每日經濟新聞 2024-02-20 23:55:46
每經記者 楊建 每經編輯 彭水萍
春節(jié)長假結束后，在外圍股市“漲聲一片”的背景下，投資者對于龍年的首個交易日寄予厚望，市場做多情緒高漲。2月19日滬指高開，但是在開盤后一分鐘時間內被迅速砸下來。
2月20日盤后，龍年首個交易日的“砸盤元兇”被抓出來了！滬深交易所通報了靈均投資周一開盤短時間內砸盤A股的情況：開盤一分鐘時間內瘋狂賣出25.67億元，導致指數快速下挫。滬深交易所對寧波靈均名下相關證券賬戶采取限制交易措施，并啟動公開譴責紀律處分的程序。
上述通報發(fā)布后，有市場人士在朋友圈表示，現在靈均投資的客戶群炸群了，擔心投資者贖回。對此，靈均投資相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，“對于公司客戶群炸群一事，我們公司受到處罰，客戶懷疑一下也是正常的。”
2月20日盤后，龍年首個交易日的“砸盤元兇被抓出來了！2月19日，深交所在交易監(jiān)控中發(fā)現，9:30:00至9:30:42，寧波靈均投資名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構成了異常交易行為。深交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止，對寧波靈均名下相關證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。
無獨有偶，上交所也發(fā)布公告，2月19日在交易監(jiān)控中發(fā)現，9:30:00至9:31:00，寧波靈均投資管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時快速下挫。經查明，寧波靈均上述交易違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響本所系統安全或者正常交易秩序”規(guī)定。上交所決定，從2024年2月20日起至2024年2月22日止對寧波靈均管理的相關產品連續(xù)實施暫停投資者賬戶交易的監(jiān)管措施，即暫停相關產品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責的紀律處分程序。
從滬深交易所通報內容來看，措辭嚴厲，深交所表示將按照中國證監(jiān)會統一部署，堅決落實監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，堅守監(jiān)管主責主業(yè)，持續(xù)加強交易監(jiān)管，對影響市場正常交易秩序、損害投資者合法權益的違法違規(guī)行為，始終保持嚴的基調和“零容忍”的高壓態(tài)勢，快速反應、重拳出擊。
上述通報發(fā)布后，有市場人士在朋友圈表示，現在靈均投資的客戶群炸群了，擔心投資者贖回。對此，靈均投資相關人士告訴《每日經濟新聞》記者，“對于公司客戶群炸群一事，我們公司受到處罰，客戶懷疑一下也是正常的。”
對于寧波靈均被公開譴責，私募游資圈卻亮了。有私募人士在朋友圈表示，“太感人了，頭一次看到這種處罰賣出的”。另有私募人士表示，這個非常好，因為交易所此前都是查連續(xù)漲停板做多的，這次是幾年來第一次查處做空的。
從業(yè)績層面來看，靈均投資2024年以來的業(yè)績表現并不如人意。私募排排網數據顯示，靈均投資旗下的靈均量化選股領航尊享2號截至2月8日的單位凈值為0.6071元，今年以來虧損達33.95%，凈值曲線出現斷崖式下滑。靈均量化選股領航尊享1號的凈值走勢也是如此，今年以來虧損33.97%。
值得一提的是，今日晚間市場傳出一則靈均投資的《策略運作情況說明》，展示了旗下全市場選股（領航）模型持股變化情況，其中2月19日的持股數并未展示出來，春節(jié)前2月8日的整體持股數較此前一天下降415只。靈均投資在上述策略說明中表示，“此次市場的極端環(huán)境，投研團隊也是深感自責……本次極端環(huán)境確實是一個沉重的教訓。”
對于上述《策略運作情況說明》，靈均投資相關人士表示，“這個策略運作情況說明是在節(jié)前發(fā)布的，并不是今天發(fā)布的，可能是現在才到渠道客戶手里”。
關于近期的量化策略，有私募人士在朋友圈表示，“量化開盤集中賣出，天量賣盤就是這些量化搞出來的。量化策略同質化嚴重，都一個模式的量化交易軟件程序。”
另有私募人士在朋友圈表示，“現在的策略是超跌微盤+熱門概念，主要是因為量化出清，沒人薅羊毛”，“目前量化資金已經去中證500板塊薅羊毛了，小票股拉升開啟沒有阻力的行情，指增量化上周基本都大幅跑輸了指數。”
在大家信心滿滿的時候“砸盤”，量化機構再度陷入輿論漩渦。對此，有市場人士在朋友圈表示，這個情形和去年“828降印花稅”的情形有諸多相似的地方。
據了解，去年8月28日，A股滬指在下調印花稅的重大利好之下高開近5%，不曾想到的是，收盤僅上漲了1.13%，面對突如其來的“高開低走”大陰線，不少投資者把“砸盤元兇”對準了量化基金。
值得注意的是，2023年8月28日晚間，九坤投資創(chuàng)始合伙人、CEO王琛通過社交平臺轉發(fā)相關文章并稱，“中國量化已經承受了太多莫須有的惡意，說量化砸盤純屬無知”，“永遠滿倉的中國量化基金，才是大A的脊梁”。無獨有偶，在王琛發(fā)布動態(tài)后不久，靈均投資董事長蔡枚杰也轉發(fā)了上述文章，且附文與王琛一致。此外，聚寬投資、思勰投資等多家量化私募巨頭也紛紛站隊，聲明并非是量化基金導致了市場的沖高回落。
資料顯示，靈均投資在2018年首次突破百億規(guī)模，至2022年資產管理規(guī)模已經超過了600億元。
封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝
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