每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-03-31 11:47:17
每經(jīng)記者 趙云 每經(jīng)編輯 彭水萍
剛過去的交易周(3.25~3.29),A股以調(diào)整為主,后半周探底回升。
一季度行情也隨之收官。Wind數(shù)據(jù)顯示,包括上證指數(shù),主要指數(shù)中還有更代表A股核心資產(chǎn)的中證A50、滬深300以及紅利指數(shù),年內(nèi)錄得漲幅;其他指數(shù)則仍在爬坡。
個(gè)股方面,全市場5300多只股票,一季度收漲個(gè)股只有1041只,累計(jì)下跌個(gè)股則超過4300只。
不過好消息是,這波反彈以來(2月6日至今),上漲個(gè)股超過了5160只,說明雖然反彈有一定的結(jié)構(gòu)性,但總歸是個(gè)“普反”。
這也在提示我們,只要反彈趨勢沒有徹底扭轉(zhuǎn),后續(xù)行情仍值得期待和參與。
不過,站在二季度行情開端,相信有一些問題是大家普遍關(guān)心的,比如:
一季度的兩大主線(AI和低空經(jīng)濟(jì)),還能漲嗎?會不會審美疲勞?
市場風(fēng)格是否會生變?更激進(jìn)還是求穩(wěn)?
頻頻托市的“國家隊(duì)”資金,后續(xù)還會一直出手嗎?
……
基于此,本文將向大家分享一些可能被忽略的信息差,方便大家在制定投資策略時(shí)參考。
一、下周大事前瞻
最重要的——因清明節(jié)假期,下周只有3個(gè)交易日(周一至周三),且周一沒有北向資金參與。
原本慣例在周四的“出金日”提前到周二,會抑制資金的進(jìn)攻欲望,讓更多人選擇觀望假期發(fā)酵的消息。
所以,下周行情可能主打“承前啟后”,不易出現(xiàn)整體大漲,建議關(guān)注局部賺錢效應(yīng),但盤中謹(jǐn)慎追高。
事件方面,這里列舉一些比較重要的。
首先,尚未敲定日期但值得關(guān)注的是華為P70手機(jī)的發(fā)布。
此前3月下旬,華為手機(jī)的供應(yīng)鏈公司確認(rèn)已開始向華為P70系列高端旗艦手機(jī)進(jìn)行批量供貨。盡管具體發(fā)布時(shí)間尚未公開,但業(yè)界普遍預(yù)測,該系列手機(jī)有望在今年4月與廣大消費(fèi)者見面。
(有一種猜測是4月初發(fā)布,故這幾天可以留個(gè)心眼)
4月1日
國新辦就第135屆廣交會有關(guān)情況舉行發(fā)布會
下午3時(shí),商務(wù)部國際貿(mào)易談判代表兼副部長王受文和外交部、中國人民銀行、廣東省廣州市有關(guān)負(fù)責(zé)人將受邀介紹第135屆中國進(jìn)出口商品交易會(廣交會)有關(guān)情況,并答記者問。
4月2日、3日
國新辦舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會
中國國務(wù)院新聞辦公室將于這兩天的上午10時(shí),舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會,分別請江蘇省委副書記、省長許昆林,天津市委副書記、市長張工就相關(guān)工作作介紹,并答記者問。
4月2日還有兩場行業(yè)活動(dòng),對應(yīng)兩個(gè)A股比較熱門的板塊。
一是2024中國人形機(jī)器人生態(tài)大會,在上海舉行;
二是數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表與實(shí)踐論壇,在江蘇舉行。
市場事件方面,主要關(guān)注兩件事:
225.14億元市值限售股解禁
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,下周,共有28家公司限售股陸續(xù)解禁,合計(jì)解禁13.34億股。按3月29日收盤價(jià)計(jì)算,解禁總市值為225.14億元。解禁市值居前三位的是翔宇醫(yī)療(48.02億元)、魯西化工(41.75億元)、芯碁微裝(33.64億元)。從個(gè)股的解禁量來看,解禁股數(shù)居前三位的是:魯西化工(4.39億股)、美錦能源(2.97億股)、寧波遠(yuǎn)洋(1.18億股)。
央行公開市場將有8500億元逆回購到期
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,下周(4月1日至4月7日)央行公開市場將有8500億元逆回購到期,其中周一至周三分別到期500億元、1500億元、2500億元,因周四至周六為清明節(jié)假期,期間到期資金全部順延到周日(4月7日),即周日到期4000億元。
此外,周三(4月3日)還有800億元國庫現(xiàn)金定存到期。
二、近期要聞盤點(diǎn)
延續(xù)周五的討論熱度,周末小米汽車的新聞仍在刷屏。
但畢竟近期最大的消息催化(發(fā)布會)已落地,短線行情更多是資金面和情緒面的博弈。
