公募基金五月月報(bào) | 五月份近半數(shù)基民開始賺錢？也有基金虧損超30%

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 趙云    

剛過去的五月份，A股在調(diào)整中結(jié)束，滬指重回3100點(diǎn)下方。市場(chǎng)風(fēng)格也再次轉(zhuǎn)變，低估值、高分紅的紅利風(fēng)格成為主流。

主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)兩極分化依舊嚴(yán)重，首尾業(yè)績(jī)差距超過60個(gè)百分點(diǎn)。

不過，一個(gè)明顯的轉(zhuǎn)變是，隨著越來越多的公募產(chǎn)品開始取得正收益，越來越多的基民也開始賺錢了。

2024年，你買的基金賺錢了嗎？

據(jù)wind數(shù)據(jù)，今年5月，偏股混合型基金指數(shù)、股票基金指數(shù)均一度翻紅。這也意味著，權(quán)益類基金在5月整體實(shí)現(xiàn)正收益。

不過隨著5月末市場(chǎng)的調(diào)整，權(quán)益產(chǎn)品整體收益率水平再度回落，上述兩大指數(shù)小幅下跌。

其中，偏股混合型基金指數(shù)年內(nèi)下跌2.23%，股票基金指數(shù)年內(nèi)下跌1.78%。從指數(shù)走勢(shì)來看，主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品結(jié)束連續(xù)兩年大跌，在2024年取得整體正收益的希望大幅提升。

（偏股混合型基金年K線）

另外，部分百億級(jí)規(guī)模的知名基金產(chǎn)品，今年來也獲得了正收益。最典型的比如是張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選，今年收益超過3%。隨著越來越多的權(quán)益產(chǎn)品取得正收益，基民的持有體驗(yàn)感也逐漸提升。

在天天基金網(wǎng)上，“基金賺錢基民虧錢將成為過去式？”的話題，參與討論的帖子超過1500條，獲得超過45萬人關(guān)注。而話題下的投票結(jié)果顯示，有近半投資者稱已經(jīng)賺錢。

當(dāng)然，基民今年到底賺錢與否，最終得看所持有的基金配置了怎樣的資產(chǎn)。從當(dāng)前的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績(jī)來看，兩極分化越來越明顯，首尾業(yè)績(jī)差距已經(jīng)超過60個(gè)百分點(diǎn)。

混合型基金漲幅榜：業(yè)績(jī)好不好就看“含礦”量

今年前四個(gè)月，AI主題一度是大贏家，東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選、諾安積極回報(bào)等多只產(chǎn)品一度占據(jù)混合型基金漲幅榜前列。然而，隨著五月行情過去，混合型基金業(yè)績(jī)漲幅榜只剩下一種風(fēng)格的產(chǎn)品——紅利風(fēng)格。簡(jiǎn)單來說，業(yè)績(jī)好壞，取決于產(chǎn)品配置的“含礦”量高不高，比如煤礦、銅礦、金礦、石油等等。

榜單顯示，博時(shí)成長(zhǎng)精選突然躍居榜首，該產(chǎn)品今年收益超過32%，也是僅有的一只業(yè)績(jī)超過30%的產(chǎn)品。

一季報(bào)顯示，其前十大重倉(cāng)股主要是煤炭股，但也有中海油、中石油兩家石油股，以及江銅、洛陽(yáng)鉬業(yè)等有色股。

排名第二的是景順長(zhǎng)城支柱產(chǎn)業(yè)混合，今年以來收益28.7%，而該產(chǎn)品則是主打持有黃金股，同時(shí)配置煤炭股。而在其重倉(cāng)股中，湖南黃金5月份累計(jì)增幅高達(dá)24%。

從榜單來看，更為典型的還是萬家基金的黃海，他管理的多只產(chǎn)品由于長(zhǎng)期配資煤炭股，今年也再次取得優(yōu)秀業(yè)績(jī)，目前年內(nèi)收益均超過20%。

值得注意的是，5月行情，AI板塊集體走弱，也使得前四個(gè)月表現(xiàn)搶眼的AI主題產(chǎn)品顯著回撤。上個(gè)月排名第一的東財(cái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合，近一個(gè)月虧了近9%，跌出了榜單。

