養(yǎng)老星球丨養(yǎng)老目標基金業(yè)績“回血”，多只養(yǎng)老目標基金增設Y份額

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

春節(jié)之后，A股市場持續(xù)反彈，不少基金的業(yè)績都出現(xiàn)了明顯“回血”，其中也包括了養(yǎng)老目標基金。不過如果具體到單只基金上，依然還有部分產(chǎn)品今年以來的跌幅超過了10%。

此外，每經(jīng)記者注意到，近日又有多只養(yǎng)老目標基金增設了Y份額，這也意味著對接個人養(yǎng)老金的基金產(chǎn)品將進一步增加。

1、養(yǎng)老目標基金業(yè)績“回血”

春節(jié)之前，在A股的持續(xù)調(diào)整中，不少含權(quán)益的基金都出現(xiàn)了比較大的回撤，這其中也包括了一部分養(yǎng)老目標基金。

而在春節(jié)之后，隨著市場持續(xù)上漲，養(yǎng)老目標基金的業(yè)績也出現(xiàn)了明顯“回血”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月5日，所有養(yǎng)老目標基金今年以來的收益中位數(shù)為-6.5%，算術平均收益率為-6.67%。再看截至2月21日的數(shù)據(jù)，所有養(yǎng)老目標基金今年以來的收益中位數(shù)為-2.43%，算術平均收益率為-2.77%。

不過如果具體到單只基金上，依然還有部分產(chǎn)品今年以來的跌幅超過了10%，比如華夏養(yǎng)老2055五年A、工銀養(yǎng)老目標日期2060五年持有、中加安瑞積極養(yǎng)老目標五年持有等。

2、多只養(yǎng)老目標基金增設Y份額

近日，記者注意到，又有多只養(yǎng)老目標基金增設了Y份額。

具體來看，2月23日，易方達基金公告稱，決定對易方達養(yǎng)老目標日期2055五年持有期混合型基金中基金（FOF）增設Y類基金份額，并明確該基金可投資于公開募集基礎設施證券投資基金。

2月22日，南方基金也公告，決定對旗下南方養(yǎng)老目標日期2055五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）、南方養(yǎng)老目標日期2060五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）增加針對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務單獨設立的Y類基金份額。

3、產(chǎn)品解析

本期的產(chǎn)品解析，帶大家了解一下富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有期混合（FOF）Y，該產(chǎn)品成立于2022年11月16日，基金經(jīng)理為王登元。

王登元是在2016年10月加入富國基金，現(xiàn)任富國基金多元資產(chǎn)投資部總經(jīng)理，兼任富國基金FOF基金經(jīng)理，他是從2019年開始管FOF產(chǎn)品，2022年開始管理養(yǎng)老FOF產(chǎn)品。

從富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025這只產(chǎn)品來看，從名稱就可以先判斷出這是一只目標日期型基金。這類產(chǎn)品的一大特點就是隨著目標日期臨近逐漸降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，目前距離目標日期已經(jīng)比較近了，權(quán)益?zhèn)}位的設定最低可低至1%。

具體到資產(chǎn)配置上，去年四季報顯示，該基金并沒有直接持有個股，接近九成的倉位都持有基金。而在前十大重倉基金方面，有6只基金是富國基金旗下的產(chǎn)品，這部分持倉類似于內(nèi)部FOF。

而在權(quán)益和固收的配比上，前十大重倉基金全部都是債券基金和貨幣基金，累計占基金凈值比超過60%?？梢?，基金經(jīng)理主要以穩(wěn)妥的固收類資產(chǎn)為主。不僅如此，如果對比去年三季度末的持倉，還可以發(fā)現(xiàn)，去年四季度基金經(jīng)理把一些中長債基金換成了短債基金。

雖然在重倉基金中，并沒有看到權(quán)益基金的身影，但并不代表該基金沒有配置權(quán)益基金。從凈值表現(xiàn)來看，該基金在2024年1月29日至2024年2月5日期間，也出現(xiàn)了連續(xù)6個交易日凈值下跌，且凈值在1元面值以下。

同時，基金經(jīng)理在四季報中也坦言：“操作上繼續(xù)圍繞經(jīng)濟穩(wěn)增長、紅利策略和中小市值策略方向作為配置主要方向，重點圍繞中小盤和景氣度較高板塊進行配置，并通過優(yōu)選選股alpha較高、alpha穩(wěn)定性較好的基金標的實現(xiàn)配置。”

總的來說，該基金更接近于一只權(quán)益?zhèn)}位較低的“固收+”產(chǎn)品，目前已經(jīng)接近目標日期年份，基金經(jīng)理的配置也更追求穩(wěn)妥。不過從凈值表現(xiàn)來看，比較一般，截至2月21日，其凈值也只有1.0024元，成立1年多時間，收益還不到1%。對于投資者而言，由于存在一年持有期，屆時需要留意產(chǎn)品在目標日期之后的轉(zhuǎn)型，如果還未購買，建議可以等到轉(zhuǎn)型后再關注。