2024年券商分類評(píng)價(jià)結(jié)果出爐，14家獲評(píng)AA級(jí)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，2024年證券行業(yè)分類評(píng)價(jià)結(jié)果已出爐。今年共107家券商主體參評(píng)（實(shí)際為146家公司，其中39家子公司合并至母公司評(píng)價(jià)），較2023年新增1家券商。其中，A、B、C類公司數(shù)量占比分別為50%、40%、10%，AA級(jí)別公司保持在14家左右。 現(xiàn)行分類監(jiān)管規(guī)定2020年修訂發(fā)布 自2007年啟動(dòng)以來，分類評(píng)價(jià)制度已經(jīng)成為券商監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度安排之一，是傳遞監(jiān)管導(dǎo)向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。 現(xiàn)行《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》于2020年修訂發(fā)布。根據(jù)固定，證券公司分類結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)等與其業(yè)務(wù)活動(dòng)相適應(yīng)的整體狀況。 證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類中各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)活動(dòng)與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力及合規(guī)管理水平相適應(yīng)的相對(duì)水平。D類、E類公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過公司可承受范圍及因發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)被依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。 證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類結(jié)果對(duì)不同類別的證券公司在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。分類結(jié)果主要供證券監(jiān)管部門使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營(yíng)銷等商業(yè)目的。 個(gè)別合規(guī)風(fēng)控能力存在明顯問題的券商被直接下調(diào)了評(píng)級(jí) 值得一提的是，相關(guān)資料顯示，為引導(dǎo)券商發(fā)揮直接融資“服務(wù)商”和資本市場(chǎng)“看門人”功能，提升投行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，以及引導(dǎo)券商發(fā)揮維護(hù)市場(chǎng)健康穩(wěn)定運(yùn)行、服務(wù)中長(zhǎng)期資金入市功能，2024年明確并強(qiáng)調(diào)了至少九項(xiàng)與加分有關(guān)的安排。 一是對(duì)中證協(xié)組織的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)為A類的公司加分。 二是落實(shí)“科創(chuàng)板八條”關(guān)于鼓勵(lì)券商積極開展并購重組業(yè)務(wù)的要求，對(duì)中證協(xié)組織的并購重組專業(yè)能力評(píng)價(jià)排名前列的公司加分。 三是督促券商提升新股發(fā)行定價(jià)能力，對(duì)中證協(xié)組織的新股發(fā)行定價(jià)能力評(píng)價(jià)排名前列的公司加分。 四是對(duì)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展加分指標(biāo)作了調(diào)整優(yōu)化，按照主承銷（或管理）民營(yíng)企業(yè)公司債券（或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）金額，對(duì)排名靠前的公司加分，引導(dǎo)行業(yè)落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”、支持民企融資。 五是連續(xù)三年將權(quán)益類基金銷售列入專項(xiàng)加分。 六是對(duì)各季度“股票型＋混合型”基金保有規(guī)模排名前列且不存在“贖舊買新”情況的券商給予加分。 七是連續(xù)兩年將科創(chuàng)板、REITs、期貨期權(quán)等做市列入專項(xiàng)加分，促進(jìn)券商發(fā)揮流動(dòng)性提供者的功能。 八是券商因投行業(yè)務(wù)被采?。ɑ蚴孪雀嬷┬姓幜P或者暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，將取消其承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等相關(guān)項(xiàng)目業(yè)務(wù)發(fā)展加分。 九是對(duì)存在從業(yè)人員行賄受賄等廉潔從業(yè)問題情形的，取消其行業(yè)文化建設(shè)加分。 而在扣分方面，有五個(gè)方面值得關(guān)注。 一是延續(xù)2023評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)IPO撤否率高的券商扣分。 二是將券商、分支機(jī)構(gòu)、各類境內(nèi)外子公司、董監(jiān)高和主要業(yè)務(wù)人員等各類主體，將行政處罰、監(jiān)管措施、自律措施、立案調(diào)查等各類情形納入評(píng)價(jià)范疇，傳遞全面加強(qiáng)監(jiān)管的鮮明信號(hào)。 三是充分運(yùn)用《風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》等評(píng)價(jià)規(guī)則，應(yīng)扣盡扣，2024年就依規(guī)對(duì)個(gè)別公司直接下調(diào)評(píng)級(jí)，確保評(píng)價(jià)等級(jí)準(zhǔn)確反映其整體合規(guī)風(fēng)控情況。 四是繼續(xù)對(duì)存在從業(yè)人員行賄受賄等廉潔從業(yè)問題的情形扣分。 五是對(duì)董監(jiān)高人員、主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財(cái)?shù)葐栴}予以扣分，督促公司健全人員管理機(jī)制。 值得一提的是，在強(qiáng)監(jiān)管的背景下，2024年評(píng)級(jí)中，由于合規(guī)風(fēng)控能力較弱特別是存在明顯問題、潛在一定風(fēng)險(xiǎn)，基于對(duì)整體實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，個(gè)別券商依規(guī)被直接下調(diào)了評(píng)級(jí)；此外，有多家券商因投行業(yè)務(wù)被采取（或事先告知）行政處罰或者暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，分類評(píng)價(jià)依規(guī)被扣分并同時(shí)取消了承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問等相關(guān)項(xiàng)目業(yè)務(wù)發(fā)展加分。