收購(gòu)中植基金，華源證券將吸納400多億的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如何留住客戶是關(guān)鍵

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 彭水萍

完成增資不久后的華源證券，開(kāi)啟了新動(dòng)作，那就是買入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

華源證券通過(guò)招標(biāo)形式競(jìng)購(gòu)到了北京中植基金銷售有限公司。中植基金將名下標(biāo)類業(yè)務(wù)、相關(guān)資產(chǎn)、員工、系統(tǒng)和機(jī)構(gòu)整體轉(zhuǎn)讓予華源證券。中植基金銷售有限公司存續(xù)規(guī)模400多億元的標(biāo)類資產(chǎn)將涌入。目前，雙方已經(jīng)初步簽訂協(xié)議，正等待監(jiān)管的批準(zhǔn)。

這也意味著，一旦監(jiān)管批準(zhǔn)，華源證券原本客戶資產(chǎn)不足200億元的規(guī)模，將得以翻倍增長(zhǎng)。有業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于華源證券而言，當(dāng)下最大的挑戰(zhàn)是如何形成優(yōu)秀的隊(duì)伍沉淀下這批優(yōu)質(zhì)客戶。

華源證券拿下中植基金

在經(jīng)過(guò)一番激烈角逐后，華源證券最終通過(guò)競(jìng)價(jià)方式收購(gòu)中植系旗下北京中植基金銷售有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中植基金”），中植基金將名下標(biāo)類業(yè)務(wù)、相關(guān)資產(chǎn)、員工、系統(tǒng)和機(jī)構(gòu)整體轉(zhuǎn)讓予華源證券。

據(jù)了解，雙方已經(jīng)初步簽訂協(xié)議，正等待監(jiān)管的批準(zhǔn)。

由于受基金銷售新規(guī)的影響，2022年1月，中植集團(tuán)公告稱，旗下北京恒天明澤基金銷售有限公司、北京植信基金銷售有限公司、唐鼎耀華基金銷售有限公司、北京晟視天下基金銷售有限公司，四家獨(dú)立基金銷售公司的整合工作完成。

公開(kāi)資料顯示，完成“四合一”的北京中植基金銷售有限公司，由中植財(cái)富控股有限公司、恒天財(cái)富投資管理股份有限公司、新湖財(cái)富投資管理有限公司、大唐財(cái)富投資管理有限公司、高晟財(cái)富控股集團(tuán)有限公司共同持股，注冊(cè)資本由5000萬(wàn)元增加到3.5億元，成為了擁有基金銷售業(yè)務(wù)資格的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。

據(jù)了解，此次參與投標(biāo)的，至少還包括粵開(kāi)證券、東海證券等若干家券商，經(jīng)過(guò)激烈角逐，最終花落華源證券。5月16日，粵開(kāi)證券曾公告《關(guān)于收購(gòu)基金銷售公司標(biāo)類資產(chǎn)項(xiàng)目的議案》，審議議案的收購(gòu)標(biāo)的正是該基金銷售公司。而該議案最終7票同意，有2票棄權(quán)。

400多億優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)涌入

從過(guò)往幾年度財(cái)報(bào)來(lái)看，財(cái)富管理業(yè)務(wù)并不是華源證券的第一大營(yíng)收板塊，基礎(chǔ)是比較薄弱的。

華源證券2022年財(cái)報(bào)表示，截至2022年底，公司客戶資金賬戶數(shù)為136816戶，客戶資產(chǎn)總計(jì)為152.35億元。截至2022年12月31日，公司共與42家公募基金公司簽訂了代銷合作協(xié)議。2022年度，公司共代銷公募基金1932支，代銷私募基金（含公募專戶）0支，代銷基金金額1128.5萬(wàn)元。

華源證券2023年財(cái)報(bào)顯示，公司手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入總計(jì)約為2.85億元，其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為7285.9萬(wàn)元，占比為25.59%。與2022年度相比，基本持平。

公開(kāi)資料顯示，截至2023年12月31日，華源證券設(shè)有分公司39家，未設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部。公司總?cè)藬?shù)為775人，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)線為341人。

收購(gòu)中植系基金后，華源證券整體的客戶資產(chǎn)規(guī)模將從目前的不足200億元，直接提升至將近600億元，高凈值客戶數(shù)量實(shí)現(xiàn)快速躍升。

據(jù)了解，中植基金標(biāo)類資產(chǎn)中主要為私募證券基金產(chǎn)品。這對(duì)于2022年都還沒(méi)有代銷私募基金產(chǎn)品的華源證券而言，補(bǔ)短板的性質(zhì)就顯得格外突出。

“中小券商基金從零做起太困難，這也算是大手筆了，中植系過(guò)去還是積攢了不少優(yōu)質(zhì)資源的，關(guān)鍵還是要看公司后期的戰(zhàn)略。”某中小券商財(cái)富管理人士表示。

也有中型券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)相關(guān)人士提出疑問(wèn)：收購(gòu)中植系基金后，華源證券是否會(huì)讓它繼續(xù)以控股子公司的方式繼續(xù)獨(dú)立運(yùn)行？

華源證券向記者表示：“我司相關(guān)事項(xiàng)正在有序推進(jìn)中、后續(xù)進(jìn)展將以公告方式披露。” 

產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和服務(wù)能力是關(guān)鍵

一旦獲得監(jiān)管批準(zhǔn)，華源證券首先面臨的就是如何進(jìn)行整合運(yùn)營(yíng)的問(wèn)題。

某大型券商資深財(cái)富管理人士向記者表示：“就是資產(chǎn)規(guī)模和高客群體對(duì)財(cái)富管理有助力，要看是否能守住。這群客群有他的特殊性。特殊性就是客戶購(gòu)買當(dāng)時(shí)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。他們和券商的客戶不太一樣。關(guān)鍵要看后期華源在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)上能不能逐步留住。”

除了業(yè)務(wù)、客戶資產(chǎn)等，華源證券此次收購(gòu)還包括中植基金的員工、系統(tǒng)。

前述中小券商財(cái)富管理人士則是進(jìn)一步指出：“這筆收購(gòu)最大的價(jià)值就是獲得大量的客戶資源。鑒于券商更為嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，到底能有多少員工能夠最終留下還不好說(shuō)。公司也許會(huì)打造線下前臺(tái)隊(duì)伍進(jìn)行對(duì)接，以最大程度留住流傳過(guò)來(lái)的客戶。”

華源證券2023年年報(bào)顯示，財(cái)富管理方面，公司重點(diǎn)推進(jìn)“華源證券APP”升級(jí)、機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)平臺(tái)、極速量化交易等系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，通過(guò)增強(qiáng)系統(tǒng)功能等方面為客戶提供綜合化金融服務(wù)解決方案。在產(chǎn)品模塊建立了現(xiàn)金寶+精選基金+高端理財(cái)三個(gè)層次的產(chǎn)品階梯，滿足各類型客群對(duì)現(xiàn)金管理、資產(chǎn)保值及資產(chǎn)增值等不同維度的需求。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