中國證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管一司黨支部：以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)

高質(zhì)量發(fā)展

中國證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管一司黨支部

黨的十八大以來，習(xí)近平總書記從戰(zhàn)略全局出發(fā)，擘畫了建設(shè)金融強(qiáng)國的宏偉藍(lán)圖，強(qiáng)調(diào)以推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定工作提供了根本遵循。中國證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管一司黨支部認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》（以下簡稱《摘編》），牢記監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)中國式現(xiàn)代化建設(shè)大局。

一、深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)習(xí)近平總書記關(guān)于金融強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)論述

金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)，也是金融工作的永恒主題。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記就金融強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)作出了一系列重要科學(xué)論述，闡明了當(dāng)前形勢(shì)下金融強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的重大意義，明確了下一步工作重點(diǎn)和努力方向，體現(xiàn)出鮮明的問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向。

（一）加快金融強(qiáng)國建設(shè)的應(yīng)有之義。習(xí)近平總書記深刻指出，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，大國崛起離不開強(qiáng)大金融體系的關(guān)鍵支撐，當(dāng)今世界，金融是大國博弈的必爭之地。習(xí)近平總書記以“六個(gè)強(qiáng)大”指明了金融強(qiáng)國建設(shè)的實(shí)踐路徑，強(qiáng)大的金融監(jiān)管是加快建設(shè)金融強(qiáng)國的核心要素之一，也是建設(shè)金融強(qiáng)國的重要支撐和保障。國家興衰、金融有責(zé)，我們必須始終牢記“國之大者”，秉持金融報(bào)國理念，加快建設(shè)完備有效的金融監(jiān)管體系，完善金融風(fēng)險(xiǎn)防控長效機(jī)制，不斷增強(qiáng)金融治理的針對(duì)性、有效性、適應(yīng)性，為金融功能發(fā)揮和金融強(qiáng)國建設(shè)目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（二）踐行金融工作政治性人民性的內(nèi)在要求。習(xí)近平總書記深刻指出，維護(hù)金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)事關(guān)國家安全、發(fā)展全局、人民財(cái)產(chǎn)安全。從資本市場(chǎng)看，我國股市投資者有2.2億，基金投資者超過7億，市場(chǎng)運(yùn)行事關(guān)上億家庭、工商百業(yè)。保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，是資本市場(chǎng)監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。我們必須厚植金融為民情懷，把保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿于資本市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，全力營造公開公平公正的市場(chǎng)秩序，不斷增強(qiáng)廣大投資者的安全感、獲得感。

（三）應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜變化的現(xiàn)實(shí)需要。習(xí)近平總書記深刻指出，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期是我國各類矛盾和風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)期，各種可以預(yù)見和難以預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素明顯增多，必須堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，進(jìn)一步深刻認(rèn)識(shí)到安全發(fā)展的重要性和緊迫性。我國金融體量和復(fù)雜程度今非昔比，股、債、期、匯市聯(lián)動(dòng)共振增強(qiáng)，跨境資金流動(dòng)更加頻繁，跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)壓力加大。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中部分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)“水落石出”，金融風(fēng)險(xiǎn)容易藏在細(xì)節(jié)、藏在暗處、藏在邊際變化里。我們必須進(jìn)一步轉(zhuǎn)變思想觀念，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管能力建設(shè)，壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任，以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)金融自身免疫力，有效應(yīng)對(duì)風(fēng)高浪急甚至驚濤駭浪重大考驗(yàn)。

二、立足實(shí)際，深刻把握和落實(shí)好資本市場(chǎng)強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)部署要求

《摘編》系統(tǒng)總結(jié)了黨的十八大以來習(xí)近平總書記關(guān)于金融強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的重要論述和部署要求，既科學(xué)闡釋了“怎么看”，也進(jìn)一步明確了“怎么干”，特別是對(duì)下一階段強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)、任務(wù)、重點(diǎn)領(lǐng)域和工作方法等作出系統(tǒng)安排，為做好資本市場(chǎng)工作提供了行動(dòng)指南。

