“穩(wěn)”字或?qū)⒇灤┍局蹵股走勢(shì)

每經(jīng)編輯 肖芮冬    

3月6日A股低開(kāi)后震蕩整理，三大指數(shù)午前快速拉升，新能源賽道全線反彈。午后三大指數(shù)逐步回落，最終集體收跌。截至收盤(pán)，上證指數(shù)收跌0.26%結(jié)束四連陽(yáng)，深證成指跌0.22%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.06%。市場(chǎng)成交額9395.8億元，未達(dá)萬(wàn)億規(guī)模，北向資金實(shí)際凈賣(mài)出14.6億元。盤(pán)面上，機(jī)器人、風(fēng)電、儲(chǔ)能等概念較為活躍，煤炭、芯片、醫(yī)藥行業(yè)跌幅居前。

來(lái)源：Wind

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝表示，目前法定存款準(zhǔn)備金率平均7%，后續(xù)仍有降準(zhǔn)空間。人民銀行將堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)根本宗旨，加強(qiáng)宏觀調(diào)控力度，加強(qiáng)總量和結(jié)構(gòu)雙重調(diào)節(jié)，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)，持續(xù)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

新能源賽道方向3月6日集體反彈，其中風(fēng)電板塊3月6日漲幅居前。相關(guān)產(chǎn)品光伏50ETF（159864）漲超2.5%，碳中和50ETF（159861）漲超1.5%。

來(lái)源：wind

消息面上，政府工作報(bào)告提出，今年要大力推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。充分發(fā)揮創(chuàng)新主導(dǎo)作用，以科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，加快推進(jìn)新型工業(yè)化，提高全要素生產(chǎn)率，不斷塑造發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力實(shí)現(xiàn)新的躍升。

2月28日，CPIA主辦的光伏行業(yè)2023年發(fā)展回顧與2024年形勢(shì)展望研討會(huì)召開(kāi)，協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)光伏裝機(jī)量仍將保持快速增長(zhǎng)。2023年，全球光伏裝機(jī)390GW，同比增長(zhǎng)69.6%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)新增裝機(jī)217GW，同比增長(zhǎng)149.4%。2024年，全球新增光伏裝機(jī)將達(dá)到390-430GW，國(guó)內(nèi)裝機(jī)190-220GW，到2030年，全球光伏裝機(jī)將從2022年的1055GW增長(zhǎng)到5457GW，CAGR為22.8%。

光伏的核心矛盾是供給過(guò)剩，前期產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌各環(huán)節(jié)盈利壓力較大，隨著3月份各環(huán)節(jié)排產(chǎn)逐漸回升，近期產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格階段性企穩(wěn)，廠商在醞釀漲價(jià)情緒，價(jià)格反彈預(yù)期迎來(lái)波段行情。整體光伏板塊龍頭股有望受益于產(chǎn)業(yè)出清格局，經(jīng)過(guò)一年多的回調(diào)，光伏板塊目前的估值已經(jīng)處于較低的位置，當(dāng)前是布局光伏產(chǎn)業(yè)的較好窗口期，投資者可持續(xù)關(guān)注光伏50ETF（159864）、碳中和50ETF（159861）投資機(jī)會(huì)。

除了新能源板塊外，工業(yè)機(jī)械指數(shù)3月6日表現(xiàn)同樣突出。工業(yè)機(jī)械指數(shù)全天主力凈流入超10億元。工業(yè)母機(jī)ETF（159667）盤(pán)中漲超2%，收漲1.35%。

來(lái)源：wind

近日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》。會(huì)議指出，要結(jié)合各類設(shè)備和消費(fèi)品更新?lián)Q代差異化需求，加大財(cái)稅、金融等政策支持，更好發(fā)揮能耗、排放、技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)的牽引作用，有序推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)設(shè)備、建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械、教育醫(yī)療設(shè)備等更新改造。在政策的鼓勵(lì)下，高端制造業(yè)的投資有望保持較高景氣度，進(jìn)而拉動(dòng)機(jī)械設(shè)備的需求。

國(guó)金證券表示，機(jī)床工具行業(yè)2023年數(shù)據(jù)偏弱，潛在政策支持下對(duì)2024年保持樂(lè)觀。根據(jù)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)金屬加工機(jī)床市場(chǎng)消費(fèi)額1816億元，同比下降6.2%。機(jī)床工具行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1132億元，同比下降35.8%，單看金屬切削機(jī)床利潤(rùn)總額也有13.4%下降，行業(yè)數(shù)據(jù)偏弱。

高層會(huì)議提出推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新，后續(xù)有望出現(xiàn)進(jìn)一步的細(xì)則和支持政策，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，同時(shí)或?qū)?duì)國(guó)產(chǎn)替代推進(jìn)也有一定促進(jìn)作用，24年數(shù)控系統(tǒng)、滾動(dòng)功能部件、高端機(jī)床等產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)可能會(huì)有突出表現(xiàn)。投資者可借道工業(yè)母機(jī)ETF（159667）布局機(jī)床行業(yè)投資機(jī)會(huì)。

“新質(zhì)生產(chǎn)力”成為了全國(guó)兩會(huì)的熱門(mén)詞匯。“大力推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。”今年的政府工作報(bào)告中，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力被列為2024年的首項(xiàng)工作任務(wù)。發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，取決于科技創(chuàng)新能力，尤其是關(guān)鍵技術(shù)的創(chuàng)新突破能力。其中，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)度有望在AI加持下大大加快，今年或?qū)⑹侨诵螜C(jī)器人快速發(fā)展的一年。

根據(jù)工信部印發(fā)的《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》，人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，并有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品。人形機(jī)器人進(jìn)入工廠代替部分重復(fù)性崗位，對(duì)于解決人力成本提升，保持制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有著重大意義。人形機(jī)器人代表了未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，并且具有巨大的潛在市場(chǎng)和技術(shù)外溢效應(yīng)。

人形機(jī)器人板塊近期有較多事件值得關(guān)注。英偉達(dá)宣布將于3月18日至21日召開(kāi)GTC2024大會(huì)，Agility Robotics、波士頓動(dòng)力等公司將在現(xiàn)場(chǎng)展出25款機(jī)器人。優(yōu)必選也于2月末展示了WalkerS在新能源車廠首訓(xùn)視頻。在視頻中，該人形機(jī)器人在新能源車廠完成了移動(dòng)產(chǎn)線啟停自適應(yīng)行走、魯棒里程計(jì)與行走規(guī)劃、感知自主操作等任務(wù)。

在產(chǎn)品形態(tài)逐步成熟的當(dāng)下，人形機(jī)器人正逐步接近規(guī)?；涞?，但制造成本高、應(yīng)用場(chǎng)景有限等問(wèn)題依然存在，提升人形機(jī)器人的通用性是人形機(jī)器人商業(yè)化落地的先決條件。隨著大模型進(jìn)一步發(fā)展，人形機(jī)器人的智能能力或?qū)⒗^續(xù)提升，應(yīng)用場(chǎng)景有望進(jìn)一步拓展?？梢躁P(guān)注機(jī)器人產(chǎn)業(yè)ETF（159551）的配置機(jī)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

無(wú)論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會(huì)面臨因投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的保證。

文中提及個(gè)股短期業(yè)績(jī)僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買(mǎi)與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。