活久見 搜特退債單日大漲15594倍

每經(jīng)記者 陳鵬麗    每經(jīng)編輯 張海妮    

前一秒還被稱為“史上最便宜的可轉(zhuǎn)債”，后一秒，可轉(zhuǎn)債的協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格直線“狂飆”至15.595元/張，漲幅達1.5萬倍。這是3月20日下午發(fā)生在搜特退債（404002）上的一幕。這個漲幅也創(chuàng)下搜特退債進入退市板塊后的單日最大漲幅紀錄。 

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，前一個交易日（3月18日），搜特退債的協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格從13.332元/張跌至0.001元/張，跌幅為99.99%，可轉(zhuǎn)債價格達歷史最低，也由此獲得“史上最便宜的可轉(zhuǎn)債”稱號。

記者獲悉，進入退市板塊后，搜特退債其實多次上演“過山車”式漲跌行情，但單日價格波動幅度過萬倍還是首次。2023年5月，搜于特因連續(xù)20個交易日股票收盤價低于1元，觸發(fā)交易類退市條件，隨后于7月終止上市。去年8月11日，搜特轉(zhuǎn)債跟隨正股于深交所摘牌退市進入退市板塊，搜特轉(zhuǎn)債更名搜特退債，從2023年10月20日開始于每周一、三、五，采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式在退市板塊進行轉(zhuǎn)讓。

圖片來源：交易軟件截圖

單日漲幅超1.5萬倍

今天二級市場的“奇跡”屬于搜特退債。3月20日上午，搜特退債還因0.001元/張的低價遭到市場廣泛關(guān)注。下午3點收市前，搜特退債的協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格突然直線拉升，飆至15.595元/張，漲幅達到15594倍。

截至收盤，正股搜特3（400198）收盤價為0.08元/股，總市值2.45億元，3月20日股價日漲幅為0。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，15.595元/張的價格雖不是搜特退債歷史最高價，但1.5萬倍的單日漲幅，已經(jīng)讓不少投資者直呼“見證歷史”“見證奇跡”。

不過，盡管1.5萬倍的日漲幅聽上去夸張，但東方財富顯示，搜特退債3月20日的成交額僅為1.89萬元。

對于搜特退債來說，“大起大落”的“過山車式”行情似乎并不少見。記者梳理發(fā)現(xiàn)，3月13日，搜特退債單日漲幅達2211.79%；再往前，1月17日、19日，搜特退債日漲幅分別為290.01%、279.21%；去年10月23日，搜特退債單日漲幅超400%??今年3月6日，搜特退債的協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格曾創(chuàng)24.755元/張的最高紀錄；3月15日，搜特退債的收盤價還有13.332元/張，但到3月18日（次交易日），搜特退債的價格跌至0.001元/張。

記者獲悉，在退市板塊的協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下，可轉(zhuǎn)債的報價雙方可以自由定價，這也是搜特退債經(jīng)常上演“過山車式”行情的重要原因。

多次披露存在債務(wù)違約風險

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，搜于特于2010年11月在深交所上市，2023年8月被摘牌。去年8月，搜特轉(zhuǎn)債也跟隨正股進入退市板塊，并更名搜特退債。根據(jù)公告，搜于特退市時的可轉(zhuǎn)債總數(shù)量為784.04萬張，每張面值為人民幣100元，共計7.84億元。

早在去年10月，搜特退債就在公告中提醒，由于公司陷入債務(wù)危機，主要銀行賬戶被凍結(jié)，公司資金日趨緊張；同時由于公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券被終止上市，公司供應(yīng)商及客戶進一步流失，公司供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)目前面臨停頓。此外，公司目前可用貨幣資金余額無法覆蓋“搜特退債”剩余票面總金額，存在因流動資金不足無法回收/兌付本息進而引起債務(wù)違約的風險。

據(jù)搜特退債3月19日的公告，搜于特大多債務(wù)均逾期未償還，公司涉及多起訴訟、仲裁，公司及子公司的主要銀行賬戶、對外投資的股權(quán)被司法凍結(jié)，公司主要房產(chǎn)、車輛、土地被司法查封。目前公司的持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性。同時，公司已被債權(quán)人中國銀行股份有限公司東莞分行向廣東省東莞市中級人民法院申請破產(chǎn)，存在被宣告破產(chǎn)清算的風險。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果公司被法院受理破產(chǎn)，公司股票將暫停轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓公司債券亦將同時停止轉(zhuǎn)讓并停止轉(zhuǎn)股。法院受理破產(chǎn)申請還可導致可轉(zhuǎn)換公司債券提前到期且停止計息。

如后續(xù)“搜特退債”觸發(fā)回售條款，公司仍然存在因流動資金不足無法進行回售/兌付本息引起債務(wù)違約的風險。

封面圖片來源：視覺中國-VCG11407125737