破世界紀(jì)錄！2.5億美元巨額保單背后，這類產(chǎn)品成為內(nèi)地居民赴港投保的熱門選擇

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 馬子卿    

近期，匯豐保險(xiǎn)在港售出一張2.5億美元（約人民幣18億元）的人壽保單，打破吉尼斯世界紀(jì)錄?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者近日向匯豐人壽方面詢問該保單情況，對方轉(zhuǎn)述匯豐亞洲人士回應(yīng)稱，目前沒有信息可透露。

盡管投保人身份未曝光，但匯豐人壽香港和澳門首席執(zhí)行官愛德華·蒙克瑞夫在接受媒體采訪時(shí)透露，這位客戶是一位來自亞洲的超高凈值個(gè)人，擁有多個(gè)國籍。該保單為匯瓏環(huán)球壽險(xiǎn)計(jì)劃，是具備財(cái)富保值及傳承功能的終身保障壽險(xiǎn)計(jì)劃。

此前，全球最高銷售紀(jì)錄的保單為2.01億美元，由一名科技大亨于2014年在美國加州購買，當(dāng)時(shí)有十九家保險(xiǎn)公司承保。

匯豐保險(xiǎn)在港售出“天價(jià)”分紅型壽險(xiǎn)保單，打破世界紀(jì)錄

日前，匯豐保險(xiǎn)在港售出一張保額達(dá)2.5億美元（約人民幣18億元）的人壽保單，打破吉尼斯世界紀(jì)錄。據(jù)悉，該保單為匯瓏環(huán)球壽險(xiǎn)計(jì)劃。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從匯豐保險(xiǎn)網(wǎng)站獲悉，這是一份具備儲(chǔ)蓄成分的終身人壽保險(xiǎn)計(jì)劃，由匯豐保險(xiǎn)承保，其并非等同銀行存款計(jì)劃。保單持有人受匯豐保險(xiǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)影響，早期退?；驎?huì)發(fā)生損失。

圖片來源：匯豐保險(xiǎn)網(wǎng)站

“這是一個(gè)帶身故杠桿的分紅型壽險(xiǎn)保單。”精算馬克主理人馬克（Mark）在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，“作為一款壽險(xiǎn)產(chǎn)品，這個(gè)保單的核心功能是，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故時(shí)按照一定比例賠付保險(xiǎn)金。”

“這個(gè)產(chǎn)品的另一個(gè)特點(diǎn)是帶有分紅性質(zhì)。除了固定給付一筆保險(xiǎn)金之外，保險(xiǎn)公司還會(huì)分享經(jīng)營這張保單底層資產(chǎn)的收益，即保單分紅，給被保險(xiǎn)人提供額外的保障。預(yù)期分紅會(huì)使得保障的額度每年增加，退保領(lǐng)取的金額也會(huì)相應(yīng)增加。”

假設(shè)這個(gè)富豪是個(gè)45歲男性，自己作為被保險(xiǎn)人，分兩次繳費(fèi)，總共要交的保費(fèi)是6605萬美元。

如果第10個(gè)保單年度，被保險(xiǎn)人不幸身故，受益人能獲得2.8億美元（總保費(fèi)的428%），其中2.5億美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅保障；如果這個(gè)時(shí)候想退保，能拿到6828萬美元（總保費(fèi)的103%），其中5284萬美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅現(xiàn)金價(jià)值。

如果第25個(gè)保單年度，被保險(xiǎn)人不幸身故，受益人能獲得3.5億美元（總保費(fèi)的525%），其中2.5億美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅保障；如果這個(gè)時(shí)候想退保，能拿到1.5億美元（總保費(fèi)的219%）。其中5284萬美元是保證部分，其余是預(yù)期的分紅現(xiàn)金價(jià)值。

“這類保單側(cè)重在身故保障，帶有一定的杠桿，而不是側(cè)重在退保領(lǐng)取。從上面的測算可見，假如被保險(xiǎn)人在第10年退保，可領(lǐng)取的金額僅僅略高于過往繳納的保費(fèi)總額。但是身故的保障金額卻或可達(dá)到已交總保費(fèi)的4倍以上，遠(yuǎn)高于退保金額。所以這類產(chǎn)品比較適合作為給下一代的資產(chǎn)傳承。”馬克（Mark）表示，目前此類保單在海外高凈值客戶當(dāng)中選擇更加普遍。

分紅險(xiǎn)收益不確定，產(chǎn)品提供了鎖定紅利權(quán)益

據(jù)了解，分紅型產(chǎn)品的賬戶價(jià)值包含保證和非保證（分紅）兩塊，而對于保證收益以上的預(yù)期分紅部分，是不確定的。業(yè)內(nèi)人士對記者表示，對于港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)而言，普遍存在“保證收益低、預(yù)期分紅水平高”的特點(diǎn)，其保證的部分通常只有1%左右水平，再加上預(yù)期分紅的部分，長期收益率可達(dá)到6%—7%水平。

