AI賽道盤前丨“科特估”火了，關注AI、算力、機器人板塊投資機會

6月12日，AI板塊集體反彈，截至收盤，AI產業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）漲0.43%；AI基礎層：云計算50ETF（516630）漲0.62%，數(shù)據(jù)ETF（516000）漲0.45%；AI應用層：游戲ETF（159869）漲1.80%；機器人ETF（562500）漲1.21%。

消息面上，市場出現(xiàn)了一個新概念——“科特估”。什么是“科特估”？參照市場對“中特估”的理解，國聯(lián)證券認為“科特估”指代“科技特色估值”具備兩個主要特征：一是“科含量”高，兼具技術密集型和資金密集型雙重特征，主要分布在國產替代及自主可控領域；二是部分具備較強科創(chuàng)屬性和科技前景的領域當前估值偏低，行業(yè)有估值修復的需求。

長期來看，“科特估”其實是發(fā)展目的，旨在實現(xiàn)“新質生產力”的轉型升級，實現(xiàn)更高質量的經濟發(fā)展。從行業(yè)來看，新質生產力的主要載體包括戰(zhàn)略性新興產業(yè)，以及前沿科技進一步轉化成為的未來產業(yè)。“科特估”企業(yè)應該滿足戰(zhàn)略稀缺性、創(chuàng)新程度高、質地好但估值偏低、有國際競爭力等條件，尤其是高端裝備、精密制造與新材料等，以及顛覆性技術和未來產業(yè)，如AI、國產算力、機器人等。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來

2）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產算力扛大旗

3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

4）機器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產力變革

6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代