港股龍年開(kāi)市“三連漲”A股有望復(fù)刻四大強(qiáng)勢(shì)板塊

2024年春節(jié)假期已經(jīng)結(jié)束。在A股休市期間，港股龍年開(kāi)市3個(gè)交易日，喜提“三連漲”。 截至2月16日（周五）收盤，香港恒生指數(shù)當(dāng)日大漲2.48%，報(bào)16339.96點(diǎn)，3個(gè)交易日累計(jì)漲3.77%；恒生科技指數(shù)漲3.71%，報(bào)3342.73點(diǎn)，3個(gè)交易日大漲6.89%；恒生國(guó)企指數(shù)漲2.73%，報(bào)5558.86點(diǎn)，3個(gè)交易日漲4.78%。焦點(diǎn)個(gè)股方面，藥明生物漲12.06%，龍湖集團(tuán)漲10.22%，新奧能源漲9.33%，領(lǐng)漲藍(lán)籌。 對(duì)于港股龍年開(kāi)市的“三連漲”，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，主要原因就是受到眾多利好政策推動(dòng)，以及春節(jié)假期前A股市場(chǎng)連漲帶動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)人氣回升。春節(jié)假期前市場(chǎng)迎來(lái)一系列政策利好，大盤否極泰來(lái)，A股和港股觸底反彈，聯(lián)袂上漲。 A股2月19日（周一）開(kāi)市，能否與港股一起延續(xù)龍年開(kāi)局的積極變化？港股這3個(gè)交易日表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的板塊，能否在A股相關(guān)板塊得到復(fù)刻？ 2024年2月14日，港交所于香港金融大會(huì)堂舉辦農(nóng)歷新年首個(gè)交易日開(kāi)市儀式 視覺(jué)中國(guó)圖 影視概念假期拉升 展望2024年的港股市場(chǎng)，基金經(jīng)理們也變得相對(duì)樂(lè)觀。富國(guó)中國(guó)中小盤的基金經(jīng)理張峰認(rèn)為，2024年一季度基本屬于等待港股市場(chǎng)否極泰來(lái)的狀態(tài)，港股估值低且已經(jīng)經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間下跌，一些利空因素也得到了相對(duì)充分的反映，目前主要挑戰(zhàn)是等待政策實(shí)施和產(chǎn)生效果需要時(shí)間。另外，潛在的美國(guó)衰退也是沒(méi)有落地的靴子。 業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間下跌后，港股當(dāng)前安全邊際較高，特別是在流動(dòng)性改善預(yù)期下，港股有望迎來(lái)盈利與估值修復(fù)的雙擊行情。 如果說(shuō)港股上周的“三連漲”有與春節(jié)假期前A股的聯(lián)動(dòng)因素，那么從熱門板塊而言，這3個(gè)交易日的港股強(qiáng)勢(shì)板塊，伴隨全新的信息反饋，有很大可能在A股得到復(fù)刻？ 受春節(jié)假期檔熱賣影響，影視概念港股持續(xù)拉升，閱文集團(tuán)近3個(gè)交易日上漲超過(guò)17%，稻草熊娛樂(lè)、樂(lè)華娛樂(lè)、貓眼娛樂(lè)、阿里影業(yè)等跟漲。 據(jù)燈塔專業(yè)版最新數(shù)據(jù)，截至2月17日13時(shí)33分，2024年春節(jié)假期檔總票房達(dá)到78.26億元，打破2021年春節(jié)假期檔創(chuàng)下的78.25億元票房紀(jì)錄?！稛崂睗L燙》《飛馳人生2》《熊出沒(méi)·逆轉(zhuǎn)時(shí)空》暫列票房榜前三位。公開(kāi)信息顯示，閱文集團(tuán)旗下新麗傳媒是《熱辣滾燙》的重要投資方。 港股龍年已率先挖掘了閱文集團(tuán)，相對(duì)而言更加受益于春節(jié)假期檔熱賣的A股標(biāo)的，大概率將被各路資金挖掘。 抄底資金加持科技 2月16日，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)大漲14.42%，龍年以來(lái)累計(jì)漲幅接近30%；眾安在線漲10.43%，平安好醫(yī)生漲10.30%，領(lǐng)漲恒生科技指數(shù)成分股。此外，多只芯片、AI（人工智能）及新能源汽車板塊相關(guān)個(gè)股大漲。上海復(fù)旦漲8.22%，金山軟件漲7.84%，商湯漲6.25%，小鵬汽車漲5.93%，理想汽車漲5.76%，比亞迪電子漲5.28%。 在2023年底的加速探底行情中，港股科技股多數(shù)陷入深度調(diào)整，而公募基金等長(zhǎng)線資金趁機(jī)進(jìn)行了加倉(cāng)，此番反彈行情，科技股在抄底資金加持下迅速回暖。 海通證券研報(bào)顯示，2023年四季度，公募基金主要加倉(cāng)了港股中的人工智能、生物科技和新能源車板塊。其中，人工智能板塊重點(diǎn)加倉(cāng)了金蝶國(guó)際和閱文集團(tuán)；生物科技板塊重點(diǎn)加倉(cāng)了康方生物和金斯瑞生物科技；新能源車板塊重點(diǎn)加倉(cāng)了長(zhǎng)城汽車和理想汽車-W。 