（一）堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角要求。習(xí)近平總書記深刻指出，金融是最需要監(jiān)管的領(lǐng)域，金融監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角，依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管。近年來，上市公司財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題時(shí)有發(fā)生，侵害投資者合法權(quán)益。一些地方金交所、“偽金交所”從事非法金融活動(dòng)，在經(jīng)過整治后風(fēng)險(xiǎn)得到有效遏制，但解決金融泛化問題仍需持續(xù)加力。高頻量化交易、場(chǎng)外衍生品等廣泛運(yùn)用，市場(chǎng)影響明顯加大，引發(fā)對(duì)交易公平性的質(zhì)疑，也給監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)?？偟目矗壳皺C(jī)構(gòu)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管制度機(jī)制相對(duì)健全，但行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管還存在薄弱環(huán)節(jié)。必須落實(shí)好監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強(qiáng)化“五大監(jiān)管”理念，健全監(jiān)管兜底機(jī)制，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查等環(huán)節(jié)增強(qiáng)監(jiān)管穿透力，實(shí)現(xiàn)橫向到邊、縱向到底，特別是要對(duì)各類違法違規(guī)保持“零容忍”高壓態(tài)勢(shì)，持續(xù)凈化資本市場(chǎng)生態(tài)。

（二）將維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行擺在突出位置。習(xí)近平總書記深刻指出，金融市場(chǎng)隨著經(jīng)濟(jì)周期起伏波動(dòng)是正常的，但要防止市場(chǎng)大起大落，要打造一個(gè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。將“安全”擺在首位，凸顯了資本市場(chǎng)安全穩(wěn)定對(duì)全局工作的重要意義。與中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、債券違約等“點(diǎn)狀”風(fēng)險(xiǎn)相比，資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)是“面上”的風(fēng)險(xiǎn)，復(fù)雜性高，防控難度大，對(duì)社會(huì)心理預(yù)期的影響也更大。這就需要我們堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)金融一盤棋思想，統(tǒng)籌考量，綜合施策，在全面加強(qiáng)和完善資本市場(chǎng)監(jiān)管、夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性的同時(shí)，“既見樹木，又見森林”，從助推宏觀經(jīng)濟(jì)回升向好、穩(wěn)定社會(huì)心理預(yù)期等角度來謀劃資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定工作。

（三）準(zhǔn)確把握防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的方法論。習(xí)近平總書記深刻指出，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)要堅(jiān)持“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”方針，把握好權(quán)和責(zé)、快和穩(wěn)、防和滅3個(gè)關(guān)系。防范化解資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要厘清上市公司、私募基金、債券違約、地方交易場(chǎng)所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控的權(quán)責(zé)關(guān)系，健全權(quán)責(zé)一致、激勵(lì)約束相容的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任機(jī)制。要提高風(fēng)險(xiǎn)綜合研判和識(shí)別能力，對(duì)“慢變量”風(fēng)險(xiǎn)、局部風(fēng)險(xiǎn)，在穩(wěn)定大局的前提下把握好時(shí)度效，講究方法，穩(wěn)扎穩(wěn)打，但當(dāng)出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動(dòng)性枯竭、市場(chǎng)恐慌、信心嚴(yán)重缺失等極端情形時(shí)，該出手就果斷出手。要落實(shí)好“四早”原則，健全資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警識(shí)別機(jī)制，會(huì)同有關(guān)方面及時(shí)發(fā)現(xiàn)認(rèn)定各類非法金融活動(dòng)，同時(shí)嚴(yán)把發(fā)行上市、牌照發(fā)放、產(chǎn)品注冊(cè)等準(zhǔn)入關(guān)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)源頭管控。

（四）樹立全局意識(shí)，形成工作合力。習(xí)近平總書記深刻指出，要樹立全局意識(shí)，加強(qiáng)各方面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)綜合防控效果，形成強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)的銅墻鐵壁。資本市場(chǎng)運(yùn)行是經(jīng)濟(jì)基本面、政策面、資金面、情緒面以及外部環(huán)境的綜合反應(yīng)，容易成為各類矛盾風(fēng)險(xiǎn)的交匯點(diǎn)和泄洪區(qū)，必須樹牢全局意識(shí)、系統(tǒng)觀念，形成齊抓共管維護(hù)穩(wěn)定的強(qiáng)大合力。要統(tǒng)籌平衡投資端、融資端的關(guān)系，加快投資端改革，更加注重投資者利益訴求和合法權(quán)益保護(hù)，促進(jìn)一二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。要推動(dòng)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治建設(shè)，加大行政、民事、刑事立體化追責(zé)力度。建立央地之間、不同部委之間快速、高效的監(jiān)管數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制。要建立健全重大政策信息發(fā)布協(xié)調(diào)機(jī)制，將重大經(jīng)濟(jì)或非經(jīng)濟(jì)政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響評(píng)估內(nèi)容納入宏觀政策取向一致性評(píng)估框架。

