A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股昨日應(yīng)聲大漲

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

美東時間6月11日，蘋果正式發(fā)布其首個生成式AI大模型，包括對語音助手Siri的全面改進、與聊天機器人ChatGPT的集成，此舉標志著蘋果正式邁入了AI時代。

蘋果的AI大模型獲得了華爾街的追捧，截至美東時間6月11日收盤，公司股價為207.150美元，大漲7.26%，創(chuàng)2022年11月以來最大單日漲幅，市值3.18萬億美元，超過英偉達2.97萬億美元市值。

人工智能專家陳根告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，市場對AI手機元年的預(yù)期越來越高，手機AI化將會是2024年的重點，也意味著AI手機元年的來臨。

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方信財富投資基金經(jīng)理郝心明則表示，發(fā)布人工智能計劃后，市場重燃對蘋果公司的信心，投資者認為這家科技公司可以在AI賽道重新領(lǐng)先，這是美股牛市大環(huán)境造就投資者牛市思維在短線上的具體表現(xiàn)，長期的贏家思維已經(jīng)令市場愿意為未來買單。而在實現(xiàn)具體應(yīng)用場景的新產(chǎn)品落地之前，依然需要預(yù)期來支撐股價。目前，現(xiàn)實與理想之間的比價關(guān)系不夠誘人，短線拉高后還是需要注意風(fēng)險。同時，半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象，需要按季度用業(yè)績證實，所以對消費電子板塊來說可以中長期樂觀。

A股概念股掀起漲停潮

美東時間6月11日，蘋果在“全球開發(fā)者大會”上正式發(fā)布其首個生成式AI大模型Apple Intelligence，包括對語音助手Siri的全面改進、與聊天機器人ChatGPT的集成，以及寫作輔助工具、自定義表情等。蘋果將AI大語言模型整合到了多種蘋果設(shè)備中，使用戶能夠利用AI進行文檔撰寫、內(nèi)容審查校對，甚至可以直接讓AI生成圖像。此外，蘋果還宣布與OpenAI建立合作伙伴關(guān)系。蘋果有了AI加持，無疑將為蘋果手機用戶帶來前所未有的體驗，極大地提升用戶黏性，并有望進一步推動其他蘋果設(shè)備的銷量增長。蘋果的目標是提高其生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的參與度。

值得關(guān)注的是，蘋果的AI大模型獲得了華爾街的追捧。蘋果公司股價美東時間6月11日大漲7.26%，創(chuàng)2022年11月以來最大單日漲幅，市值超過英偉達。

實際上，除了蘋果之外，華為、小米等業(yè)界巨頭也積極加大AI領(lǐng)域的投入，引領(lǐng)手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“搶跑”。目前，AI手機市場規(guī)模進一步擴大，并帶動產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)規(guī)模增長。

受蘋果股價大漲刺激，6月12日，A股市場的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司股價也應(yīng)聲大漲，板塊內(nèi)的概念股掀起了漲停潮，比如瀛通通訊競價漲停，“一字”收盤，智信精密和杰美特“大號”漲停，收盤皆漲20%。與此同時，蘋果概念股大漲也帶動了AI手機、知識付費、ChatGPT概念、Sora概念等板塊上漲。

浙商證券研報認為，Apple Intelligence發(fā)布，蘋果的“AIGC時刻”到來。蘋果未來將會為iPhone、Mac等設(shè)備提供一系列生成式AI功能，端側(cè)AI應(yīng)用加速落地。

陳根告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，手機AI化將是2024年的重點，也就是說目前大模型的AI最直接的應(yīng)用場景其實就是兩類終端，一類是PC，剩下的就是智能手機這類終端。2023年ChatGPT大火的情況下，微軟就一直在將大模型整合進PC，包括各種辦公軟件、會議軟件等功能的AI化整合。隨著大模型本身性能的不斷優(yōu)化與強大，智能手機這個目前應(yīng)用最廣泛的智能終端進行AI化是必然的趨勢。2023年，智能手機行業(yè)也有過AI化的探索，只是當(dāng)時將目標放在了AI運算層面，并沒有在大模型的手機化應(yīng)用方面進行整合。很多手機廠家就嘗試著希望能夠參與“百模大戰(zhàn)”，構(gòu)建出屬于自己的大模型，蘋果當(dāng)時也是這樣的策略。

