每日經(jīng)濟新聞 2024-07-14 23:03:57
每經(jīng)記者 劉明濤 每經(jīng)編輯 肖芮冬
備受市場關(guān)注的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)終于按下暫停鍵。該利好大大提振了市場做多情緒。
楊靖制圖
上周,A股三大股指全線反彈,每經(jīng)品牌100指數(shù)也快速走強,周漲2.85%,以900.68點報收,成功收復(fù)900點大關(guān)。
品牌100指數(shù)大幅反彈
隨著證監(jiān)會暫停轉(zhuǎn)融通,以及美聯(lián)儲降息重新升溫,A股市場上周迎來久違的反彈行情。截至7月12日收盤,上證指數(shù)周漲0.72%,結(jié)束周線“七連陰”,收于2971.30點;深證成指周漲1.82%,收于8854.08點;創(chuàng)業(yè)板指周漲1.69%,收于1683.63點;每經(jīng)品牌100指數(shù)周漲2.85%,收于900.68點,反彈更為迅猛。
從基本面來看,國家統(tǒng)計局近日發(fā)布了6月份全國CPI和PPI數(shù)據(jù)。6月份,消費市場供應(yīng)總體充足,全國CPI同比繼續(xù)上漲,環(huán)比季節(jié)性下降??鄢称泛湍茉磧r格的核心CPI同比上漲0.6%,漲幅與5月相同,繼續(xù)保持溫和上漲。6月份,受國際大宗商品價格波動及國內(nèi)部分工業(yè)品市場需求不足等因素影響,全國PPI同比降幅繼續(xù)收窄,環(huán)比有所下降。
從政策面來看,上周,證監(jiān)會依法批準暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)、進一步強化程序化交易監(jiān)管,體現(xiàn)了呵護市場穩(wěn)健運行之意,堅持問題導(dǎo)向和目標導(dǎo)向,切實維護市場交易公平、提升市場內(nèi)在穩(wěn)定性。短期來看,A股市場自6月以來持續(xù)在底部震蕩蓄勢,此次政策出臺有助于推動市場企穩(wěn),提振市場信心。中長期來看,新“國九條”推進資本市場高質(zhì)量發(fā)展,重要會議深化改革預(yù)期也在逐步升溫,市場結(jié)構(gòu)性機會有望繼續(xù)增加。
從市場主要大盤指數(shù)ETF的資金變動可以看出,“國家隊”資金持續(xù)流入市場,股市微觀流動性可能在邊際上有所改善,這也將對市場情緒形成一定提振。
港股方面,2024年全球風(fēng)險資產(chǎn)出現(xiàn)“普漲”和“補漲”。港股此前已經(jīng)受益于全球風(fēng)險資產(chǎn)上漲,出現(xiàn)階段性反彈。未來,港股也很可能再次出現(xiàn)補漲行情。與此同時,美債利率若進一步下降,將利好港幣流動性,促進港股反彈。
百度集團上周一枝獨秀
港股對美聯(lián)儲的加減息預(yù)期變化更加敏感。從上周每經(jīng)品牌100指數(shù)表現(xiàn)來看,港股市場以互聯(lián)網(wǎng)板塊反彈為主,A股市場汽車板塊表現(xiàn)突出。具體來看,上周百度集團上漲15.16%,一枝獨秀;京東集團、阿里巴巴周漲幅也均超過7%。A股市場,長城汽車和長安汽車周漲幅雙雙超過10%,比亞迪周漲幅達到8.51%。
公開資料顯示,2024年以來,百度集團為了促進人工智能原生應(yīng)用程序、智能體的開發(fā),以及在百度的MaaS平臺創(chuàng)建客制化模型,百度推出并改進了企業(yè)客戶的MaaS平臺工具,使得百度在一季度從在線營銷中獲得了170億元收入。在AI基礎(chǔ)設(shè)施層面,百度的深度學(xué)習(xí)框架PaddlePaddle通過不斷創(chuàng)新和改進,目前已能兼容超過50種不同芯片,開發(fā)者社區(qū)已經(jīng)增長到1300萬人。
同時,公司積極推動無人駕駛車隊的硬件成本下降,第六代機器人出租車RT6的量產(chǎn)和時間線保持在正軌,并計劃在2024年底前,將武漢運營的全無人駕駛車隊擴大到1000輛,為2023年底的3倍,未來有望實現(xiàn)快速擴展運營。
京東則自營模式壁壘堅實、平臺模式增長潛力大。“6·18”期間,百億補貼和9.9元包郵頻道的在線商品數(shù)、用戶數(shù)和訂單量同比增長均超過100%。另外,京東于二季度上線新產(chǎn)品京準通全站營銷,以商品全站投產(chǎn)比為優(yōu)化目標進行自動化投放、以付費流量撬動免費流量全面增長,未來有望在幫助商家實現(xiàn)確定性增長的同時,增強平臺變現(xiàn)能力。
而阿里巴巴國內(nèi)電商以及云業(yè)務(wù)逐漸企穩(wěn),國際電商業(yè)務(wù)維持強勁增長,后續(xù)新廣告產(chǎn)品推出帶來的貨幣化率提升、AEChoice的UE模型優(yōu)化以及雙重主要上市帶來的流動性提升,有望成為公司基本面和估值改善的三大催化劑。
中概互聯(lián)ETF彈性更足
除了個股投資價值凸顯外,中概互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)ETF也值得關(guān)注,比如中概互聯(lián)ETF(513220)、中概互聯(lián)ETF(159605)和中概互聯(lián)網(wǎng)ETF(159607)。上述3只ETF本周漲幅均超過4%,反彈幅度較大。
從投資邏輯來看,中長期角度而言,AIGC產(chǎn)業(yè)正展現(xiàn)出巨大的增長潛力和變革性機遇。隨著技術(shù)不斷進步和創(chuàng)新,AIGC正在改變內(nèi)容創(chuàng)作、分發(fā)和消費的方式,為各行各業(yè)帶來深遠影響。國內(nèi)企業(yè)若能把握這一機會,通過投資研發(fā)、優(yōu)化AI產(chǎn)品和服務(wù),將能在新一輪國產(chǎn)替代過程中獲得競爭優(yōu)勢。
據(jù)了解,中概互聯(lián) ETF(513220)追蹤的是中證全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)。該指數(shù)從全球上市的中國內(nèi)地公司證券中,選取市值較大的30只互聯(lián)網(wǎng)公司證券作為指數(shù)樣本,以反映全球上市中國互聯(lián)網(wǎng)公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)主要聚焦于互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司,符合互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)“強者恒強”的發(fā)展趨勢。該指數(shù)成分股集中度較高,且權(quán)重股當前的基本面情況均較為良好,業(yè)績表現(xiàn)普遍優(yōu)于市場預(yù)期。
從中證全球中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)主要權(quán)重股來看,騰訊控股、阿里巴巴、美團以及網(wǎng)易權(quán)重合計占比近50%,而上述公司也均是每經(jīng)品牌100指數(shù)成分股,具有覆蓋投資意義。
而中概互聯(lián)ETF(159605)和中概互聯(lián)網(wǎng)ETF(159607)追蹤的是中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30指數(shù)。該指數(shù)選取海外交易所上市的30家中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為樣本股,以反映在海外交易所上市知名中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的投資機會。
封面圖片來源:楊靖制圖
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權(quán),嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟新聞APP