百億私募持倉(cāng)曝光，扎堆ETF有何玄機(jī)？外資頭牌橋水基金也“All in”黃金ETF

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

隨著公募基金年報(bào)披露，最新機(jī)構(gòu)ETF持倉(cāng)中的私募ETF持倉(cāng)，頗為值得關(guān)注。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2023年末，共368只私募基金現(xiàn)身290只上市公募基金的前十大持有人名單，其中包含223只ETF，合計(jì)持有ETF份額97.17億份。

其中，但斌旗下東方港灣布局美股AI的“秘訣”就在ETF中；景林資產(chǎn)旗下產(chǎn)品通過(guò)ETF布局港股，2月凈值大幅增加；百億私募敦和資產(chǎn)則包攬了工銀大和日經(jīng)225ETF前十大持有人中四個(gè)席位；“國(guó)家隊(duì)”的私募基金產(chǎn)品扎堆央企ETF，而外資頭牌橋水基金All in黃金ETF。

但斌借道ETF布局美股AI

2月以來(lái)，以AI為主的科技板塊在A股走出一波行情，再度激發(fā)市場(chǎng)對(duì)人工智能的炒作熱情。

在美股市場(chǎng)，AI龍頭英偉達(dá)的股價(jià)飆漲，而隨著公募基金2023年年報(bào)的披露，私募大佬但斌借道ETF布局美股AI也逐漸曝光。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，東方港灣旗下5只私募產(chǎn)品現(xiàn)身5家公募基金發(fā)行的美股ETF前十大持有人名單，美股市場(chǎng)AI可謂其重點(diǎn)布局領(lǐng)域。

具體來(lái)看，東方港灣光耀匠心一號(hào)出現(xiàn)在國(guó)泰納斯達(dá)克100(QDII-ETF)、華安納斯達(dá)克100ETF(QDII)、華夏納斯達(dá)克100ETF(QDII)等三只ETF的持有人名單中。另外東方港灣華享1號(hào)持有博時(shí)納斯達(dá)克100ETF、國(guó)泰標(biāo)普500(QDII-ETF)兩只ETF中。東方港灣價(jià)值投資7號(hào)持有華安納斯達(dá)克100ETF(QDII)、華夏納斯達(dá)克100ETF(QDII)兩只ETF的份額。東方港灣馬拉松28號(hào)持有國(guó)泰標(biāo)普500(QDII-ETF)的份額，東方港灣湘財(cái)精選1號(hào)持有景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技ETF(QDII)的份額。

另外東方港灣投資也擔(dān)任銀河?xùn)|方港灣1號(hào)、2號(hào)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)，據(jù)銀河金匯東方港灣1號(hào)2023年四季報(bào)顯示，“銀河金匯東方港灣1號(hào)”持有廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、國(guó)泰納斯達(dá)克 100(QDII-ETF)、納斯達(dá)克ETF三只指數(shù)基金，持倉(cāng)市值合計(jì)1047.29萬(wàn)元；另外“銀河金匯東方港灣2號(hào)”持有國(guó)泰納斯達(dá)克100(QDII-ETF)507萬(wàn)元，持有廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF504萬(wàn)元，納斯達(dá)克100ETF(QDII)494萬(wàn)元，博時(shí)標(biāo)普500ETF(QDII) 36萬(wàn)元。四只指數(shù)基金合計(jì)持倉(cāng)市值1542.77萬(wàn)元。

這些ETF，前十大重倉(cāng)股均以微軟、蘋(píng)果、英偉達(dá)、亞馬遜、谷歌和特斯拉等重點(diǎn)科技股為主。2023年，英偉達(dá)股價(jià)飆漲239%，蘋(píng)果、微軟股價(jià)分別上漲48%和57%。以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)，2023年上漲43.4%。東方港灣在2024年1-2月獲得14.8%的收益，再度斬獲百億私募。

景林等百億私募ETF持倉(cāng)曝光

百億私募敦和資產(chǎn)，包攬了工銀大和日經(jīng)225ETF前十大持有人中四個(gè)席位。截至2023年年底，敦和復(fù)興1號(hào)、敦和峰云1號(hào)、敦和峰云3號(hào)、敦和系統(tǒng)化多策略3號(hào)合計(jì)持有2490萬(wàn)份工銀大和日經(jīng)225ETF。此外歌斐資產(chǎn)旗下的歌斐德寶定制1號(hào)持有大成納斯達(dá)克100ETF(QDII)的份額。歌斐目標(biāo)策略平衡型私募基金出現(xiàn)在華泰柏瑞中證港股通高股息投資ETF(QDII)、華夏野村日經(jīng)225ETF(QDII)、華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF(QDII)等三只ETF產(chǎn)品的名單中。

