蘋(píng)果股價(jià)大漲7%市值超越英偉達(dá)！AI手機(jī)元年來(lái)臨？私募看好這些投資機(jī)會(huì)

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

6月11日，蘋(píng)果正式發(fā)布其首個(gè)生成式AI大模型，包括對(duì)語(yǔ)音助手Siri的全面改進(jìn)、與聊天機(jī)器人ChatGPT的集成，這也標(biāo)志著蘋(píng)果正式邁入了AI時(shí)代。蘋(píng)果的AI大模型獲得了華爾街的追捧，公司股價(jià)狂飆超7%，創(chuàng)2022年11月份以來(lái)最大單日漲幅，市值超過(guò)英偉達(dá)。

人工智能專(zhuān)家陳根告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)每經(jīng)記者），市場(chǎng)對(duì)AI手機(jī)元年的預(yù)期越來(lái)越高，手機(jī)AI化將會(huì)是今年的重點(diǎn)，也意味著AI手機(jī)元年的來(lái)臨。

蘋(píng)果股價(jià)大漲7%，市值超越英偉達(dá)

6月11日，蘋(píng)果在“全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)”上正式發(fā)布其首個(gè)生成式AI大模型Apple Intelligence，包括對(duì)語(yǔ)音助手Siri的全面改進(jìn)、與聊天機(jī)器人ChatGPT的集成，以及寫(xiě)作輔助工具、自定義表情等。蘋(píng)果將AI大語(yǔ)言模型整合到了多種蘋(píng)果設(shè)備中，使用戶(hù)能夠利用AI進(jìn)行文檔撰寫(xiě)、內(nèi)容審查校對(duì)，甚至可以直接讓AI生成圖像。

此外，蘋(píng)果還宣布與OpenAI建立合作伙伴關(guān)系。蘋(píng)果有了AI的加持，無(wú)疑將為蘋(píng)果手機(jī)用戶(hù)帶來(lái)前所未有的體驗(yàn)，極大地提升用戶(hù)黏性，并有望進(jìn)一步推動(dòng)其他蘋(píng)果設(shè)備的銷(xiāo)量增長(zhǎng)。蘋(píng)果的目標(biāo)是提高其生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的參與度。

值得關(guān)注的是，蘋(píng)果的AI大模型獲得了華爾街的追捧——蘋(píng)果公司股價(jià)狂飆超7%，創(chuàng)2022年11月份以來(lái)最大單日漲幅，市值超過(guò)英偉達(dá)。實(shí)際上，蘋(píng)果之外，華為，小米等業(yè)界巨頭也積極加大在AI領(lǐng)域的投入，引領(lǐng)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“搶跑”。目前，AI手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)規(guī)模增長(zhǎng)。

受蘋(píng)果股價(jià)大漲的刺激，今日A股市場(chǎng)的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司股價(jià)也應(yīng)聲大漲，板塊內(nèi)的概念股掀起了漲停潮。蘋(píng)果概念股大漲也帶動(dòng)了AI手機(jī)、知識(shí)付費(fèi)、ChatGPT概念、Sora概念等板塊的上漲。

浙商證券研報(bào)認(rèn)為，Apple Intelligence發(fā)布，蘋(píng)果的“AIGC時(shí)刻”到來(lái)。蘋(píng)果未來(lái)將會(huì)為iPhone、Mac等設(shè)備提供一系列生成式AI功能，端側(cè)AI應(yīng)用加速落地。

AI專(zhuān)家：手機(jī)AI化將會(huì)是今年的重點(diǎn)

人工智能專(zhuān)家陳根告訴記者，手機(jī)AI化將會(huì)是今年的重點(diǎn)，也就是說(shuō)目前大模型的AI最直接的應(yīng)用場(chǎng)景其實(shí)就是兩類(lèi)終端，一類(lèi)是PC，剩下的就是智能手機(jī)這類(lèi)終端。而去年ChatGPT大火的情況下，微軟就一直在將大模型整合進(jìn)PC，包括各種辦公軟件、會(huì)議軟件等功能的AI化整合。隨著大模型本身性能的不斷優(yōu)化與強(qiáng)大，智能手機(jī)這個(gè)目前應(yīng)用最廣泛的智能終端進(jìn)行AI化是必然的趨勢(shì)。

陳根表示，在2023年，智能手機(jī)行業(yè)也有過(guò)AI化的探索，只是當(dāng)時(shí)將目標(biāo)放在了AI運(yùn)算層面，并沒(méi)有在大模型的手機(jī)化應(yīng)用方面進(jìn)行整合。很多手機(jī)廠(chǎng)家就嘗試著希望能夠參與“百模大戰(zhàn)”，構(gòu)建出屬于自己的大模型，蘋(píng)果當(dāng)時(shí)也是這樣的策略。

