國泰君安：Nvidia落子以太網(wǎng)，大規(guī)模組網(wǎng)趨勢顯現(xiàn)

每經(jīng)AI快訊，國泰君安表示，在ComputerX 2024大會演講上，CEO黃仁勛重點(diǎn)提及Spectrum-X系列組網(wǎng)規(guī)模將要達(dá)到每年都有一個(gè)數(shù)量級的提升。2024-2026年每年更新一代交換機(jī)產(chǎn)品線和配套網(wǎng)卡。網(wǎng)卡速率每年翻番，重視以太網(wǎng)發(fā)展趨勢。根據(jù)公司Spectrum-X節(jié)奏，2024年的Spectrum-X800將滿足數(shù)萬卡（配合400G DPU），2025年將滿足數(shù)十萬卡（如xAI的項(xiàng)目），2026年將可以滿足百萬GPU的連接需求。我們認(rèn)為要重視英偉達(dá)，以及全行業(yè)以以太網(wǎng)方案組網(wǎng)趨勢下光模塊供應(yīng)商與交換機(jī)等行業(yè)的投資機(jī)會。