三、堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展

貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，今年4月國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（新“國九條”），充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對(duì)資本市場(chǎng)的高度重視和殷切期望。下一步，我們將深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述精神，落實(shí)新“國九條”的部署要求，突出強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，以“時(shí)時(shí)放心不下”的責(zé)任感做好防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管工作，為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

一是抓好新“國九條”及配套制度落實(shí)落地，著力增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。新“國九條”出臺(tái)以來，證監(jiān)會(huì)已先后推出40多項(xiàng)配套制度規(guī)則。下一步，證監(jiān)會(huì)將一體推進(jìn)已出臺(tái)配套政策舉措的落實(shí)落地，加快補(bǔ)齊發(fā)行上市、股份減持、退市、交易、行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管等各領(lǐng)域短板弱項(xiàng)，推進(jìn)系統(tǒng)性重塑資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，力爭取得實(shí)效，持續(xù)改善市場(chǎng)預(yù)期。

二是強(qiáng)化“五大監(jiān)管”，著力提升監(jiān)管針對(duì)性、適應(yīng)性和有效性。圍繞嚴(yán)把入口關(guān)、嚴(yán)格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度等，加強(qiáng)上市公司全鏈條監(jiān)管，提升投資價(jià)值。進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務(wù)能力和核心競爭力。加強(qiáng)重點(diǎn)投資者交易行為監(jiān)測(cè)監(jiān)管，加快健全量化交易監(jiān)管制度機(jī)制，加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管。依法嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等各類違法違規(guī)行為。

三是堅(jiān)持以改革促發(fā)展促穩(wěn)定，做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“五篇大文章”。進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)體系，提升服務(wù)覆蓋面和精準(zhǔn)度，增強(qiáng)制度適應(yīng)性、包容性，壯大耐心資本，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實(shí)施和中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，大力支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。開展資本市場(chǎng)改革綜合評(píng)估，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制等重要制度改革持續(xù)深化。推動(dòng)保險(xiǎn)資金、社?；稹B(yǎng)老金等長期資金積極入市，打通制度堵點(diǎn)。堅(jiān)持統(tǒng)籌資本市場(chǎng)高水平制度型開放和安全，拓展優(yōu)化跨境互聯(lián)互通機(jī)制。

四是強(qiáng)化底線思維，打好防范化解資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)持久戰(zhàn)。當(dāng)前，外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部脆弱性交織局面尚未根本改變。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)在增強(qiáng)信心、改善預(yù)期上下功夫，穩(wěn)妥化解私募基金、債券違約等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控增量、妥處存量。豐富應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)政策工具，加強(qiáng)戰(zhàn)略性力量儲(chǔ)備和市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)，堅(jiān)決防止股市異常波動(dòng)。

五是落實(shí)“三個(gè)過硬”標(biāo)準(zhǔn)，以高質(zhì)量自身建設(shè)為強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)提供堅(jiān)強(qiáng)保障。強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)事在人為，打鐵必須自身硬。今年3月，證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于落實(shí)政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn) 全面加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》。下一步，將突出加強(qiáng)政治建設(shè)，扎實(shí)推進(jìn)強(qiáng)化理論武裝、提升專業(yè)能力、深化作風(fēng)建設(shè)、推進(jìn)廉政建設(shè)等重點(diǎn)工作，落實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)規(guī)定，全面壓實(shí)監(jiān)管責(zé)任，打造一支勇于斗爭、敢于擔(dān)當(dāng)、堪當(dāng)重任的高素質(zhì)監(jiān)管鐵軍。

市場(chǎng)監(jiān)管一司黨支部將繼續(xù)以學(xué)習(xí)貫徹《摘編》為契機(jī)，不斷深化對(duì)中國特色金融發(fā)展之路的認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)金融本質(zhì)規(guī)律的理解把握，在強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展中體現(xiàn)擔(dān)當(dāng)作為，為金融強(qiáng)國建設(shè)積極貢獻(xiàn)力量。