中信建投：高速光模塊的行業(yè)景氣度仍在提升

每經(jīng)AI快訊，中信建投指出，在AI數(shù)據(jù)中心中，越來(lái)越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越高，單位bit傳輸?shù)某杀?、功耗以及尺寸更有?yōu)勢(shì)。800G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對(duì)于帶寬迫切的需求，其在2022年底開始小批量出貨，2023年和2024年的出貨量都將有望呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。1.6T光模塊升級(jí)周期有望縮短。1.6T時(shí)代，相比較銅纜，光模塊是主要方案，光模塊中單模是主要方案，單模光模塊中硅光和薄膜鈮酸鋰均有機(jī)會(huì)取得突破。雖然2023Q2海外云廠商的Capex下降，但各家云廠商對(duì)未來(lái)資本開支維持較樂觀的指引口徑，對(duì)AI業(yè)務(wù)發(fā)展均給予較高期待。高速光模塊的行業(yè)景氣度仍在提升。