Sora的風(fēng)吹到了陜股

每經(jīng)記者 夏子博    每經(jīng)編輯 賀娟娟

ChatGPT風(fēng)潮未過，OpenAI帶著Sora再次掀起A股漲停潮。

龍年第一個(gè)交易日，Sora概念領(lǐng)漲，中文在線、當(dāng)虹科技、因賽集團(tuán)等十余股漲停，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈整體受益，光模塊、多模態(tài)模型、AIGC等概念股集體大漲。

有幾家陜股，同樣搭上這趟Sora東風(fēng)。譬如，本土知名營(yíng)銷服務(wù)易點(diǎn)天下（301171）及光芯片廠商源杰科技（688498）分別作為應(yīng)用端和硬件端的相關(guān)者，于2月19日收獲了約20%漲停。

漲停過后，在這場(chǎng)AI浪潮下，兩家陜股含“AI”量如何？究竟能分得多少“Sora紅利”？

Sora帶來漲停潮

AI視頻生成技術(shù)雖已不算新鮮，但Sora的驚艷表現(xiàn)還是震驚了業(yè)界。

行走在摩登都市的時(shí)尚麗人，面部細(xì)節(jié)清晰可見；街道潮濕反光，與霓虹燈光形成鏡面效果；夜幕將至，圣托里尼的鳥瞰圖宛若實(shí)景；透過人眼看瑰麗風(fēng)景；雪地打滾的動(dòng)物與飛揚(yáng)的毛發(fā)；穿梭于藍(lán)天白云與鹽湖沙漠之間的精彩瞬間……

相信看過演示視頻的人都有感受，不僅60秒的時(shí)長(zhǎng)顛覆市場(chǎng)想象，且視頻畫面精美絢麗、運(yùn)鏡穩(wěn)定、感情生動(dòng)逼真，更重要的是其實(shí)現(xiàn)了對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的理解和模擬能力，基本解決了相對(duì)逼真模擬、角色和視覺風(fēng)格一致性、運(yùn)鏡穩(wěn)定性等技術(shù)難點(diǎn)。

Sora官方演示視頻截圖

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，Sora雖仍有些許缺陷，但對(duì)行業(yè)仍是“降維打擊”。畢竟，在Sora前時(shí)代，如Runway、Pika、Stable Video Diffusion等大量創(chuàng)業(yè)公司還在百家爭(zhēng)鳴、平分秋色，視頻長(zhǎng)度普遍還停留在10秒左右，畫面難言十分精美、智能，而在Sora橫空出世后，這些公司瞬間黯然失色，或需重新思考業(yè)務(wù)走向。

Sora的橫空出世，同樣打開了股市想象空間 ，掀起了一波漲停潮。

以大視頻領(lǐng)域公司當(dāng)虹科技（688039）為例，2月19日，當(dāng)虹科技“一”字漲停，全天報(bào)漲停價(jià)23.63元/股，漲幅為20.01%；因賽集團(tuán)（300781）同樣在2月19日“20%”漲停，全天報(bào)漲停價(jià)29.46元/股，漲幅為20%，總市值為32.4億元，萬興科技、會(huì)暢通訊、博匯科技等個(gè)股均漲停收盤。

盤面上，同日多模態(tài)AI板塊領(lǐng)漲A股，板塊漲幅高達(dá)11.11%，板塊內(nèi)32只個(gè)股全部飄紅，其中14只個(gè)股漲停；此外AIGC概念、Web3.0等板塊同樣漲幅居前。

陜股同樣有數(shù)支股票出現(xiàn)漲停，2月19日，營(yíng)銷服務(wù)商易點(diǎn)天下股價(jià)漲停，漲幅為20.01%，收盤價(jià)18.95元/股，后續(xù)兩天有所回落；光芯片廠商源杰科技同樣于2月19日漲停，漲幅20.00%，收盤價(jià)120.00元/股。

不過值得注意的是，去年搭上“ChatGPT概念”的科技公司，股票雖有一波明顯上漲行情，后續(xù)亦有明顯回落，“Sora概念股”是否會(huì)重演這種起伏，需要謹(jǐn)慎觀察。

應(yīng)用端漲停：易點(diǎn)天下

易點(diǎn)天下是陜西本土互聯(lián)網(wǎng)海外營(yíng)銷服務(wù)商，其與 Google、Meta、TikTok for Business、巨量引擎、Microsoft 廣告、Apple Ads 等全球頭部媒體建立了合作伙伴關(guān)系，服務(wù)遍及全球 200余個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

這幾年，易點(diǎn)天下對(duì)于AI賽道較為重視，各類大模型問世后基本都是第一時(shí)間接入，例如GPT-4、Anthropic、PaLM、LLAMA、ChatGLM、通義千問、盤古、百度文心等大模型。

關(guān)于AI，易點(diǎn)天下的大動(dòng)作是去年7月推出的首個(gè)AIGC數(shù)字營(yíng)銷創(chuàng)作平臺(tái)——Kreado AI。

