操盤必讀：外資迎重磅利好！國(guó)辦印發(fā)吸引和利用外資行動(dòng)方案；美股三大指數(shù)集體收漲

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲320點(diǎn)，漲幅0.83%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.56%，納指漲0.39%。其中標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)歷史收盤新高。大型科技股漲跌不一，蘋果漲超1%，英偉達(dá)跌近4%后轉(zhuǎn)漲超1%。中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌0.59%。蔚來跌超6%，微博、理想汽車、京東跌1%左右，拼多多、富途控股小幅下跌。騰訊音樂漲超6%，小鵬汽車小幅上漲。

2、國(guó)際油價(jià)集體上漲，美油5月合約漲0.44%，報(bào)82.52美元/桶，布油5月合約漲0.35%，報(bào)87.19美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲0.27%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.22%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.65%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.48%。日本央行結(jié)束負(fù)利率和收益率曲線控制政策，在十七年來首次加息，并取消大部分資產(chǎn)購買的量寬計(jì)劃，日元兌美元跌超1%并一度下逼151，創(chuàng)去年11月以來的四個(gè)月低位。

（二）宏觀新聞

近日，國(guó)辦印發(fā)《扎實(shí)推進(jìn)高水平對(duì)外開放更大力度吸引和利用外資行動(dòng)方案》?！缎袆?dòng)方案》提出：一是擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入，提高外商投資自由化水平。二是加大政策力度，提升對(duì)外商投資吸引力。三是優(yōu)化公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，做好外商投資企業(yè)服務(wù)。四是暢通創(chuàng)新要素流動(dòng)，促進(jìn)內(nèi)外資企業(yè)創(chuàng)新合作。五是完善國(guó)內(nèi)規(guī)制，更好對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：上周證監(jiān)會(huì)發(fā)布四項(xiàng)“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”政策文件，文件針對(duì)提高上市企業(yè)質(zhì)量、加強(qiáng)分紅回購、規(guī)范大股東減持、投資機(jī)構(gòu)監(jiān)管等多維度提升資本市場(chǎng)發(fā)展質(zhì)量，我們認(rèn)為這些舉措穩(wěn)定了投資者的信心，看好市場(chǎng)中長(zhǎng)期向上。短期金融數(shù)據(jù)方面，2月數(shù)據(jù)整體走弱，從總量和結(jié)構(gòu)來說沒有過多的驚喜。2月初以來的市場(chǎng)反彈，首先是針對(duì)流動(dòng)性負(fù)反饋的修復(fù)，其次基于如降息、新證監(jiān)會(huì)掌門上任、“兩會(huì)”等政策的預(yù)期，我們認(rèn)為已進(jìn)入中后段。指數(shù)后續(xù)如要繼續(xù)往上，需看到政策或經(jīng)濟(jì)更多的方向性變化。隨著上市公司一季報(bào)業(yè)績(jī)披露期（4月）的臨近，建議逐步由“主題”向業(yè)績(jī)落地去切換。風(fēng)格上仍然看好成長(zhǎng)，重點(diǎn)關(guān)注： 1、成長(zhǎng)賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、今年有望見底的電力設(shè)備新能源；3、高股息等。

暢力資產(chǎn)董事長(zhǎng)寶曉輝：我始終相信現(xiàn)在這個(gè)點(diǎn)位，是牛市的開始，而不是結(jié)束。前段時(shí)間市場(chǎng)的調(diào)整就證明了這一點(diǎn)，雖然市場(chǎng)可能會(huì)有波動(dòng)，但最終還是走出了向好的態(tài)勢(shì)，而對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面來說，中國(guó)經(jīng)濟(jì)向好的趨勢(shì)不會(huì)改變，相信在下半年經(jīng)濟(jì)政策落地后，市場(chǎng)會(huì)保持一個(gè)積極的態(tài)勢(shì)，而國(guó)際市場(chǎng)上，6月份美聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期降息也會(huì)帶動(dòng)新一輪利好落地。我一貫看好AI和醫(yī)藥板塊，因?yàn)锳I是這輪行業(yè)的關(guān)鍵方向，代表著生產(chǎn)力的方向。從市場(chǎng)具體表現(xiàn)上看，AI板塊股的上漲往往意味著市場(chǎng)信心的提升，也是后續(xù)行情持續(xù)的一個(gè)表現(xiàn)，我個(gè)人比較傾向這個(gè)方向。