另外，百億私募景林資產(chǎn)通過(guò)旗下“景林景鵬優(yōu)選私募基金”持有3.55億份“華夏恒生科技ETF”，抓住了今年2月份恒生科技指數(shù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，指數(shù)漲幅達(dá)14.16%。景林景鵬優(yōu)選私募基金凈值表現(xiàn)也比較突出，2月收益為10.01%。另外，景林旗下景林景鵬優(yōu)選私募基金還持有博時(shí)恒生醫(yī)療保健(QDII-ETF)3.05億份；

百億私募上海迎水投資旗下9只私募產(chǎn)品，持有景順長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板50ETF、方正富邦滬深300ETF、華泰柏瑞中證2000ETF、南方標(biāo)普500ETF(QDII)等7只ETF產(chǎn)品的份額；百億私募阿巴馬旗下的阿巴馬元享紅利17號(hào)持有博時(shí)中證疫苗與生物技術(shù)ETF的份額。另外阿巴馬元享127號(hào)持有易方達(dá)中證國(guó)新央企科技引領(lǐng)ETF的份額；

康曼德投資旗下的康曼德量化2期主動(dòng)管理型私募證券投資基金持有海富通中證短融ETF323.99萬(wàn)份；上海少藪派投資旗下的少數(shù)派61號(hào)、少數(shù)派64號(hào)、少數(shù)派錦繡前程A、少數(shù)派錦繡前程C、少數(shù)派錦繡前程F、少數(shù)派尊享收益68號(hào)等產(chǎn)品扎堆出現(xiàn)在方正富邦滬深300ETF的持有人名單中。

對(duì)于百億私募扎堆布局ETF的現(xiàn)象，排排網(wǎng)財(cái)富合伙人項(xiàng)目負(fù)責(zé)人孫恩祥告訴記者，ETF流動(dòng)性好、費(fèi)用成本低，同時(shí)ETF既有寬基指數(shù)的ETF，也有行業(yè)或者主題性的ETF，因此是一種較好的配置工具。

“尤其是當(dāng)我們看好某個(gè)行業(yè)或者風(fēng)格，甚至看好整個(gè)Beta資產(chǎn)的時(shí)候，均可通過(guò)直接配置相關(guān)ETF來(lái)解決。但ETF只是客觀型的工具，而不是一個(gè)完全的解決方案，不像其他主動(dòng)管理的基金，一般都有管理人的主觀能動(dòng)性和能力疊加。ETF只是一個(gè)純客觀的類(lèi)似指數(shù)的工具，需要在私募管理人有強(qiáng)烈觀點(diǎn)的時(shí)候，ETF才能夠發(fā)揮比較好的作用。”

橋水基金All in黃金ETF

今年以來(lái)，內(nèi)外盤(pán)金價(jià)不斷創(chuàng)下歷史新高，近期市場(chǎng)對(duì)黃金相關(guān)ETF也十分關(guān)注。

外資百億私募橋水（中國(guó)）投資提前布局黃金ETF，可謂受益匪淺，旗下三只產(chǎn)品重倉(cāng)黃金ETF，共計(jì)1.819億份基金份額。

具體來(lái)看，橋水全天候增強(qiáng)型中國(guó)私募基金二號(hào)持有博時(shí)黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF的份額。橋水全天候增強(qiáng)型中國(guó)私募基金三號(hào)持有博時(shí)黃金ETF、華安黃金易ETF、易方達(dá)黃金ETF等三只ETF產(chǎn)品的份額。橋水全天候增強(qiáng)型中國(guó)私募基金一號(hào)持有博時(shí)黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF的份額。

“國(guó)家隊(duì)”旗下的私募基金——國(guó)新央企新發(fā)展格局私募證券投資基金也大量持有ETF。截至去年年末，共計(jì)持有19.69億份基金份額。具體來(lái)看，國(guó)新央企新發(fā)展格局私募證券投資基金持有博時(shí)中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF、工銀瑞信中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF、廣發(fā)中證國(guó)新央企股東回報(bào)ETF、匯添富中證國(guó)新央企股東回報(bào)ETF、嘉實(shí)中證國(guó)新央企現(xiàn)代能源ETF、南方中證國(guó)新央企科技引領(lǐng)ETF等9只ETF的份額。