每日經(jīng)濟新聞 2024-08-21 22:26:14
◎中國電信交出半年報后,上半年三大運營商業(yè)績悉數(shù)出爐。除了正向增長且可觀的業(yè)績外,數(shù)據(jù)資源入表、AI變現(xiàn)上的探索、AI基礎(chǔ)設(shè)施布局等“新鮮物件”也十分值得關(guān)注。
每經(jīng)記者 楊卉 每經(jīng)編輯 楊夏
中國電信交出半年報后,上半年三大運營商業(yè)績悉數(shù)出爐。除了正向增長且可觀的業(yè)績外,數(shù)據(jù)資源入表、AI變現(xiàn)上的探索、AI基礎(chǔ)設(shè)施布局等“新鮮物件”也十分值得關(guān)注。
整體來看,上半年三大運營商(中國電信、中國移動、中國聯(lián)通)的營收同比增幅均在3%左右,凈利潤同比均實現(xiàn)了正向增長,中國聯(lián)通凈利潤同比增速最高。
拆開細看,上半年中國移動(600941.SH)實現(xiàn)營收5467億元,同比增長3.0%;凈利潤802億元,同比增長5.3%,預期全年營收將破萬億。中國電信(601728.SH)實現(xiàn)營收2660億元,同比增長2.8%;凈利潤218億元,同比增長8.2%。中國聯(lián)通(600050.SH)實現(xiàn)營收1973億元,同比增長2.9%;凈利潤60.39億元,同比增長10.9%。
雖然中國移動營收是中國電信和中國聯(lián)通的總和,但與過去兩年相比,中國移動的營收和凈利潤同比增速已有所放緩。對此,中國移動董事長楊杰在業(yè)績說明會上解釋稱,上半年收入增幅相比前幾年有所放緩,主要在于諸多外部環(huán)境變化帶來的傳導效應,如有效需求不足、新質(zhì)生產(chǎn)力培育還處于新舊動能轉(zhuǎn)換期等。
“同時,公司發(fā)展到了新的轉(zhuǎn)型升級階段,所以還需要時間去調(diào)整培育提升。信息服務(wù)市場也呈現(xiàn)一些新的變化,傳統(tǒng)通信需求趨于飽和,新的潛在信息服務(wù)需求還需要進一步挖掘激發(fā),傳統(tǒng)增收動能有所減弱,AI新動能的培育還需要時間。”楊杰稱。
此外,來自運營商的“三朵云”也是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點。根據(jù)財報數(shù)據(jù),上半年中國移動的移動云收入504億元,同比增長19.3%。其中IaaS(基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù))+PaaS(平臺即服務(wù))收入份額占到了業(yè)界前五。中國電信的“王牌業(yè)務(wù)”天翼云上半年收入552億元,同比增長20.4%,占服務(wù)收入比升至22.4%。中國聯(lián)通的聯(lián)通云收入較另外兩家略低,為317億元,同比增長24.3%。
楊杰提到的AI新動能培育,是上半年運營商謀求轉(zhuǎn)型時最大的動作之一。
先看大模型。截至目前,三大運營商均已推出各自的大模型矩陣,但也沒能繞過困擾業(yè)界的變現(xiàn)難題。根據(jù)楊杰在中期業(yè)績交流會上的說法,AI大模型,尤其是作為底座的算力投入非常大,回報變現(xiàn)也不容易。雖然當前呈現(xiàn)“百模大戰(zhàn)”的態(tài)勢,但一兩年內(nèi)會有一大批模型“死去”。在他看來,行業(yè)大模型是很好的變現(xiàn)途徑,AI大模型的應用重點是To B。
中國電信董事長柯瑞文也在業(yè)績溝通會上直言,大模型在短時間內(nèi)不會有太多直接的商業(yè)變現(xiàn),但若沒有大模型的研發(fā),沒有萬卡的支撐,將來(公司)在人工智能領(lǐng)域?qū)⒎浅1粍?。其實,談起人工智能,大模型和行業(yè)小模型往往最先“出圈”。
不過,運營商在AI基礎(chǔ)設(shè)施的布局也值得關(guān)注。
具體來看,算力規(guī)模方面,根據(jù)財報數(shù)據(jù),報告期內(nèi),中國移動的通用算力規(guī)模為8.2EFLOPS(ExaFLOPS,是一種衡量計算機性能的單位),智能算力規(guī)模達到19.6EFLOPS;中國電信智能算力規(guī)模達到21EFLOPS;中國聯(lián)通全網(wǎng)智算算力達到10EFLOPS。
從未來搭建路徑來看,中國移動正在推進“三萬計劃”:投產(chǎn)萬卡智算集群,訓練萬億級token數(shù)據(jù),發(fā)布萬億參數(shù)大模型正推動數(shù)據(jù)中心全面向AIDC(智算中心)升級。中國電信正推動數(shù)據(jù)中心全面向AIDC(智算中心)升級,構(gòu)建“息壤”一體化智算服務(wù)能力。
