深訪硅谷一個(gè)月后，一位投資人發(fā)問(wèn)：大模型持續(xù)燒錢最后由誰(shuí)買單？｜大模界

“大模界”是每日經(jīng)濟(jì)新聞推出一檔專注生成式AI與大模型技術(shù)的前沿科技報(bào)道欄目。 在這里，我們將聚焦生成式AI技術(shù)浪潮，展現(xiàn)從文字、圖像、音頻、視頻的大模型如何編織數(shù)字化世界。 在這里，我們將解碼、評(píng)測(cè)國(guó)內(nèi)外各類大模型，探究它們?nèi)绾纬蔀樽兏锔餍懈鳂I(yè)的重要力量。 在這里，我們將關(guān)注AIGC行業(yè)發(fā)展，聯(lián)手行業(yè)領(lǐng)軍人物和頂尖專家，共同揭示最新產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)突破，前瞻未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。 歡迎關(guān)注“大模界”，您將見證AIGC如何重塑內(nèi)容生態(tài)，如何以前沿之力推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步。讓我們共同開啟一場(chǎng)關(guān)于AI新紀(jì)元的無(wú)限旅程！ 國(guó)產(chǎn)大模型的競(jìng)爭(zhēng)突然轉(zhuǎn)向了長(zhǎng)文本。 最初，是月之暗面宣布旗下對(duì)話式AI助理產(chǎn)品Kimi已支持200萬(wàn)字無(wú)損上下文輸入；而后，阿里宣布免費(fèi)面向大眾開放最高1000萬(wàn)字的長(zhǎng)文本處理能力；有報(bào)道稱百度也將在4月開放長(zhǎng)文本能力，文字范圍在200萬(wàn)字—500萬(wàn)字。 這多少有些令人意外——Sora問(wèn)世之時(shí)，人們爭(zhēng)相討論的尚是AI技術(shù)是否邁過(guò)了一個(gè)全新的里程碑、文生視頻將如何顛覆現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)格局。 “長(zhǎng)文本的競(jìng)爭(zhēng)，并不是技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，而是商業(yè)模式之爭(zhēng)，本質(zhì)上是消耗更多算力來(lái)取悅用戶?！惫I(yè)和信息化部工業(yè)文化發(fā)展中心AI應(yīng)用工作組執(zhí)行組長(zhǎng)、行行AI董事長(zhǎng)、順福資本創(chuàng)始人李明順在近日接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時(shí)表示。 “錯(cuò)失恐懼”的焦慮和“巨頭游戲”的壓力兼具，李明順穿梭于中、美、日、東南亞之間，專注AI領(lǐng)域和全球跨境項(xiàng)目的投資，而在此之前，他已在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)浸潤(rùn)24年，并在15年前活躍于早期投資領(lǐng)域。 今年年初，李明順前往美國(guó)硅谷參訪。在長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的時(shí)間里，他在當(dāng)?shù)亟佑|了四十余個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，希望尋找大模型技術(shù)爆發(fā)中“超級(jí)應(yīng)用”的方向。在他看來(lái)，解決大模型普惠的鑰匙依舊是超級(jí)應(yīng)用，而當(dāng)前盡管大模型已經(jīng)成為被數(shù)億人使用過(guò)的工具，但頻度依舊不夠，大模型應(yīng)用在商業(yè)閉環(huán)中尚未找到最佳解決方案，這是中美技術(shù)界共同面臨的挑戰(zhàn)。 AI優(yōu)先：“沒(méi)有AI，可能在硅谷就融不到錢” 當(dāng)今的科技圈幾乎言必稱AI，這在中美兩國(guó)都沒(méi)什么差別。 “如果做一個(gè)新項(xiàng)目，里面沒(méi)有AI，可能在硅谷就融不到錢，招人的時(shí)候，好的人才可能會(huì)覺(jué)得項(xiàng)目不夠‘漂亮’，而客戶則會(huì)疑惑這是一個(gè)什么樣的公司。”這是李明順觀察到的硅谷的一種“共識(shí)”。 AI優(yōu)先是當(dāng)今的硅谷內(nèi)各類項(xiàng)目的顯著特點(diǎn)，這與十年前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)席卷各行各業(yè)時(shí)如出一轍?！癆I會(huì)成為改造原有生產(chǎn)力的最重要的工具之一，‘強(qiáng)應(yīng)用+多模型’的生態(tài)正在各行各業(yè)誕生?！? 李明順硅谷之行所接觸到的多是華人創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，他們或是有大廠的工作經(jīng)驗(yàn)，或是畢業(yè)于頂尖名校。這些創(chuàng)業(yè)者亦是華人工程師在這波AI浪潮中的縮影，他們大多擁有強(qiáng)大的技術(shù)背景，致力于提升AI的認(rèn)知能力，通過(guò)不斷優(yōu)化參數(shù)與同行展開激烈競(jìng)爭(zhēng)，更傾向于在技術(shù)層面尋找創(chuàng)業(yè)的突破口。 李明順在演講 圖片來(lái)源：受訪者供圖 與美國(guó)的情況有所不同，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者們更傾向于在應(yīng)用場(chǎng)景中發(fā)掘機(jī)會(huì)，例如社交、娛樂(lè)以及與電商結(jié)合的商業(yè)應(yīng)用等。 “這是中美之間各自尋找的方向，也是各自的優(yōu)勢(shì)所決定的。”李明順解釋稱，鑒于當(dāng)前投資環(huán)境的變化，創(chuàng)業(yè)者獲取融資的難度更大，長(zhǎng)期研究所需的成本可能難以覆蓋，如果沒(méi)有充足的風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）支持創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行長(zhǎng)期研究，就必須迅速實(shí)現(xiàn)商業(yè)成果，完成商業(yè)閉環(huán)，以確保項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。因此，中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者也就更加“務(wù)實(shí)”。 不同于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期的創(chuàng)業(yè)潮，李明順認(rèn)為，當(dāng)前的大模型創(chuàng)業(yè)潮與絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者是無(wú)關(guān)的。 這不難理解。當(dāng)前AI大模型的創(chuàng)業(yè)者，要么是全球知名的頂級(jí)學(xué)霸，如月之暗面的楊植麟、智譜AI的張鵬，要么是早已榮譽(yù)加身的業(yè)界知名大佬，如李開復(fù)、王小川。 與此同時(shí)，早期投資人似乎在“退場(chǎng)”。 在上一輪互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)熱潮中聲名大噪的金沙江創(chuàng)投主管合伙人朱嘯虎明確表示，自己不會(huì)投目前市場(chǎng)上任何一家中國(guó)大模型公司，“因?yàn)橐豢淳椭溃@個(gè)肯定沒(méi)戲”，并直言自己沒(méi)有投Mini Max是因?yàn)椤耙婚_始就很貴”。 “以前的游戲規(guī)則已經(jīng)失效?！弊鳛橐粋€(gè)關(guān)注早期項(xiàng)目的投資人，李明順坦言，當(dāng)前的大模型創(chuàng)業(yè)潮中，早期投資人所能發(fā)揮的作用很小。