之前的大模型對于終端算力，包括模型端運行的算力需求還無法獲得有效的解決，制約了大模型的應(yīng)用拓展。蘋果這次與ChatGPT深度整合，讓大家看到智能手機的AI時代正式到來?；谥悄苁謾C的AI應(yīng)用將會迎來一輪爆發(fā)期，各種應(yīng)用都將被基于大模型的AI技術(shù)重新構(gòu)建。同時，大模型手機化之后，蘋果將會更加聚焦于智能手機本身的硬件AI化，以更好地匹配大模型的多模態(tài)應(yīng)用，更好地發(fā)揮大模型在手機終端上的應(yīng)用能力。2024年，對于智能手機而言，將是一個AI元年。

私募支招抓住投資機會

之前，外界對蘋果的AI大模型改進反應(yīng)平淡，甚至不少分析師并不太看好。不過，隨著蘋果正式發(fā)布大模型，分析師的看法似乎發(fā)生了轉(zhuǎn)變。

摩根士丹利分析師表示，蘋果的AI功能讓該公司成為“最具差異化的消費者數(shù)字代理”，這些功能將推動消費者升級他們的iPhone手機，從而有望“加速設(shè)備的更換周期”。

蘋果發(fā)布AI大模型，也引發(fā)了A股市場資本市場的關(guān)注，相關(guān)概念股應(yīng)聲上漲。止于至善投資基金經(jīng)理何理告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，蘋果將ChatGPT等AI功能整合到其系統(tǒng)中，重塑其系統(tǒng)級的生態(tài)底層，這一舉措有望促進蘋果“換機潮”，進而將推動蘋果供應(yīng)鏈升級，顛覆AI應(yīng)用程序的商業(yè)模式。從硬件角度，芯片升級將持續(xù)推動AI芯片需求增長；AI端側(cè)驅(qū)動將增加內(nèi)存和存儲供應(yīng)商的訂單需求，并推動電池和散熱解決方案供應(yīng)商的市場需求。同時，蘋果推出的套件可能對第三方AI應(yīng)用程序開發(fā)商構(gòu)成挑戰(zhàn)，迫使他們調(diào)整策略以適應(yīng)蘋果的AI生態(tài)系統(tǒng)。這些將推動整個供應(yīng)鏈軟硬件的升級迭代，持續(xù)看好兼具業(yè)績潛力與估值彈性“戴維斯雙擊”的果鏈相關(guān)標的。

排排網(wǎng)財富研究員卜益力告訴記者，蘋果手機+AI是一次顛覆性變革，能夠提升蘋果手機用戶的體驗，有助于提升蘋果手機吸引力，從而帶動蘋果產(chǎn)業(yè)鏈開啟一輪新的發(fā)展。隨著蘋果在AI領(lǐng)域深入布局，有助于蘋果生態(tài)系統(tǒng)進一步擴張，從而為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈帶來新的發(fā)展機遇。蘋果手機+AI會引發(fā)投資者對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注，同時也會讓投資者對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈信心提升，利好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。

三十三度資本基金經(jīng)理程靚表示，蘋果融合GPT4不僅提升競爭力，也是進一步深化AI應(yīng)用生態(tài)的過程。對AI產(chǎn)業(yè)來說，最終都是走向收費模式，蘋果本次的結(jié)合AI應(yīng)用，也正是朝著這樣的方向推進。從某種意義上來說，超過單純的AI手機概念和價值。本次蘋果+AI融合的過程，推動了消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的升級，比如處理器、內(nèi)存容量、電池及電源管理、散熱屏蔽材料/零部件、被動元件、光學(xué)傳感、麥克風(fēng)等環(huán)節(jié)的價值量提升。

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