平安證券研報(bào)指出,2024年是小米汽車量產(chǎn)元年,預(yù)計(jì)小米汽車2024年銷量為5-10萬臺,在這個(gè)過程中,小米汽車的產(chǎn)能、供應(yīng)鏈、質(zhì)量把控、渠道可能都會遭遇相應(yīng)的挑戰(zhàn),小米需要為此做好準(zhǔn)備。小米會是未來幾年最活躍的新能源玩家之一,建議關(guān)注圍繞小米汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。
研報(bào)中也提示了一些風(fēng)險(xiǎn):
1)新車銷量爬坡受到產(chǎn)能、供應(yīng)鏈因素等諸多情況制約,造成新車交付量爬坡緩慢,訂單流失;
2)市場競爭激烈,新車上市后訂單情況可能不達(dá)預(yù)期,對相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績造成一定負(fù)面影響;
3)燃油車車企面對新能源競爭,可能繼續(xù)采取降價(jià)措施,搶奪部分新能源車客戶;
4)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)可能不及預(yù)期,政策落地可能不及預(yù)期,導(dǎo)致汽車消費(fèi)潛力釋放不足。
除了小米汽車,華為汽車也迎來新消息。
3月30日,余承東發(fā)文稱,智界S7開啟大規(guī)模交付,大批新智界S7已經(jīng)離開產(chǎn)線,正在發(fā)往交付給用戶的路上。
方正證券研報(bào)認(rèn)為,問界M9于2月26日開啟規(guī)模交付,問界品牌銷量有望在3-6月份持續(xù)爬坡向上后貢獻(xiàn)穩(wěn)定銷量。智界品牌首款車型S7于2023年11月發(fā)布,后續(xù)品牌產(chǎn)銷有望提升。
此外,討論比較多的消息還有:
【通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期,鮑威爾重申美聯(lián)儲并不急于降息】
美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾周五在舊金山聯(lián)儲的講話中重申,美聯(lián)儲并不急于降息。
鮑威爾說,周五早些時(shí)候發(fā)布的最新核心PCE通脹數(shù)據(jù)“基本符合我們的預(yù)期”。但鮑威爾重申,直到官員們對通脹正朝著他們2%的目標(biāo)前進(jìn)有信心之前,降低利率是不合適的。
鮑威爾表示,美聯(lián)儲預(yù)計(jì)通脹將繼續(xù)在“顛簸的道路上”下降,美聯(lián)儲可以且將會對降息決策持謹(jǐn)慎態(tài)度。他表示,美國經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁,當(dāng)前無需急于降息,美聯(lián)儲希望在更有信心之后才降息,而未來進(jìn)一步數(shù)據(jù)將顯示出近期通脹是否僅是暫時(shí)性反彈。如果通脹不下行,美聯(lián)儲可以在更長時(shí)間內(nèi)維持利率水平。
市場人士認(rèn)為,鮑威爾的言論暗示美聯(lián)儲依然堅(jiān)持通脹將在年內(nèi)下降至2%的目標(biāo),同時(shí)也沒有改變有關(guān)今年降息的預(yù)期。
牛津經(jīng)濟(jì)研究院美國副首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michael Pearce在發(fā)給《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的郵件中稱,“勞動(dòng)力市場條件的放松,穩(wěn)定的通脹預(yù)期,以及可能出現(xiàn)的租金通縮,都預(yù)示著今年的通脹趨勢可能會略有下降。這應(yīng)該足以讓美聯(lián)儲有信心在今年晚些時(shí)候開始降息。”他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲首次降息的日期將從5月推遲到6月。
因美聯(lián)儲降息預(yù)期此前已“一延再延”,此次鮑威爾再發(fā)“推遲”言論其實(shí)也仍在市場預(yù)期之內(nèi)。因此,從市場解讀來看,多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為美聯(lián)儲降息預(yù)期稍有所強(qiáng)化,即使是微微強(qiáng)化,這對于包括中國在內(nèi)的新興市場股市也是有利的。
【國資委確定首批啟航企業(yè),重點(diǎn)布局人工智能、量子信息等新興領(lǐng)域】
3月29日消息,按照“四新”標(biāo)準(zhǔn),國務(wù)院國資委近日遴選確定了首批啟航企業(yè),加快新領(lǐng)域新賽道布局、培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。這些企業(yè)多數(shù)成立于3年以內(nèi),重點(diǎn)布局人工智能、量子信息、生物醫(yī)藥等新興領(lǐng)域。這是國資央企為加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力所采取的又一重要舉措。
