消費金融新規(guī)正式實施，存量牌照是否需要同步調(diào)整？業(yè)內(nèi)期待配套的通知文件予以進一步明確

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 廖丹    

去年12月18日開始公開征求意見、今年3月18日發(fā)布的《消費金融公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），于今日正式實施。

《辦法》顯著提高了消費金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，并對消費金融公司主要出資人的出資比例作出規(guī)定。與此同時，關(guān)于存量消費金融公司是否需要同步調(diào)整，仍存在不確定性，業(yè)內(nèi)期待配套的通知文件進一步明確。

新規(guī)正式實施，消費金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻提高

4月18日，國家金融監(jiān)督管理總局修訂發(fā)布的《辦法》正式實施。同時，已實施約10年之久的原《消費金融公司試點管理辦法》（以下簡稱《試點辦法》）廢止。

《辦法》其實在去年12月18日已開始面向社會公開征求意見，并在今年3月18日正式發(fā)布。整體來看，《辦法》主要修訂內(nèi)容包括提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、強化業(yè)務(wù)分類監(jiān)管、加強公司治理監(jiān)管、強化風(fēng)險管理、加強消費者權(quán)益保護。

具體來看，《辦法》的以下幾個要點較受業(yè)內(nèi)關(guān)注：將消費金融公司注冊資本最低限額從3億元提高至10億元，進一步提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻；將消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%，以壓實股東責(zé)任；對消費金融公司的業(yè)務(wù)范圍進行了基礎(chǔ)業(yè)務(wù)與專項業(yè)務(wù)的區(qū)分，引導(dǎo)消費金融公司專注主責(zé)主業(yè)；增加監(jiān)管指標(biāo)，要求擔(dān)保增信貸款余額不得超過全部貸款余額的50%，流動性比例不得低于50%；增加了“消費者權(quán)益保護”“合作機構(gòu)管理”兩個專章，更加突出強化消費者權(quán)益保護等等。

根據(jù)聯(lián)合資信的解讀，《辦法》提升了消費金融公司的最低注冊資本限額與主要出資人的持股比例限制，并加強了出資人總資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈資產(chǎn)占比、權(quán)益類投資占比等多維度財務(wù)指標(biāo)的限制，對于出資人在消費金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)運營及風(fēng)險管理方面的要求也更為嚴(yán)格，旨在引導(dǎo)消費金融公司股權(quán)集中化，進一步壓實股東責(zé)任，牌照申請的門檻和難度顯著提高。

惠譽評級也提到，中國近期出臺的《辦法》表明，監(jiān)管機構(gòu)旨在推動主要股東加大對消費金融子公司的參與度和支持力度，這與國家金融監(jiān)管總局對其下管理的其他類型機構(gòu)的監(jiān)管方向一致。

“新規(guī)收緊了對消費金融公司風(fēng)險管理、資本和杠桿率的監(jiān)管要求，或?qū)⒃鰪娤M金融公司的信用狀況。這會對由消費金融公司發(fā)起和擔(dān)任服務(wù)機構(gòu)的消費金融資產(chǎn)支持證券產(chǎn)生正面影響，因為穩(wěn)健的信用狀況將增強服務(wù)連續(xù)性。”惠譽評級認(rèn)為。

也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“擔(dān)保增信貸款余額不得超過全部貸款余額的50%”這一要求或許對消費金融公司的業(yè)務(wù)層面影響較大，原因是在此項監(jiān)管要求下，消費金融公司需要加強自主獲客、自主風(fēng)控，減少對合作的“外部增信渠道”的依賴。

畢馬威中國發(fā)文表示，鑒于《辦法》對消費金融公司整體管理水平提出了更高的要求，消費金融公司應(yīng)全面對標(biāo)監(jiān)管規(guī)定，精準(zhǔn)發(fā)力補齊公司弱項和短板，應(yīng)對行業(yè)監(jiān)管變革過程中的各項挑戰(zhàn)。

