今年一季度末貨幣資金不足920萬元 亞振家居回復監(jiān)管工作函：流動性風險可控

每經記者 程雅    每經編輯 董興生    

7月16日，亞振家居（SH603389，股價5.27元，市值13.85億元）就交易所對公司2023年年報的監(jiān)管工作函進行回復。

公告顯示，亞振家居2024年一季度末貨幣資金僅918.97萬元，短期借款、一年內到期的非流動負債分別為5502.77萬元、1146.45萬元。

回復函顯示，2022年、2023年、2024年一季度，亞振家居經營活動凈現(xiàn)金流一直為負值。近三年公司財務風險指標不理想，貨幣資金持續(xù)減少，主要是由于連續(xù)虧損導致現(xiàn)金持續(xù)凈流出。

2021年~2023年，亞振家居的歸母凈利潤分別為-6683.49萬元、-8954.96萬元、-1.29億元，持續(xù)虧損且虧損不斷擴大，扣非凈利潤更是從2018年起就虧損。

不過，亞振家居稱，2024年一季度，公司退回政府一塊閑置工業(yè)用地已回籠資金2000萬元，二季度大股東向上市公司追加4500萬元借款，截至6月末公司賬面資金尚有3000多萬元。

從公司2023年全年現(xiàn)金流數(shù)據看，經營活動凈現(xiàn)金流+房租支出大約凈流出現(xiàn)金5500萬元，其中下半年凈流出約2000萬元。根據經營計劃內容，公司預計2024年下半年經營現(xiàn)金凈流出將不高于2023年。

因此，亞振家居表示，公司賬面資金基本能夠滿足2024年下半年生產經營流動性需要，另公司持有的投資性房地產也可根據資金需要出售變現(xiàn)補充流動性。公司目前資金雖較為緊張，但流動性風險可控。

年報顯示，截至2023年末，亞振家居母公司在職員工的數(shù)量為522人，主要子公司在職員工的數(shù)量為399人，合計921人。

目前，亞振家居營銷推廣大部分依賴線下渠道，主要門店形式包括獨立旗艦店和商場店。近幾年受市場規(guī)劃調整影響，公司門店數(shù)量下降較多，且線上推廣引流能力不強，隨著80、90后成為家居市場的主力消費群體，其消費理念較上一代有明顯差異，客流量較過往大幅減少，加之定制家具行業(yè)高速發(fā)展，導致近幾年公司各類活動家具收入大幅下降。公司門店數(shù)量已由2021年末的91家下降至2023年末的58家。

亞振家居稱，與家具行業(yè)龍頭企業(yè)相比，公司在營銷渠道建設及業(yè)務規(guī)模等方面仍存在較大差距，受整體市場環(huán)境影響更大。若公司未來主要產品結構和營銷渠道布局未能產生重大突破或有效進展，則有可能面臨行業(yè)競爭加劇所導致的營業(yè)收入下滑風險。

在宏觀經濟增長放緩、房地產市場疲軟等影響下，若亞振家居未來主要產品未獲得更多消費者認可或未及時有效開拓新的業(yè)務領域導致營收不達預期，同時疊加往來款清收不力、未能及時獲取外部融資等問題，則可能導致運營資金緊張，出現(xiàn)流動性風險加劇導致持續(xù)經營能力存在不確定性風險。