去年以來,國務(wù)院國資委圍繞培育創(chuàng)新型國有企業(yè),啟動(dòng)實(shí)施啟航企業(yè)培育工程,聚焦國家重大戰(zhàn)略領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè),重點(diǎn)遴選一批有潛力有基礎(chǔ)的初創(chuàng)期企業(yè),在管理上充分授權(quán)、要素上充分集聚、激勵(lì)上充分保障,加快塑造新動(dòng)能新優(yōu)勢,打造“獨(dú)角獸”企業(yè)和科技領(lǐng)軍企業(yè)。
【先正達(dá)終止650億元IPO申請】
上交所官網(wǎng)顯示,因先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司及其保薦人撤回發(fā)行上市申請,根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十三條的有關(guān)規(guī)定,本所終止其發(fā)行上市審核。
先正達(dá)聲明稱,公司基于對自身發(fā)展戰(zhàn)略與全球行業(yè)環(huán)境的全面考量,已主動(dòng)撤回主板上市申請。先正達(dá)集團(tuán)表示,將采用多元組合手段,持續(xù)鞏固提升在全球農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢,未來將在合適的時(shí)機(jī)重啟上市進(jìn)程。
【金價(jià)還在漲】
本周,國際金價(jià)四連漲,連創(chuàng)歷史新高,倫敦金現(xiàn)價(jià)和COMEX黃金期貨價(jià)格雙雙突破每盎司2200美元大關(guān)。(注:周五因假期安排休市)
據(jù)央視財(cái)經(jīng),國內(nèi)零售市場價(jià)格也“水漲船高”。多家品牌金店的首飾金掛牌價(jià)來到逼近700元/克的水平。黃金回購業(yè)務(wù)順勢火熱起來。
對于金價(jià)后市表現(xiàn),業(yè)內(nèi)人士表示,雖然短期看有一定回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),但長期來看,金價(jià)繼續(xù)震蕩上漲的概率較大。
三、本周行情回顧
文章開頭主要談了一季度的情況,這里主要看本周行情表現(xiàn)。
指數(shù)表現(xiàn):核心資產(chǎn)、高股息暫優(yōu)
領(lǐng)漲領(lǐng)跌板塊:小米汽車領(lǐng)漲、AI整體退潮
可以看到,整個(gè)一季度最強(qiáng)的主線題材,在最后一周表現(xiàn)并不是很好。
這是否提示后續(xù)節(jié)奏有變呢?
申萬宏源策略團(tuán)隊(duì)指出,3月下旬市場總體賺錢效應(yīng)已回升至高位,現(xiàn)階段已高位回落。下行動(dòng)量效應(yīng)也已開始擴(kuò)散,量化指標(biāo)指向市場已進(jìn)入調(diào)整波段。短期板塊輪動(dòng)熱度,逆市場短期方向而行,行情演繹的空間已經(jīng)不大。
其認(rèn)為,4月分紅比例提升可能集中驗(yàn)證,強(qiáng)化高股息思潮,增強(qiáng)高股息的進(jìn)攻性,繼續(xù)推薦穩(wěn)態(tài)高股息中的電力、運(yùn)營商、鐵路公路、服裝家紡,動(dòng)態(tài)高股息中的家電、煤炭、有色、石油。不完美高股息中關(guān)注分紅比例能提升的銀行和保險(xiǎn)個(gè)股。消費(fèi)品中依然有不少被低估的高股息資產(chǎn)。
當(dāng)然,也不是所有人都無條件看好高股息。
如華金證券研報(bào)就認(rèn)為,春季行情進(jìn)入末期,仍看好估值性價(jià)比較高的電子、通信、電新、周期等方向。
漲跌家數(shù)、漲跌停家數(shù)、市場量能
本周累計(jì)上漲家數(shù):下跌家數(shù)→1441:3851
個(gè)股周漲、跌幅榜
北向資金:本周大買招商銀行、五糧液
Wind數(shù)據(jù)顯示,北向資金本周凈買入53.81億元(本周僅四個(gè)交易日),3月份,北向資金合計(jì)凈買入219.85億元。
從周度(3月25日至3月28日)表現(xiàn)來看,招商銀行凈買入額為9.09億元,另一同屬銀行領(lǐng)域的興業(yè)銀行獲加倉3.61億元。
五糧液凈買入額同樣超過9億元,同屬食品飲料領(lǐng)域的貴州茅臺加倉額為5.42億元。此外,長安汽車、科大訊飛、三一重工和中際旭創(chuàng)凈買入額均超5億元。
賣出一側(cè),邁瑞醫(yī)療凈賣出額為6.06億元,賽力斯和歌爾股份減倉額均超4億元。
此外,整個(gè)一季度,北向資金買入最多的個(gè)股還是寧德時(shí)代和貴州茅臺,凈買入額TOP10見下表。
賣出一側(cè),一季度藥明康德以近80億元的凈賣出額高居榜首,高出第二名東方財(cái)富近50億元。
封面圖片來源:視覺中國-VCG211298090733
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