華泰證券：宏觀基本面方向仍待改善，ROE穩(wěn)健的大盤或仍中長(zhǎng)期占優(yōu)

每經(jīng)AI快訊，華泰證券指出，上周周中，市場(chǎng)在政策交易下出現(xiàn)脈沖式反彈，但反彈趨勢(shì)能否持續(xù)或仍需觀望。外圍市場(chǎng)中，近期衰退交易強(qiáng)化，但配置型外資暫未出現(xiàn)流入中國(guó)資產(chǎn)的跡象，外資再配置或仍需觀測(cè)。短期缺乏經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)證偽下，衰退交易的大方向難以逆轉(zhuǎn)，后續(xù)關(guān)鍵窗口期或在9月。風(fēng)格端，高低切傾向、國(guó)內(nèi)外政策催化及資金壓力相對(duì)低或是中證1000等小盤股具備超額收益的三重因素。向后看，市場(chǎng)震蕩區(qū)間強(qiáng)弱勢(shì)板塊內(nèi)再平衡或仍是主要趨勢(shì)，而宏觀基本面方向仍待改善，ROE穩(wěn)健的大盤或仍中長(zhǎng)期占優(yōu)。配置端，仍建議關(guān)注A50資產(chǎn)及景氣上行的消電/造船鏈。