券商基金早參 | 東方財(cái)富：2023年度凈利潤約81.93億元；多家基金公司上報(bào)科創(chuàng)板100指數(shù)增強(qiáng)基金

｜2024年3月15日 星期五｜

NO.1 東方財(cái)富：2023年度凈利潤約81.93億元，證券自營收益大增

3月14日晚間，東方財(cái)富披露2023年年度報(bào)告，實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入110.81億元，同比下降11.25%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤81.93億元，同比下降3.71%。此外，受益于證券自營固定收益業(yè)務(wù)收益同比大幅提升，公司實(shí)現(xiàn)投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)收益（不包含在營業(yè)總收入中）22.36億元，同比增長100.31%。證券業(yè)務(wù)方面，在滬深兩市成交額同比下降5.5%的背景下，東方財(cái)富證券的股基成交額同比實(shí)現(xiàn)正增長，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額進(jìn)一步提升。分紅方面，東方財(cái)富2023年分紅方案為每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.4元，低于2022年的每10股派0.7元，且2023年公司沒有送轉(zhuǎn)股方案。

點(diǎn)評(píng)：雖然受到資本市場景氣度因素的影響，但東方財(cái)富的業(yè)績?nèi)匀徽蔑@韌性。公司自營收益的大增表明其在資本市場波動(dòng)中把握了投資機(jī)會(huì)，提升了固定收益業(yè)務(wù)的盈利能力。不過，營業(yè)總收入的下降可能反映了交易活躍度下降導(dǎo)致的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入壓力，雖然東方財(cái)富的經(jīng)紀(jì)市場份額有所提升，但整個(gè)市場的成交量減少對(duì)收入構(gòu)成了挑戰(zhàn)。從分紅方案來看，降低現(xiàn)金紅利并且沒有送轉(zhuǎn)股或未達(dá)投資者預(yù)期，可能對(duì)股價(jià)短期內(nèi)的表現(xiàn)產(chǎn)生一定影響，但也可能反映了公司對(duì)未來發(fā)展的信心以及對(duì)資金進(jìn)行再投資的需求。

NO.2 富途控股2023年Q4凈利增45.9%，財(cái)富管理業(yè)務(wù)飆升82.3%

富途控股日前發(fā)布了2023年第四季度及全年業(yè)績報(bào)告。2023年第四季度，公司總營收達(dá)到23.73億港元，同比增長4.1%；凈利潤為9.51億港元，同比增長45.9%。2023年，富途控股全年總營收為100.08億港元，同比增長31.4%；凈利潤達(dá)到45.7億港元，同比增幅顯著。富途大象財(cái)富資產(chǎn)管理規(guī)模在第四季度已突破575億港元，同比增長82.3%。公募基金同比增長66.7%，另類產(chǎn)品(包括債券)同比增長高達(dá)245.3%。2023年度，富途共參與承銷港股IPO項(xiàng)目37家，連續(xù)第二年位居港股券商首位。累計(jì)為414家企業(yè)提供IPO及投資者關(guān)系服務(wù)，同比增長24.3%。

點(diǎn)評(píng)：富途控股的成績單顯露出其業(yè)務(wù)快速增長的態(tài)勢，特別是財(cái)富管理業(yè)務(wù)的突飛猛進(jìn)，體現(xiàn)了自身業(yè)務(wù)拓展和市場定位的成功。這種增長一方面得益于中國及全球投資者對(duì)資產(chǎn)配置的增加需求，另一方面離不開公司的技術(shù)驅(qū)動(dòng)以及用戶體驗(yàn)的持續(xù)優(yōu)化。富途在港股IPO市場的領(lǐng)先地位也顯示了其優(yōu)秀的承銷和市場營銷能力。不過，快速增長的同時(shí)，需要關(guān)注可能伴隨而來的運(yùn)營和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，特別是在跨境業(yè)務(wù)方面。

NO.3 國泰君安：轉(zhuǎn)融券“T+1”已準(zhǔn)備完畢

記者從國泰君安獲悉，證監(jiān)會(huì)1月28日發(fā)布消息之后，國泰君安融資融券部第一時(shí)間與相關(guān)部門就監(jiān)管政策進(jìn)行分析并研究落實(shí)。國泰君安對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了快速調(diào)整，并啟動(dòng)了針對(duì)將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報(bào)由實(shí)時(shí)可用調(diào)整為次日可用的系統(tǒng)改造及測試工作。目前國泰君安在業(yè)務(wù)層面、技術(shù)層面已全部準(zhǔn)備完畢，并將積極參與3月16日（周六）中國證券金融股份有限公司主導(dǎo)的業(yè)務(wù)通關(guān)測試，確保3月18日及之后業(yè)務(wù)的平穩(wěn)運(yùn)行。（券中社）

點(diǎn)評(píng)：國泰君安針對(duì)轉(zhuǎn)融券市場的最新監(jiān)管政策迅速進(jìn)行了業(yè)務(wù)調(diào)整，并完成系統(tǒng)改造和測試，顯示了公司對(duì)新規(guī)的高度重視以及良好的執(zhí)行力。轉(zhuǎn)融券“T+1”是資本市場深化改革的一部分，是監(jiān)管層以投資者為本理念下應(yīng)對(duì)前期市場波動(dòng)的措施之一，對(duì)維護(hù)市場穩(wěn)定和公平、增強(qiáng)投資者信心有積極意義。

點(diǎn)評(píng)：多家基金公司紛紛上報(bào)科創(chuàng)板100指數(shù)增強(qiáng)基金，說明基金公司看好科技創(chuàng)新領(lǐng)域的長期投資價(jià)值，并試圖通過增強(qiáng)策略來獲取超出基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)。這種產(chǎn)品設(shè)計(jì)符合當(dāng)前市場競爭和投資者對(duì)專業(yè)化、差異化產(chǎn)品的需求。不過，隨著相關(guān)產(chǎn)品的增多，基金的管理能力，尤其是量化投資和指數(shù)增強(qiáng)策略的能力將會(huì)面臨考驗(yàn)。同時(shí)，市場競爭加劇可能導(dǎo)致業(yè)績差異和市場份額分化，基金公司需不斷優(yōu)化投資策略以吸引投資者。