Wind（萬(wàn)得）數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)有43只基金均在2023年四季度對(duì)金蝶國(guó)際進(jìn)行了加倉(cāng)，其中包括陳皓管理的易方達(dá)港股通成長(zhǎng)、王貴重管理的嘉實(shí)前沿科技等產(chǎn)品。 王貴重表示，長(zhǎng)期看好人工智能和數(shù)字化方向，本輪AIGC（生成式人工智能）也會(huì)深度影響軟件行業(yè)，加速數(shù)字化過(guò)程，目前板塊估值依然在歷史較低水平。 醫(yī)療及生物醫(yī)藥漲 據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，2月16日，此前連續(xù)下跌的醫(yī)療行業(yè)強(qiáng)勁反彈，微創(chuàng)醫(yī)療大漲24.27%，3個(gè)交易日累計(jì)漲22%，思派健康周漲約21%；生物醫(yī)藥板塊也不示弱，藥明生物、信達(dá)生物、泰格醫(yī)藥等跟進(jìn)大漲。 對(duì)于生物醫(yī)藥及醫(yī)療板塊這波行情，業(yè)內(nèi)分析主要有兩方面因素。一是利空消化、超跌反彈。醫(yī)藥醫(yī)療大類板塊此前連續(xù)下跌由多重利空因素打壓所致，如今相關(guān)利空或被辟謠，或被市場(chǎng)消化。在此背景下，此前過(guò)度悲觀而導(dǎo)致的恐慌拋盤也有趁市場(chǎng)回暖進(jìn)行回補(bǔ)的操作需求。二是行業(yè)基本面及政策面向好。自2023年起，多部門相繼出臺(tái)促進(jìn)醫(yī)保、商保結(jié)合的相關(guān)政策，對(duì)于醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展是一個(gè)非常重要的因素。 興業(yè)醫(yī)藥首席孫媛媛近日在直播中表示，商保開(kāi)源，以及醫(yī)保降價(jià)幅度變小，都意味著保險(xiǎn)層面在不斷優(yōu)化格局，將使支付端進(jìn)一步變大，為醫(yī)藥行業(yè)帶來(lái)更多增量需求。 孫媛媛認(rèn)為，我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)在國(guó)際化交易上頗具亮點(diǎn)，尤其體現(xiàn)在新興技術(shù)、新興靶點(diǎn)、差異化布局、早期布局的生物醫(yī)藥技術(shù)上。未來(lái)在一些精密制造的高端設(shè)備領(lǐng)域，勢(shì)必會(huì)有更多突破，也會(huì)加速創(chuàng)新器械出海，可以關(guān)注市場(chǎng)空間較大的國(guó)產(chǎn)替代，包括電生理、內(nèi)鏡、IVD（體外診斷產(chǎn)品）等細(xì)分領(lǐng)域，都是非常重要的發(fā)展方向。 消費(fèi)旺季白酒走強(qiáng) 春節(jié)是白酒消費(fèi)旺季，港股白酒板塊率先走強(qiáng)。珍酒李渡2月16日大漲17.03%，收于8.66港元，最高漲幅達(dá)21.89%。據(jù)Wind資訊，白酒板塊指數(shù)漲16.57%，國(guó)內(nèi)零售指數(shù)漲8.58%，領(lǐng)漲各概念板塊指數(shù)。 對(duì)于白酒股的春季行情，券商也早有預(yù)期。浙商證券研報(bào)指出，春節(jié)終端動(dòng)銷旺季來(lái)臨，各地終端煙酒店反饋動(dòng)銷趨勢(shì)逐步向好，峰值較往年稍有延后?？紤]到2024年春節(jié)春運(yùn)數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，返鄉(xiāng)潮來(lái)臨或有望提振終端白酒動(dòng)銷。 浙商證券表示，白酒板塊攻守兼?zhèn)?，在?dāng)前降準(zhǔn)+定向降息的背景下，看好反彈及春節(jié)動(dòng)銷催化下的白酒板塊配置良機(jī)，兼顧基本面思維和交易思維，底部位置首推白酒板塊兩大龍頭；同時(shí)推薦春節(jié)回款動(dòng)銷較優(yōu)、2024年業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的標(biāo)的；另關(guān)注高成長(zhǎng)性標(biāo)的。 在白酒股引領(lǐng)下，大消費(fèi)板塊也是全線發(fā)力，2月16日高鑫零售漲10.26%，華潤(rùn)啤酒漲9.14%，周黑鴨漲8.19%，蒙牛乳業(yè)漲7.44%。 春節(jié)假期期間國(guó)內(nèi)各項(xiàng)消費(fèi)數(shù)據(jù)持續(xù)向好。同程旅行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年大年初一至初四，全國(guó)主要縣城的酒店預(yù)訂量同比增長(zhǎng)超過(guò)120%。機(jī)場(chǎng)航運(yùn)方面，春運(yùn)前九天，民航客流較2019年獲兩位數(shù)增長(zhǎng)，率先創(chuàng)歷史新高。