據(jù)悉，該平臺(tái)包括AI數(shù)字人創(chuàng)作、AI模特、AI工具等模塊，屬于多模態(tài)模型融合。據(jù)易點(diǎn)天下證券部人士表示，目前Kreado AI已覆蓋全球67個(gè)國(guó)家，注冊(cè)用戶數(shù)100w+、單月用戶訪問量超過百萬。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在官網(wǎng)體驗(yàn)Kreado AI后發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)主打數(shù)字人口播功能，即輸入文本后可選擇背景、人物形象等自動(dòng)生成口播視頻，動(dòng)作神態(tài)較為生動(dòng)，但與目前市場(chǎng)上相關(guān)競(jìng)品并未拉開差距。

Kreado AI官網(wǎng)數(shù)字人口播制作平臺(tái)截圖

AI模特是Kreado AI另一個(gè)商業(yè)化價(jià)值較高的板塊，可以將假發(fā)、服裝、眼鏡等在AI模特上進(jìn)行一鍵換裝試穿、試戴，據(jù)此前投資者互動(dòng)，該功能可以將每張商拍圖的成本降低98%左右，同時(shí)將時(shí)間縮短至2～3分鐘/張。

此外，目前Kreado AI盈利模式有會(huì)員制及K幣充值等，記者詢問Kreado AI的盈利情況，公司證券部人士表示以后期信息披露情況為準(zhǔn)。

可以看出，易點(diǎn)天下布局AI已有了自己的思路及行動(dòng)，不過在技術(shù)領(lǐng)域并不算十分前沿，智能化水平較簡(jiǎn)單。曾有投資者提及Kreado AI“對(duì)標(biāo)其他友商，例如中文在線、百納千成，公司技術(shù)優(yōu)勢(shì)和客戶優(yōu)勢(shì)分別是什么？公司護(hù)城河又是什么？”而這也是目前入局AI浪潮的科技公司均要回答的問題。

再說回Sora上，易點(diǎn)天下在近期采訪中表示：“公司旗下AIGC創(chuàng)作平臺(tái)Kreado AI主要生成數(shù)字人口播，跟Sora還不太是一個(gè)方向的。”不過，“公司積極關(guān)注Sora等各類海外模型和應(yīng)用的進(jìn)展。Sora對(duì)廣告行業(yè)AI視頻化有極大的推動(dòng)作用，能夠大幅降低視頻廣告的制作成本和制作時(shí)間，Kreado AI與Sora未來是會(huì)結(jié)合的。”

硬件端漲停：源杰科技

Sora強(qiáng)大的表現(xiàn)力背后，是AI算力在燃燒。

中信證券表示，若Sora成為視頻創(chuàng)作領(lǐng)域的超級(jí)應(yīng)用，將帶來巨大的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備升級(jí)需求。這有望緩解市場(chǎng)對(duì)于光模塊等算力設(shè)備投資持續(xù)性的擔(dān)憂，從而打開龍頭廠商估值空間。

“AI或開啟光模塊產(chǎn)業(yè)的‘黃金時(shí)代’。”華泰證券認(rèn)為，AI訓(xùn)練網(wǎng)絡(luò)中GPU間通信流量的顯著增長(zhǎng)背景下，高速光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望再上新臺(tái)階，隨著光模塊的可靠性要求提高、迭代周期縮短，頭部廠商市場(chǎng)地位預(yù)計(jì)穩(wěn)固。

而在Wind熱門概念指數(shù)中，光模塊包含17家企業(yè)，19日全數(shù)收漲，其中，中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、聯(lián)特科技漲停，太辰光、德科立、光庫科技、博創(chuàng)科技、通宇通訊、劍橋科技漲幅均超10%。

陜西本土光芯片企業(yè)源杰科技便是2月19日漲停潮中的一員，且是約20%漲停。

官網(wǎng)顯示，源杰科技專注于半導(dǎo)體芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，產(chǎn)品包括2.5G、10G、25G及50G激光器芯片系列等，客戶群涵蓋了中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信等國(guó)內(nèi)外知名運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)。

實(shí)際上，憑借光芯片在AI算力中的關(guān)鍵地位，上市一年出頭的源杰科技在二次市場(chǎng)頻頻被關(guān)注。

在chatgpt橫空出世后，源杰科技曾于10天內(nèi)股價(jià)從2023年6月9日開盤的183.82元/股“狂飆”至6月19日最高339.60元/股，接近翻倍，此后股權(quán)一路震蕩下滑，截至2024年2月8日收盤價(jià)為100.00元/股，較最高點(diǎn)跌去約70%。

源杰科技K線圖 圖片來源于：雪球網(wǎng)

而隨著Sora發(fā)布，源杰科技龍年第一個(gè)交易日再次約20%漲停，不過后續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)能不足，2月20日公司收盤價(jià)129.65元/股，與開盤價(jià)基本持平。

值得注意的是，源杰科技1月23日在互動(dòng)平臺(tái)表示，可用于400G光模塊的100G PAM4 EML產(chǎn)品，目前在客戶端的測(cè)試階段。而隨著AI的持續(xù)迭代、對(duì)于算力的要求將水漲船高，國(guó)內(nèi)光芯片市場(chǎng)或?qū)?huì)有更大的發(fā)展空間，競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。

對(duì)此，記者向源杰科技發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。