此前，早期投資人輔助著企業(yè)在嬰兒期、幼兒期的發(fā)展后退出，而項(xiàng)目未來(lái)的成長(zhǎng)有后續(xù)A、B、C輪融資支撐；如今，僅把項(xiàng)目培養(yǎng)至嬰兒期并不能保證“成功”，現(xiàn)在的大模型初創(chuàng)企業(yè)大多在“Day 1”就需要集合多種資源的龐大資金，離開大額資本的支持將很難發(fā)展。 朱嘯虎的“不投”，李明順贊成一半。 “大部分應(yīng)用如果僅僅是‘套皮應(yīng)用’，就沒(méi)有商業(yè)價(jià)值，隨著模型的不斷演進(jìn)，很多應(yīng)用將被覆蓋?！崩蠲黜樥J(rèn)為，在當(dāng)前環(huán)境下，從商業(yè)角度出發(fā)，AI應(yīng)用在中國(guó)顯得尤為重要。特別是在多數(shù)商業(yè)場(chǎng)景中，應(yīng)用需要具備足夠的深度。如果只是簡(jiǎn)單地利用大模型進(jìn)行輕度調(diào)用，這種商業(yè)模式的根基不夠穩(wěn)固。 不過(guò)，從生態(tài)角度，AI大模型卻是不得不投。李明順認(rèn)為，AI已成為國(guó)家之間的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，中國(guó)若放棄在大模型領(lǐng)域的投資，可能會(huì)錯(cuò)失未來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，因而國(guó)家背景的基金參與大模型的基礎(chǔ)研究投資是非常必要的。 洗牌不可避免：“AI四小龍”的潮起潮落 不代表大模型的成敗 AI領(lǐng)域掀起創(chuàng)業(yè)熱潮并非史上第一次，“AI四小龍”正是上一輪浪潮中的佼佼者。 2017年時(shí)，在刷新了單筆融資紀(jì)錄后一個(gè)月，曠視科技創(chuàng)始人印奇曾稱，未來(lái)兩年會(huì)有純?nèi)斯ぶ悄艿墓旧鲜?，希望曠視科技?huì)是第一個(gè)。然而“AI四小龍”圍繞“第一股”展開的拉鋸戰(zhàn)，最終以商湯科技“后發(fā)制人”登陸港股落幕。 有觀點(diǎn)認(rèn)為，商湯科技的投資回報(bào)表現(xiàn)會(huì)是這一輪大模型創(chuàng)業(yè)公司的下限，但李明順并不認(rèn)同。在他看來(lái)，從投資回報(bào)率的角度來(lái)看，“AI四小龍”并不理想。不過(guò)，它們的潮起潮落也并不代表這波大模型公司的成敗，因?yàn)樵谀莻€(gè)時(shí)期，AI是被高估的。 回頭復(fù)盤，“AI四小龍”的技術(shù)原理并不如預(yù)想中具有革命性，視覺(jué)技術(shù)在多數(shù)應(yīng)用場(chǎng)景，如安防和交通領(lǐng)域，所發(fā)揮的作用相對(duì)有限。后來(lái)這種技術(shù)迅速扁平化，失去了原有的壁壘，項(xiàng)目在初期獲得了超過(guò)其商業(yè)成就的估值，最終導(dǎo)致了資本退出時(shí)的“滑鐵盧”。 “在當(dāng)前眾多競(jìng)爭(zhēng)者均表現(xiàn)出色的背景下，除了技術(shù)實(shí)力外，商業(yè)模式的完整性和可持續(xù)性至關(guān)重要?！崩蠲黜橆A(yù)判，國(guó)內(nèi)頭部大模型在下一階段可能會(huì)面臨一次洗牌，這一趨勢(shì)不可避免——若企業(yè)持續(xù)投入資金而無(wú)法形成商業(yè)閉環(huán)，最終依舊要面臨投入由誰(shuí)買單的問(wèn)題。 李明順在英偉達(dá)總部 圖片來(lái)源：受訪者供圖 “明年這個(gè)時(shí)候，大概率會(huì)有一些公司產(chǎn)生合并，因?yàn)檫@一輪它們的估值都到了幾十億美元的規(guī)模，再融一兩輪，如果有些公司融不到錢，可能就會(huì)被甩開。” 洗牌不可避免，但這并不影響這波大模型熱潮的價(jià)值。李明順認(rèn)為，不同于“AI四小龍”時(shí)期AI是少數(shù)公司的“專利”，未來(lái)AI將滲透到各個(gè)行業(yè)，就像數(shù)字化對(duì)于當(dāng)前公司的不可或缺性一樣，AI也將成為未來(lái)所有公司競(jìng)爭(zhēng)的核心力量。 李明順堅(jiān)信，大模型是AI的“iPhone時(shí)刻”，在應(yīng)用領(lǐng)域的拓展?jié)摿薮螅貓?bào)同樣可觀。 