上交所開(kāi)展券商客戶(hù)交易行為管理評(píng)價(jià)：程序化交易、券商自營(yíng)和資管賬戶(hù)都被納入

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近期上交所就向各券商下發(fā)了新的通知。

上交所表示，為開(kāi)展2023年度會(huì)員客戶(hù)交易行為管理評(píng)價(jià)，上海證券交易所交易監(jiān)管部起草了《2023年會(huì)員客戶(hù)交易行為管理評(píng)價(jià)方案（征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)向各會(huì)員單位征求意見(jiàn)。

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，評(píng)價(jià)滿(mǎn)分為100分?？鄯猪?xiàng)包括7項(xiàng)，如重點(diǎn)證券風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)因異常交易行為被采取警示類(lèi)自律監(jiān)管措施情況、重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)交易行為管理情況的權(quán)重各占20%。另外，對(duì)于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)應(yīng)報(bào)未報(bào)程序化交易報(bào)告的予以扣分，占比為5%。當(dāng)然，上報(bào)的情況為提升交易監(jiān)管效能發(fā)揮作用的，可酌情加分。

程序化交易報(bào)告應(yīng)報(bào)未報(bào)將被扣分

本次評(píng)價(jià)對(duì)象為2023年在上交所開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)員單位。若該項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)間不滿(mǎn)半年的，不納入本次評(píng)價(jià)。主要考察2023年度會(huì)員客戶(hù)交易行為管理工作情況。值得一提的是，會(huì)員自營(yíng)賬戶(hù)和資產(chǎn)管理賬戶(hù)的異常交易行為納入評(píng)價(jià)范圍。

評(píng)價(jià)內(nèi)容包括八項(xiàng)，其中前七項(xiàng)為扣分項(xiàng)，各項(xiàng)權(quán)重占比從5%至20%。第八項(xiàng)為加分項(xiàng)。

一是重點(diǎn)證券風(fēng)險(xiǎn)管理，權(quán)重為20%。主要考察會(huì)員客戶(hù)在重點(diǎn)證券上發(fā)生異常交易行為的情況。重點(diǎn)證券的范圍包括嚴(yán)重異常波動(dòng)證券，上交所《交易監(jiān)管提示函》涉及的風(fēng)險(xiǎn)警示股票、退市整理股票、存在退市風(fēng)險(xiǎn)的股票及其他證券。

二是客戶(hù)因異常交易行為被采取警示類(lèi)自律監(jiān)管措施情況，權(quán)重為20%。主要考察客戶(hù)發(fā)生異常交易行為被上交所采取書(shū)面警示措施的情形。

三是客戶(hù)因異常交易行為被采取限制交易類(lèi)自律監(jiān)管措施及紀(jì)律處分情況，權(quán)重為15%。主要考察客戶(hù)發(fā)生異常交易行為被本所采取限制交易類(lèi)監(jiān)管措施或紀(jì)律處分的情況。

四是重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)交易行為管理情況，權(quán)重為20%。主要考察重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)再次發(fā)生異常交易行為，以及會(huì)員為重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)持有人新開(kāi)證券賬戶(hù)或者資金賬戶(hù)后，該賬戶(hù)的交易合規(guī)情況。

五是會(huì)員協(xié)同自律監(jiān)管情況，權(quán)重為15%。主要考察協(xié)同監(jiān)管情況，具體包括自律監(jiān)管函件傳達(dá)情況、協(xié)查函回復(fù)情況、重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)報(bào)告上報(bào)情況、聯(lián)絡(luò)人溝通情況以及履行保密義務(wù)的情況等。

六是履行程序化交易報(bào)告義務(wù)及管理職責(zé)的情況，權(quán)重為5%。主要考察會(huì)員履行程序化交易報(bào)告義務(wù)，以及客戶(hù)程序化交易報(bào)告管理職責(zé)的情況，對(duì)于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)應(yīng)報(bào)未報(bào)的予以扣分。

七是會(huì)員因其他事項(xiàng)被本所采取措施的情況，權(quán)重為5%。主要考察會(huì)員存在其他未履行客戶(hù)交易管理職責(zé)的情形，被上交所實(shí)施自律監(jiān)管措施的情況。例如，會(huì)員未采取有效控制措施，導(dǎo)致指定交易在該會(huì)員處的單個(gè)投資者，或會(huì)員自營(yíng)、資管賬戶(hù)買(mǎi)入風(fēng)險(xiǎn)警示股票超過(guò)限定數(shù)量，被上交所采取自律監(jiān)管措施。已在前述各項(xiàng)扣分的（例如重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)再次發(fā)生異常交易行為），本項(xiàng)不重復(fù)扣分。

券商自營(yíng)和資管賬戶(hù)違反規(guī)定予以三倍扣分

評(píng)價(jià)滿(mǎn)分為100分，另設(shè)加分項(xiàng)。加分項(xiàng)包括對(duì)于會(huì)員上報(bào)的主動(dòng)管理情況，為提升交易監(jiān)管效能發(fā)揮作用的，酌情予以加分。如，會(huì)員采取有效措施主動(dòng)管理客戶(hù)，發(fā)現(xiàn)賬戶(hù)非實(shí)名制使用或關(guān)聯(lián)賬戶(hù)異常并采取管理措施，上報(bào)涉嫌違法違規(guī)賬戶(hù)并有助于形成線索等。

上交所表示，本所根據(jù)計(jì)分方法計(jì)算各項(xiàng)得分，并匯總得出會(huì)員客戶(hù)交易行為管理綜合得分。其中，對(duì)第一至第三項(xiàng)進(jìn)行計(jì)分時(shí)，綜合考察各會(huì)員單位經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額占比計(jì)算各項(xiàng)得分；對(duì)第四至第七項(xiàng)進(jìn)行計(jì)分時(shí)，采用絕對(duì)扣分值累計(jì)扣分，計(jì)算各項(xiàng)得分。

值得一提的是，若會(huì)員自營(yíng)賬戶(hù)和資產(chǎn)管理賬戶(hù)發(fā)生異常交易行為構(gòu)成第一至第四項(xiàng)所涉指標(biāo)的，較客戶(hù)賬戶(hù)予以三倍扣分。

最后，上交所根據(jù)會(huì)員客戶(hù)交易行為管理綜合得分，從高到低排序后將評(píng)價(jià)結(jié)果分為五星至一星共九個(gè)星級(jí)。星級(jí)比例分布如下：

（一）“五星”和“四星半”：約15%；

（二）“四星”：約35%；

（三）“三星半”：約25%；

（四）“三星”：約15%；

（五）“二星半”：約5%-10%；

（六）“二星”“一星半”和“一星”：約0%-5%。

據(jù)悉，原則上會(huì)員客戶(hù)交易管理評(píng)價(jià)不給予五星或一星。以下情形除外：（1）主動(dòng)上報(bào)違法違規(guī)行為，有助于形成有效線索并經(jīng)查實(shí)；或在客戶(hù)管理機(jī)制或技術(shù)方面存在重大創(chuàng)新，且具備可推廣性的，可給予五星；（2）現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)客戶(hù)管理工作存在重大失職，且造成一定后果的；或拒不配合交易所交易監(jiān)管要求的，可給予一星。