圖片來源：匯豐保險(xiǎn)網(wǎng)站

“對于分紅提供的額外身故保障或者現(xiàn)金價(jià)值，在未領(lǐng)取前都是不保證的。”馬克（Mark）在受訪時(shí)也表示，這意味著，即使前一年宣告了分紅的金額，下一年累計(jì)的分紅也還有可能是零。不過，在第20個(gè)保單年度后，這個(gè)產(chǎn)品（匯瓏環(huán)球壽險(xiǎn)計(jì)劃）提供了鎖定紅利金額的權(quán)利，能夠?qū)⒁呀?jīng)宣布的分紅鎖定成固定的部分，并累計(jì)利息。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，匯豐保險(xiǎn)官方提供的產(chǎn)品冊子中，也提及非保證收益的風(fēng)險(xiǎn)，稱“派發(fā)特別獎(jiǎng)賞與否以及金額多少，取決于公司就保單資產(chǎn)投資回報(bào)表現(xiàn)以及其他因素。”同時(shí)，產(chǎn)品介紹也提及了“保單價(jià)值管理權(quán)益”選項(xiàng)，功能在于鎖定部分的保單價(jià)值，以減少波幅帶來的影響。

圖片來源：匯豐保險(xiǎn)網(wǎng)站

記者了解到，該產(chǎn)品長線目標(biāo)資產(chǎn)分配比例為：固定收益類資產(chǎn)占55%—75%，增長資產(chǎn)占25%—45%。其中，固定收益資產(chǎn)主要包括，評級(jí)為A以上和長遠(yuǎn)發(fā)展前景的企業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的固定收益資產(chǎn)；增長資產(chǎn)包括股票類投資及另類投資工具如房地產(chǎn)、私募股權(quán)或?qū)_基金以及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品包括衍生工具等。

據(jù)悉，該產(chǎn)品投資組合分散在不同類型的資產(chǎn)，投資市場主要是亞洲、美洲及歐洲，投資貨幣主要是美元。

內(nèi)地居民赴港投保金額“猛增”，儲(chǔ)蓄型港險(xiǎn)受關(guān)注

“以前，這種高額保單的發(fā)行局限于美國、英國和百慕大。如今，香港已經(jīng)展現(xiàn)出其發(fā)布此類巨額保單的能力。”愛德華·蒙克瑞夫說道。

圖片來源：香港保監(jiān)局

“大額的壽險(xiǎn)保單，往往是通過規(guī)劃資金領(lǐng)取時(shí)間、領(lǐng)取金額，及在不同受益人之間的分配，來實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承的功能。此外，大額的壽險(xiǎn)保險(xiǎn)還有資產(chǎn)隔離、稅收籌劃等功能。比如，各個(gè)國家對于遺產(chǎn)稅的征收政策不同?？鐕液偷貐^(qū)工作和生活的高凈值人士，在規(guī)劃遺囑時(shí)，可以利用保險(xiǎn)賠償金規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化稅務(wù)安排。”馬克（Mark）告訴記者。

據(jù)了解，除了該保單以外，匯豐保險(xiǎn)在過去12個(gè)月亦簽發(fā)另外10張保額價(jià)值5000萬美元或以上的保單予個(gè)人客戶。這些大額保單證明了超高凈值客戶群使用人壽保險(xiǎn)方案作為財(cái)富傳承及遺產(chǎn)規(guī)劃工具的需求正不斷增加。

圖片來源：香港保監(jiān)局

去年以來，隨著內(nèi)地居民儲(chǔ)蓄需求旺盛，分紅險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型港險(xiǎn)吸引內(nèi)地居民關(guān)注，紛紛赴港投保?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，香港保監(jiān)局近期預(yù)告的2023年保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地訪客購買的個(gè)人人壽保險(xiǎn)新單保費(fèi)約590億港元，同比增加近28倍。其中，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品占比多達(dá)60%，與以往內(nèi)地赴港投保保障型產(chǎn)品為主形成反差。

香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局行政總監(jiān)張?jiān)普治稣J(rèn)為，這主要源于中美利率的相背而行，疊加人民幣兌美元一度跌至7.3水平，增加了內(nèi)地訪客來港購買美元保單的吸引力。

據(jù)悉，香港保險(xiǎn)具有多元貨幣的特點(diǎn)，保單可涵蓋人民幣、美元、英鎊、歐元、港元、澳元、澳門幣、新加坡元、加元9種世界主流貨幣，且保單貨幣可以自由轉(zhuǎn)換，分散了單一幣種貶值帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)通證券分析師夏昌盛在研報(bào)中曾分析道，香港地區(qū)分紅儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品采用“高預(yù)期收益率+低保證收益率”模式，持有20年的預(yù)期收益高達(dá)5%左右，且支持多幣種計(jì)價(jià)，更為契合投資理念更為成熟、風(fēng)險(xiǎn)偏好相對更高的中產(chǎn)及高凈值的人群的海外資產(chǎn)配置需求。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