而在這一輪大模型熱潮中，李明順在堅(jiān)定地尋找應(yīng)用領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者。 在李明順看來(lái)，大模型應(yīng)用若能與特定場(chǎng)景緊密結(jié)合，不是簡(jiǎn)單地套用，就具有實(shí)際投資價(jià)值。在與眾多創(chuàng)業(yè)者交流時(shí)，他也鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)者專注于深度的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用開發(fā)，而非僅僅局限于當(dāng)前熱門但較為“膚淺”的領(lǐng)域，如換臉、制作表情包等。這些應(yīng)用雖然在短期內(nèi)可能吸引一定關(guān)注度，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看缺乏真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力，難以形成穩(wěn)固的市場(chǎng)壁壘。 也正是出于這一邏輯，在當(dāng)前的投資決策過(guò)程中，李明順并不過(guò)分關(guān)注項(xiàng)目中的AI成分，而是聚焦于市場(chǎng)本身的價(jià)值及其潛在的增長(zhǎng)空間。 對(duì)于好項(xiàng)目的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，他的四條準(zhǔn)則是：用最先進(jìn)的AI技術(shù)；賦能最成熟、最“肥”的商業(yè)場(chǎng)景；充分利用中國(guó)強(qiáng)大的供應(yīng)鏈和生產(chǎn)能力，這包括傳統(tǒng)制造業(yè)的硬件資源以及工程師等軟性資源；在全球范圍內(nèi)尋找最適合、最強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)。類比而言，就如同在汽車行業(yè)這一成熟的商業(yè)場(chǎng)景里，智能電動(dòng)車和無(wú)人駕駛等AI技術(shù)的發(fā)展使汽車更加科技化，這就是好項(xiàng)目。 尋找超級(jí)應(yīng)用：部分大模型公司 要轉(zhuǎn)向垂直領(lǐng)域求生 “尋找超級(jí)應(yīng)用”永遠(yuǎn)是新技術(shù)走向普惠的關(guān)鍵。就像當(dāng)初人們?cè)谝苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代尋找到微信、美團(tuán)、抖音，將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)迅速普及化一樣，在大模型時(shí)代，解決大模型普惠的鑰匙依舊是超級(jí)應(yīng)用。 “科技對(duì)我們生活的改變，是潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的。”李明順以移動(dòng)支付的普及為例：盡管此前已有相當(dāng)?shù)倪M(jìn)展，但直到微信紅包的推出，給了一些本不熟悉技術(shù)的人群接觸和使用移動(dòng)支付的契機(jī)，這一技術(shù)才算是走向了普惠。 大模型同樣需要一個(gè)更加普及、受歡迎的應(yīng)用，讓“iPhone時(shí)刻”再升華一步，覆蓋更廣泛的三線、四線，甚至偏遠(yuǎn)地區(qū)的用戶。 尋找超級(jí)應(yīng)用是中美技術(shù)界共同面臨的挑戰(zhàn)，即便是OpenAI也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)超越——盡管大模型已經(jīng)被數(shù)億人使用過(guò)，但高頻度依舊不夠，因此大模型的應(yīng)用在商業(yè)閉環(huán)中尚未找到最佳解決方案。 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG31N2008743681 但李明順認(rèn)為，當(dāng)前已經(jīng)無(wú)限逼近于大模型第二波浪潮的來(lái)臨，就像iPhone誕生后，真正的超級(jí)應(yīng)用在四到六年后才逐漸嶄露頭角，如微信、抖音、頭條、滴滴和美團(tuán)等。