東吳證券：電力設(shè)備出海延續(xù)高景氣度 鋰電Q3旺季可期

每經(jīng)AI快訊，東吳證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，儲(chǔ)能方面，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)已到0.7-0.8元/Wh，光儲(chǔ)平價(jià)時(shí)代，2024年1-5月儲(chǔ)能招標(biāo)36Gwh，同增67%，全年新增儲(chǔ)能裝機(jī)有望達(dá)70Gwh以上，同增45%+；美國(guó)是大儲(chǔ)高壁壘高盈利市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2024年可實(shí)現(xiàn)39GWh以上裝機(jī)，同增50%+；歐洲戶(hù)儲(chǔ)持續(xù)去庫(kù)存預(yù)計(jì)至下半年，新興市場(chǎng)已率先好轉(zhuǎn)，2024年預(yù)計(jì)戶(hù)儲(chǔ)30%+增長(zhǎng)；全球儲(chǔ)能裝機(jī)2023-2025年的CAGR為40-50%，看好儲(chǔ)能逆變器/PCS龍頭、美國(guó)大儲(chǔ)集成和儲(chǔ)能電池龍頭。電網(wǎng)方面，2023年電力設(shè)備龍頭公司訂單普遍高增，今年電網(wǎng)投資增長(zhǎng)8%，能源局發(fā)布特高壓電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃做好新能源消納，國(guó)內(nèi)特高壓+新能源基建，海外新能源+AI+電網(wǎng)升級(jí)+制造業(yè)回流，電力設(shè)備國(guó)內(nèi)外需求大周期共振，海外電力設(shè)備公司上修營(yíng)收指引，供給格局穩(wěn)定，出海渠道壁壘高，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦出海、柔直、特高壓等方向龍頭公司。