混合型基金跌幅榜：今年的行情 竟然能虧30%！

5月末的混合型基金跌幅榜中，有兩只產(chǎn)品年內(nèi)虧了30%，非常惹眼。

虧得最多的是王秀管理的同泰開泰，年內(nèi)虧了32%。今年這行情能虧這么多，究竟是怎么做到的？

同泰開泰目前規(guī)模已經(jīng)很小了，不到2000萬元，2019年成立，目前凈值只剩下0.5709，成立以來虧了42.91%。

再看其年度業(yè)績(jī)，2020年和2021年基金牛市，賺錢不算多，但到了2022年和2023年熊市，虧錢卻不少。而今年以來5個(gè)月，算不上熊市，也談不上牛市，僅僅是一個(gè)幅度較大的震蕩市，但基金經(jīng)理王秀已經(jīng)虧出了歷史紀(jì)錄，-32%。當(dāng)然，王秀是今年3月才開始單獨(dú)管理的新人，確實(shí)還需磨煉。

不過，該產(chǎn)品一季度的持倉(cāng)，全部配置了北交所股票，難道是想撞大運(yùn)嗎？

股票型基金漲幅榜：港股大有可為

股票型基金方面，嘉實(shí)資源精選以25.62%的年內(nèi)收益排名第一。

相對(duì)混合型基金，股票型基金業(yè)績(jī)相對(duì)要弱一些，僅有7只產(chǎn)品年內(nèi)收益超過20%。

值得注意的是，在股票型基金中，布局港股市場(chǎng)的產(chǎn)品業(yè)績(jī)大有可為。比如夏宜冰管理的中銀港股通優(yōu)勢(shì)成長(zhǎng)，年內(nèi)收益21.22%。該產(chǎn)品前十大重倉(cāng)股清一色港股，包括中海油、中移動(dòng)、中國(guó)神華等。

此外，鮑無可管理的景順長(zhǎng)城滬港深精選，李耀柱管理的廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)、李錦文管理的南方匠心精選等產(chǎn)品，吉翔管理的寶盈龍頭優(yōu)選等，都配置大量的港股。

很明顯，港股市場(chǎng)今年的持續(xù)回暖，為配置港股的股票型基金帶來豐厚回報(bào)。作為廣發(fā)基金國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，李耀柱日前向媒體表示，之所以港股表現(xiàn)出色，一方面，市場(chǎng)各機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó)資產(chǎn)具有較強(qiáng)的估值吸引力，部分原本配置在新興市場(chǎng)的資金回補(bǔ)港股。而另一方面，政府未來對(duì)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的相關(guān)政策、加大開放力度的舉措，都讓海外投資者看到了中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好的趨勢(shì)。

展望港股的中長(zhǎng)期趨勢(shì)，李耀柱認(rèn)為，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐漸企穩(wěn)回升，歐洲利率有望下行，在業(yè)績(jī)和估值修復(fù)背景下，預(yù)計(jì)港股依然會(huì)有較好表現(xiàn)。此外，在全球供給受限、世界多極化以及新一輪經(jīng)濟(jì)周期回升的背景下，那些具有優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的資源類國(guó)有企業(yè)的中長(zhǎng)期價(jià)值有望得到重估。

股票型基金跌幅榜：醫(yī)藥主題今年太難了

最后看一下股票型基金的跌幅榜，總體而言，醫(yī)藥主題產(chǎn)品今年實(shí)在太難了。

跌幅榜排名第一的，是創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)，今年以來虧了近25%，該產(chǎn)品布局港股創(chuàng)新藥賽道，今年波動(dòng)非常大。比如康方生物、藥明生物等等。

跌幅榜排名第二的是申萬菱信醫(yī)藥先鋒，今年虧了22.44%。另外，葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新也虧了超過20%。

除了醫(yī)藥主題外，智能汽車、科技賽道等也表現(xiàn)不佳。比如楊銳文管理的景順長(zhǎng)城電子信息，陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒等知名產(chǎn)品，都不幸進(jìn)入跌幅榜。