這些應(yīng)用經(jīng)歷了一個(gè)孕育期，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了真正的爆發(fā)式增長(zhǎng)。 不過(guò)，李明順也指出，當(dāng)超級(jí)應(yīng)用被找到，未來(lái)僅需要大模型底座，可能僅有少數(shù)幾家公司存活，其他公司可能會(huì)將焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向特定領(lǐng)域的場(chǎng)景價(jià)值挖掘——這意味著有一部分大模型公司要轉(zhuǎn)型成垂直領(lǐng)域的應(yīng)用公司。 “我們?cè)诓煌I(lǐng)域里都看到了一些應(yīng)用的雛形，但是距離超級(jí)應(yīng)用還需要一些時(shí)間。”李明順認(rèn)為，國(guó)內(nèi)做得比較好的大模型公司如Kimi，月活數(shù)據(jù)也僅僅達(dá)到200多萬(wàn)，尚未達(dá)到超級(jí)應(yīng)用的量級(jí)。 此外，許多在垂直領(lǐng)域的應(yīng)用，無(wú)論是面向B端還是與特定行業(yè)結(jié)合的應(yīng)用，用戶規(guī)模則更小。盡管這些應(yīng)用可能在商業(yè)回報(bào)方面表現(xiàn)良好，如在電商領(lǐng)域已有超過(guò)億元的收入，但依舊不能被稱為是超級(jí)應(yīng)用，只能稱為一個(gè)很好的商業(yè)模式。 更大的機(jī)會(huì)究竟是在C端還是B端？李明順認(rèn)為，C端無(wú)疑是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，但B端市場(chǎng)同樣毋庸置疑。 “我們對(duì)大模型的看法是，它不是一個(gè)單純的技術(shù)，大模型在把所有的AI進(jìn)行重構(gòu)，比如多模型多模態(tài)，然后就誕生了2.0時(shí)代的AI?！崩蠲黜樥f(shuō)，B端路線的公司穩(wěn)健性更高，能夠更快與商業(yè)場(chǎng)景結(jié)合，存活的可能性也更大；但是C端一旦挑戰(zhàn)成功，企業(yè)的價(jià)值可能會(huì)更加顯著。 “就像珠峰的兩面，誰(shuí)爬到最高峰其實(shí)都不容易，只是看你爬的是哪一面。Kimi和智譜我都很看好，但是我認(rèn)為最終（在行業(yè)洗牌期）他們都需要面臨生死存亡的挑戰(zhàn)。” 在追求超級(jí)應(yīng)用的過(guò)程中，最大的挑戰(zhàn)不僅僅是確定哪個(gè)場(chǎng)景將成為其誕生地，大模型的理解力探索之路也仍然漫長(zhǎng)。技術(shù)上，大模型仍需進(jìn)一步的技術(shù)突破，以確保結(jié)果的精確性。盡管目前行業(yè)廣泛采用Transformer模型體系并已發(fā)展至萬(wàn)卡時(shí)代，但這些模型的理解力仍基于邏輯，未能達(dá)到真正的認(rèn)知水平，即具備獨(dú)立思考和價(jià)值情感判斷的能力，且當(dāng)前這條路徑也面臨算力、能源方面的挑戰(zhàn)。 然而，作為商業(yè)應(yīng)用，創(chuàng)業(yè)者不必過(guò)于深究這些理論上的可能性，應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注大模型當(dāng)前的成熟度，以及它們能在哪些場(chǎng)景下替代傳統(tǒng)應(yīng)用，進(jìn)而改變?nèi)祟惖墓ぷ鞣绞健? “相當(dāng)于今天只有刀，就先讓刀成為生產(chǎn)力，用刀切菜、打獵，到了火槍時(shí)代，再用槍去打獵。我們只能隨著這個(gè)時(shí)代的進(jìn)步去做這個(gè)時(shí)代的具體應(yīng)用。”李明順說(shuō)道。 記者|可楊 編輯|何小桃 梁梟 杜波 校對(duì)|孫志成 ｜每日經(jīng)濟(jì)新聞 nbdnews 原創(chuàng)文章｜ 未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及鏡像等使用