排排網(wǎng)財(cái)富：當(dāng)前A股市場(chǎng)的主要支持來自于市場(chǎng)估值依然處于歷史低位水平、監(jiān)管層呵護(hù)市場(chǎng)的決心、北上資金積極流入A股以及投資者看漲情緒較濃。但短期A股漲幅較大，隨著市場(chǎng)對(duì)前期非理性下跌的修復(fù)已經(jīng)告一段落，而且期間并未出現(xiàn)過像樣的調(diào)整，因此下方獲利盤和上方套牢盤或會(huì)給市場(chǎng)進(jìn)一步上漲帶來較大的壓力。從技術(shù)層面來看，目前指數(shù)呈現(xiàn)出震蕩攀升的多頭走勢(shì)，成交量依舊維持在較高水平，表明市場(chǎng)交投依舊活躍，在市場(chǎng)未能有效跌破20日均線之前，市場(chǎng)多頭趨勢(shì)不變。我們認(rèn)為，短期A股依然有望延續(xù)震蕩向上走勢(shì)，只是振幅會(huì)有所加大。投資策略上，我們維持板塊輪動(dòng)判斷，建議配置處于相對(duì)低位的汽車、醫(yī)藥以及新能源板塊。

（四）行業(yè)掘金

1、在今天的英偉達(dá)GTC 2024大會(huì)上，英偉達(dá)CEO黃仁勛宣布推出新一代GPU Blackwell，名為GB200，將于今年晚些時(shí)候上市。作為英偉達(dá)唯一HBM3供應(yīng)商，SK海力士隨即發(fā)布新聞稿，宣布已開始量產(chǎn)高帶寬內(nèi)存產(chǎn)品HBM3E，將從3月下旬起向客戶供貨。七個(gè)月前，該公司公布了HBM3E開發(fā)成功的消息。據(jù)最新報(bào)道，首批出貨量將交付給英偉達(dá)。有分析師表示，SK海力士的HBM產(chǎn)能在2024年已被預(yù)訂滿，因?yàn)槿斯ぶ悄艿谋ㄐ孕枨笸苿?dòng)了高端存儲(chǔ)的需求。HBM3E提供高達(dá)8Gbps的傳輸速度，這是相較于前一代HBM3的顯著提升。這種高速度對(duì)于需要快速數(shù)據(jù)處理的應(yīng)用場(chǎng)景，如高性能計(jì)算和人工智能尤為重要。概念股包括同有科技，強(qiáng)力新材，香農(nóng)芯創(chuàng)等。

2、蘋果要求組裝廠新增一條Vision Pro產(chǎn)線，臺(tái)積電收到Vision Pro用r1擴(kuò)產(chǎn)訂單，上周蘋果要求新增一條線，目前已經(jīng)交付蘋果35萬臺(tái)左右vision pro，新產(chǎn)線準(zhǔn)備時(shí)間需要一個(gè)月以上，3-4月開始架線，一個(gè)季度才能滿產(chǎn)，預(yù)計(jì)在6-7月滿產(chǎn)。4月份Vision Pro逐漸進(jìn)入全球銷售，蘋果預(yù)計(jì)海外市場(chǎng)是美國(guó)2倍增量市場(chǎng)，給予2024年全年預(yù)期200-300萬臺(tái)總銷量。同時(shí)，臺(tái)積電收到vision pro用r1擴(kuò)產(chǎn)訂單，有分析師認(rèn)為，蘋果可能后面會(huì)單獨(dú)給avp應(yīng)用開一場(chǎng)發(fā)布會(huì) 。蘋果生態(tài)將賦能Vision Pro，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)革新。Apple Vision Pro應(yīng)用場(chǎng)景豐富，下游多點(diǎn)開花。概念股包括恒信東方，隆揚(yáng)電子、 易天股份等。

3、特斯拉在當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月18日開始在北美地區(qū)全面推送FSD（全自動(dòng)駕駛）V12.3版本，相比此前的模型通常會(huì)加入人類編寫的“if else”類的規(guī)則，端到端其整個(gè)算法幾乎全部采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建，輸入端為傳感器感知信息，輸出端為控制結(jié)果。這期間無論是訓(xùn)練還是實(shí)操，都是靠數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。此次升級(jí)的最大亮點(diǎn)是引入了特斯拉CEO馬斯克引以為傲的“端到端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”技術(shù)。這一變革被譽(yù)為“改變游戲規(guī)則的技術(shù)”。這樣的算法優(yōu)勢(shì)在于其靈活度非常高，應(yīng)變能力好，大幅提升駕乘體驗(yàn)。此外英偉達(dá)CEO黃仁勛在GTC上宣布，集中式車載計(jì)算平臺(tái)DRIVE Thor將搭載全新的Blackwell架構(gòu)，包括比亞迪在內(nèi)的眾多車企將搭載這一AI平臺(tái)。概念股包括天邁科技、萬集科技、金溢科技等。