中國銀河發(fā)布機械設備研報：優(yōu)必選接入百度文心大模型，關注低空經濟產業(yè)鏈投資機遇

每經AI快訊，中國銀河04月02日發(fā)布機械設備行業(yè)研報。 市場行情回顧：業(yè)板指下跌2.73%。機械設備在全部28個行業(yè)中漲跌幅排名第17位。剔除負值后，機械行業(yè)估值水平（整體法）27.9倍。上周機械行業(yè)漲幅前三的板塊分分別是軌道交通設備、油氣開發(fā)設備、航運裝備。 周關注：優(yōu)必選接入百度文心大模型，關注低空經濟產業(yè)鏈投資機遇：3月29日，優(yōu)必選發(fā)布上市后首份年報，2023年公司收入10.55日，優(yōu)必選宣布人形機器人WalkerS接入百度文心大模型，構建任務規(guī)劃與執(zhí)行能力；年底計劃完成新能源汽車產線人形機器人交付并推出第一代家庭端情感陪護人形機器人。我們認為人形機器人是AGI具身智能的理想載體，二是中國人形機器人本體企業(yè)，三是有望進入人形機器人賽道的其他零部件供應商。核心標的推薦國產機器人本體廠商博實股份，以及特斯拉tier1供應商三花智控（家電覆蓋）、拓普集團（汽車覆蓋）、鳴志電器。建議關注其他人形機器人供應鏈潛在標的包括諧波減速器-綠的諧波、雙環(huán)傳動，行星減速器-中大力德，行星滾柱絲杠-恒立液壓、貝斯特、五洲新春，無框力矩電機-禾川科技、步科股份，空心杯電機-鳴志電器、偉創(chuàng)電氣、鼎智科技，力傳感器-柯力傳感等。3月27日，工信部等四部門聯(lián)合印發(fā)《通用航空裝備創(chuàng)新應用實施方案（2024-2030年）》，提出到2027年在公共服務領域實現(xiàn)商業(yè)應用，2030年形成萬億級市場。方案提出推進電動垂直起降航空器（eVTOL）等一批新型消費通用航空裝備適航取證；鼓勵飛行汽車研發(fā)及商業(yè)化應用探索；鼓勵推動無人機第三方檢測、試驗能力，加強針對工業(yè)級無人機及eVTOL的安全性可靠性評估驗證。2023年12月中央經濟工作會議明確“低空經濟”成為國質生產力范疇。我們認為，隨著政策的不斷落地，我國低空經濟將逐步邁入發(fā)展快車道，建議關注適航取證及可靠性評估測試帶來的第三方檢測需求，相關標的廣電計量、譜尼測試、華測檢測、蘇試試驗、信測標準等；以及輕量化帶來的3D打印設備需求，相關標的鉑力特、華曙高科。 投資建議：建議2024年重點關注AI驅動下人形機器人、大規(guī)模設備更新下的設備投資機會以及專用設備領域新技術帶動的設備投資機遇。1）人形機器人：24年有望進入商業(yè)化落地關鍵時期，政策支持中國人形機器人產業(yè)化未來可期；2）大規(guī)模設備更新：央國企先行鐵路設備受益，經濟企穩(wěn)進入工業(yè)補庫階段順周期通用設備彈性可期；3）專用設備：新技術驅動新一輪設備投資，關注3CMR、光伏BC及鈣鈦礦、鋰電復合銅箔等。 風險提示：政策推進程度不及預期的風險；制造業(yè)投資增速不及預期的風險；行業(yè)競爭加劇的風險。 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據此操作，風險自擔。