之前的大模型對(duì)于終端算力，包括模型端運(yùn)行的算力需求還無(wú)法獲得有效的解決，制約了大模型的應(yīng)用拓展。蘋(píng)果這一次與ChatGPT的深度整合，讓我們看到智能手機(jī)的AI時(shí)代正式到來(lái)?；谥悄苁謾C(jī)的AI應(yīng)用將會(huì)迎來(lái)一輪爆發(fā)期，各種應(yīng)用都將會(huì)被基于大模型的AI技術(shù)而重新構(gòu)建。同時(shí)，大模型手機(jī)化之后，蘋(píng)果將會(huì)更加聚焦于智能手機(jī)本身的硬件AI化，以更好地匹配大模型的多模態(tài)應(yīng)用，更好地發(fā)揮大模型在手機(jī)終端上的應(yīng)用能力。今年，對(duì)于智能手機(jī)而言，將是一個(gè)AI的元年。

AI手機(jī)元年到來(lái)？私募支招如何抓住投資機(jī)會(huì)？

之前外界對(duì)蘋(píng)果的AI大模型改進(jìn)反應(yīng)平淡，甚至不少分析師并不太看好。不過(guò)隨著蘋(píng)果正式發(fā)布大模型，分析師的看法似乎發(fā)生了轉(zhuǎn)變。

摩根士丹利分析師表示，蘋(píng)果的AI功能讓該公司成為“最具差異化的消費(fèi)者數(shù)字代理”，這些功能將推動(dòng)消費(fèi)者升級(jí)他們的iPhone手機(jī)，從而有望“加速設(shè)備的更換周期”。

蘋(píng)果發(fā)布AI大模型，也引發(fā)了A股市場(chǎng)資本市場(chǎng)的關(guān)注，相關(guān)概念股應(yīng)聲上漲。止于至善投資基金經(jīng)理何理告訴記者，蘋(píng)果將ChatGPT等AI功能整合到其系統(tǒng)中，重塑其系統(tǒng)級(jí)的生態(tài)底層，這一舉措有望促進(jìn)蘋(píng)果“換機(jī)潮”，進(jìn)而將推動(dòng)蘋(píng)果供應(yīng)鏈升級(jí)，顛覆AI應(yīng)用程序的商業(yè)模式。從硬件角度，芯片升級(jí)將持續(xù)推動(dòng)AI芯片需求增長(zhǎng)；AI端側(cè)驅(qū)動(dòng)將增加內(nèi)存和存儲(chǔ)供應(yīng)商的訂單需求，并推動(dòng)電池和散熱解決方案供應(yīng)商的市場(chǎng)需求。同時(shí)，蘋(píng)果推出的套件可能對(duì)第三方AI應(yīng)用程序開(kāi)發(fā)商構(gòu)成挑戰(zhàn)，迫使他們調(diào)整策略以適應(yīng)蘋(píng)果的AI生態(tài)系統(tǒng)。這些將推動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈軟硬件的升級(jí)迭代，持續(xù)看好兼具業(yè)績(jī)潛力與估值彈性“戴維斯雙擊”的果鏈相關(guān)標(biāo)的。

排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力告訴每經(jīng)記者，蘋(píng)果手機(jī)+AI是一次顛覆性的變革，能夠提升蘋(píng)果手機(jī)用戶(hù)的體驗(yàn)，有助于提升蘋(píng)果手機(jī)吸引力，從而帶動(dòng)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)啟一輪新的發(fā)展。伴隨著蘋(píng)果在AI領(lǐng)域的深入布局，有助于蘋(píng)果生態(tài)系統(tǒng)的進(jìn)一步擴(kuò)張，從而為蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。蘋(píng)果手機(jī)+AI會(huì)引發(fā)投資者對(duì)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注，同時(shí)也會(huì)讓投資者對(duì)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈信心提升，利好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。

方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明則表示，在發(fā)布了人工智能計(jì)劃后，市場(chǎng)重燃對(duì)蘋(píng)果公司的信心，投資者認(rèn)為這家科技公司可以在AI賽道重新領(lǐng)先，這是美股牛市大環(huán)境造就投資者牛市思維在短線(xiàn)上的具體表現(xiàn)，長(zhǎng)期的贏家思維已經(jīng)令市場(chǎng)愿意為未來(lái)買(mǎi)單。而在實(shí)現(xiàn)具體應(yīng)用場(chǎng)景的新產(chǎn)品落地之前，依然需要預(yù)期來(lái)支撐股價(jià)。目前，現(xiàn)實(shí)與理想之間的比價(jià)關(guān)系不夠誘人，短線(xiàn)拉高后還是需要注意風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，半導(dǎo)體行業(yè)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象，需要按季度用業(yè)績(jī)證實(shí)，所以對(duì)于消費(fèi)電子板塊在中長(zhǎng)期樂(lè)觀。

三十三度資本基金經(jīng)理程靚表示，蘋(píng)果融合GPT4不僅提升競(jìng)爭(zhēng)力，也是進(jìn)一步深化AI應(yīng)用生態(tài)的過(guò)程。對(duì)于AI產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，最終都是走向收費(fèi)模式，蘋(píng)果本次的結(jié)合AI應(yīng)用，也正是朝著這樣的方向在推進(jìn)。從某種意義上來(lái)說(shuō)，超過(guò)單純的AI手機(jī)概念和價(jià)值。本次蘋(píng)果+AI融合的過(guò)程，推動(dòng)了消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)，比如處理器、內(nèi)存容量、電池及電源管理、散熱屏蔽材料/零部件、被動(dòng)元件、光學(xué)傳感、麥克風(fēng)等環(huán)節(jié)的價(jià)值量提升。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