼德資本、寬遠資產(chǎn)、玖瀛資產(chǎn)、相聚資本、上海大樸資產(chǎn)、深圳凱豐投資、上海頑巖私募、千象資產(chǎn)等9家私募基金退出了百億私募俱樂部。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，北京聚寬投資于8月22日在中基協(xié)更新了公司的機構(gòu)信息，管理規(guī)模在50億至100億元之間。另外上海頑巖私募基金在8月23日也更新了公司的機構(gòu)信息，公司的管理規(guī)模在50億至100億元之間，而這些私募都是曾經(jīng)的百億私募。

近期中基協(xié)發(fā)布的7月備案月報數(shù)據(jù)也反映了當(dāng)前私募行業(yè)的現(xiàn)狀，7月私募存續(xù)規(guī)模相比去年同期縮水超萬億。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月末，存續(xù)私募基金管理規(guī)模19.69萬億元；而去年同期數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月末，存續(xù)私募基金管理基金規(guī)模20.82萬億元。

對于私募行業(yè)的洗牌原因，排排網(wǎng)財富理財師負責(zé)人孫恩祥告訴記者，首先是A股市場持續(xù)下跌，行業(yè)輪動較快，賺錢效應(yīng)匱乏，提升了私募基金盈利的難度；其次是近幾年量化私募發(fā)展迅猛，誕生了諸多的百億量化私募，但隨著A股市場急劇分化，量化私募遭遇嚴(yán)重考驗；第三是當(dāng)前市場環(huán)境下，私募基金發(fā)行新基金難度較大。

私募行業(yè)洗牌背后，不少小型私募想轉(zhuǎn)行

由于當(dāng)前市場持續(xù)震蕩，私募產(chǎn)品整體表現(xiàn)不佳，投資者情緒不高，也在一定程度上壓抑了私募資金的募集。最主要的是8月1日生效的私募運作指引對私募基金提出了更高的要求，新規(guī)不僅強調(diào)了產(chǎn)品的設(shè)立規(guī)模門檻，還通過鎖定期的安排，強化了對資金短期進出的監(jiān)管，同時還明確禁止通道業(yè)務(wù)，這些措施直接導(dǎo)致部分私募機構(gòu)的規(guī)模出現(xiàn)下滑。

當(dāng)然私募基金行業(yè)當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)是多方面的，包括市場信心、高運營成本的壓力以及監(jiān)管政策的緊縮。值得注意的是，對于近期市場行情疲軟，有小型私募董事長告訴記者，“目前私募基金這條路太難走了，公司這點管理費根本不夠開支。如果這幾年市場上沒有大行情，現(xiàn)在靠私募公司是沒有辦法混了。目前我們公司6個人，主要靠自媒體養(yǎng)活。”

黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文告訴記者，私募基金行業(yè)的運營成本相對較高，而在市場低迷、基金凈值持續(xù)下滑的情況下，對未來的不確定性導(dǎo)致基金被持續(xù)贖回。這種贖回行為進一步加劇了私募基金的運營壓力。