柯瑞文還在業(yè)績說明會上提到,今年上半年中國電信的資本開支較去年增長近13.5%,主要是結(jié)構(gòu)性的變化,相當一部分投資用于智算建設(shè)。柯瑞文稱,中國電信在上海臨港的萬卡算力池,利用率和預定數(shù)量表現(xiàn)良好,呈現(xiàn)很強的變現(xiàn)能力。“所以這種情況下我們就應該大膽地投。”
中國聯(lián)通方面,智算中心也是當下主要的發(fā)展方向。根據(jù)財報數(shù)據(jù),報告期內(nèi)中國聯(lián)通建設(shè)了上海臨港、呼和浩特等萬卡智算中心,同時還布局了20多個大型算力中心園區(qū)。
傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)之外,數(shù)據(jù)資源的產(chǎn)業(yè)化也是此次運營商財報中較為亮眼的部分。
根據(jù)德邦證券發(fā)布的研報,運營商數(shù)據(jù)資源入表落地有望成為未來資產(chǎn)項目下新的創(chuàng)收來源。運營商在用戶規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)覆蓋、連接數(shù)量上優(yōu)勢明顯,其數(shù)據(jù)價值是一座儲量驚人的“數(shù)據(jù)富礦”,也是推動數(shù)據(jù)資源化、資產(chǎn)化沉淀的核心力量。
不過,三大運營商在數(shù)據(jù)資源入表的處理方式上略有不同。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定,企業(yè)在處理數(shù)據(jù)資源的研發(fā)支出時需要明確區(qū)分研究階段和開發(fā)階段的支出。研究階段的支出因無法確定能帶來未來的經(jīng)濟利益,必須在發(fā)生時直接計入當期損益。在開發(fā)階段,如果項目滿足無形資產(chǎn)準則中列出的資本化條件,如技術(shù)可行性、未來經(jīng)濟利益的預期流入以及能夠可靠計量等,可以進行資本化處理,在“開發(fā)支出”項目下增設(shè)“其中:數(shù)據(jù)資源”項目,反映資產(chǎn)負債表日正在進行數(shù)據(jù)資源研究開發(fā)項目滿足資本化條件的支出金額。
對應來看,在合并資產(chǎn)負債表中,中國移動將數(shù)據(jù)資源列入了無形資產(chǎn)以及開發(fā)支出。根據(jù)財報數(shù)據(jù),截至6月30日,中國移動無形資產(chǎn)為466.22億元,其中數(shù)據(jù)資源為2900萬元;開發(fā)支出為23.19億元,其中數(shù)據(jù)資源為4100萬元。截至6月30日,中國移動費用化研發(fā)支出中包含與數(shù)據(jù)資源相關(guān)的研發(fā)支出約1.21億元。
中國移動方面稱,在大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,中國移動依托梧桐大數(shù)據(jù)平臺,沉淀數(shù)據(jù)資源超2000PB,數(shù)據(jù)治理水平達到國內(nèi)最高等級(DCMM五級),數(shù)據(jù)年調(diào)用量達千億次,在數(shù)據(jù)治理、應急管理、智慧文旅等多個行業(yè)被廣泛應用。
中國電信的數(shù)據(jù)資源被列入了開發(fā)支出。根據(jù)財報數(shù)據(jù),截至6月30日,中國電信開發(fā)支出為28.77億元,其中數(shù)據(jù)資源1.05億元。從入表金額來看,三大運營商中中國電信居首。今年上半年,中國電信符合資本化條件的數(shù)據(jù)資源研究開發(fā)支出為1.05億元。
中國聯(lián)通方面,數(shù)據(jù)資源被全部計入了開發(fā)支出。截至6月30日,中國聯(lián)通開發(fā)支出為37.89億元,其中數(shù)據(jù)資源為8476.39萬元。截至6月30日,中國聯(lián)通開發(fā)支出余額中包含尚在開發(fā)中的數(shù)據(jù)資源約0.85億元,主要包含為現(xiàn)有數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)提供支撐的行業(yè)數(shù)據(jù)庫和模型等。
封面圖片來源:視覺中國-VCG41N1331242936
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