存量牌照是否需要同步調(diào)整？仍待進一步明確

據(jù)統(tǒng)計，自2010年首批消費金融公司成立以來，目前，我國共有31家持牌消費金融公司。截至2023年末，消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模及貸款余額均突破1.1萬億元；2023年累計服務(wù)客戶超過3.7億人次。

每經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，按照《辦法》第六條，“注冊資本為一次性實繳貨幣資本，最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣”，截至發(fā)稿，全行業(yè)31家消費金融公司中，未滿足該注冊資本最低限額的公司數(shù)量約占1/3。

按照《辦法》第七條，“主要出資人是指出資額不低于擬設(shè)消費金融公司全部股本50%的出資人”，截至發(fā)稿，未滿足該主要出資人出資比例要求的公司數(shù)量約占一半。

近期，消費金融行業(yè)增資動作不斷，而隨著《辦法》的正式實施，業(yè)內(nèi)預(yù)期未來消費金融行業(yè)的調(diào)整或?qū)⑻崴?，不滿足《辦法》對注冊資本最低限額、主要出資人出資比例等要求的消費金融公司將盡快適配整改。

“我們預(yù)期存量牌照將可能有更大的吸納資本意愿，而無論是存量還是新設(shè)消金公司，《辦法》都是一次對行業(yè)整體業(yè)態(tài)和定位的校準(zhǔn)。”澄明則正律師事務(wù)所合伙人徐彰在署名文章中表示。

也有觀點認(rèn)為存量消費金融公司是否需要同步調(diào)整，仍存不確定性。漢坤律師事務(wù)所在其發(fā)表的文章中表示，在《辦法》生效后，現(xiàn)存的相關(guān)消金公司是否需要同步增加注冊資本、增資時間進度，以及現(xiàn)存的相關(guān)消金公司是否需要同步調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，有無過渡期等，都有待監(jiān)管部門在配套的通知文件中進一步明確。

此前，國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負責(zé)人在答記者問時表示，對于有關(guān)條款的解釋說明和過渡期安排等，如行政許可工作銜接、實收資本達標(biāo)時間、擔(dān)保增信貸款占比壓降期限、“咨詢”“代理”業(yè)務(wù)范圍等，擬在《辦法》配套通知文件中作出詳細規(guī)定和說明。

中倫律師事務(wù)所刊發(fā)的文章提到，《辦法》尚未具體明確相關(guān)規(guī)定是否具有溯及力，即不確定該規(guī)定是否適用于已經(jīng)存在的消費金融公司。系采納“新老劃斷”或是設(shè)定一個“過渡期安排”，以便現(xiàn)有機構(gòu)逐步適應(yīng)新的《辦法》，仍待監(jiān)管部門的進一步明確。

每經(jīng)記者注意到，盡管配套的通知文件尚未亮相，但自《辦法》落地以來，已有消費金融公司跟進相關(guān)合規(guī)要求。

比如，《辦法》發(fā)布一周后，長沙銀行和通程控股發(fā)布公告，二者擬共同以自有資金對控股子公司湖南長銀五八消費金融股份有限公司（以下簡稱“長銀五八消金”）進行增資。其中，長沙銀行增資金額不超過5.61億元（含），通程控股擬增資金額不超過1.5億元（含）。

資料顯示，長銀五八消金目前的注冊資本是9億元。若此次增資獲監(jiān)管批準(zhǔn)，長銀五八消金的注冊資本將有望超過10億元，即高于《辦法》對消費金融公司注冊資本的最低限額。

《消費金融公司管理辦法》的發(fā)布實施無疑將對消金行業(yè)帶來深刻的變化。在此背景下，消金公司對于未來的行業(yè)發(fā)展有哪些思考？如何實現(xiàn)消費金融的普惠擔(dān)當(dāng)？4月25日下午，《每日經(jīng)濟新聞》將邀請消費金融公司代表，展開深度對話——“五篇大文章”系列研討：擦亮消費金融普惠底色。敬請期待。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1293759258