海外ETF月報(bào)|全球ETF行業(yè)去年12月新增1717.6億美元，全年總規(guī)模增長(zhǎng)25.6%

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》開(kāi)設(shè)的“海外ETF月報(bào)”系列專題報(bào)道，以月度為單位，對(duì)美國(guó)、歐洲、日本等主要海外ETF市場(chǎng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與梳理。

首先，從全球市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，去年12月全球ETF行業(yè)共吸引了1717.6億美元的凈流入，使2023年凈流入總額達(dá)到9748.7億美元。由于2023年全年的強(qiáng)力“吸金”，全球ETF行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模也在年底達(dá)到了11.63萬(wàn)億美元的新里程碑，與2022年底的9.26萬(wàn)億美元相比增長(zhǎng)了可觀的25.6%。

從不同市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，截至12月底，美國(guó)ETF市場(chǎng)的總資產(chǎn)達(dá)到8.12萬(wàn)億美元。其中，僅12月就凈增1300.2億美元，年內(nèi)新增總額為6039.8億美元；2023年全年增長(zhǎng)了24.7%，從2022年底的6.51萬(wàn)億美元增加至8.12萬(wàn)億美元。

而在歐洲市場(chǎng)，ETF行業(yè)在12月份新增174.2億美元，連續(xù)第15個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入，也使得年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到了1559.1億美元，僅次于2021年的1934.6億美元。截至2023年底，歐洲ETF行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了1.82萬(wàn)億美元的新高度。

下面我們就對(duì)這幾個(gè)市場(chǎng)的ETF表現(xiàn)進(jìn)行詳細(xì)梳理。

美國(guó)ETF去年12月新增1300.2億美元，年底總規(guī)模創(chuàng)下新紀(jì)錄

來(lái)自獨(dú)立研究和咨詢公司ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，2023年12月，美國(guó)ETF規(guī)模單月凈增1300.2億美元，連續(xù)第20個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。

這也使得年內(nèi)美國(guó)ETF市場(chǎng)的資金凈流入總額達(dá)到了6039.8億美元，創(chuàng)下了有記錄以來(lái)的第三高，僅次于2021年的9197.9億美元和2022年的6072.6億美元。

截至2023年底，美國(guó)ETF行業(yè)共有307家ETF提供商提供的3383種產(chǎn)品，總資產(chǎn)達(dá)到8.12萬(wàn)億美元，在3個(gè)交易所上市。

從不同類型的產(chǎn)品情況來(lái)看，股票ETF在12月份凈流入1013.4億美元，2023年全年新增達(dá)到3075.5億美元，略高于2022年的3057.2億美元；固定收益ETF則在去年12月報(bào)告凈流入118.5億美元，2023年新增1637.8億美元，低于2022年的1831.3億美元；商品ETF/ETP在12月凈流入為6.02億美元，使去年全年凈流出縮減至71.7億美元。另外，主動(dòng)型ETF在12月吸引了164億美元的凈流入，使2023年凈流入達(dá)到1385.4億美元，遠(yuǎn)高于2022年的990.3億美元。

來(lái)自美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)（ICI）的數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月末，美國(guó)交易所交易基金（ETFs）的總資產(chǎn)為8.09萬(wàn)億美元。

歐洲：12月凈流入174.2億美元，將2023年新增規(guī)模提升至1559.1億美元

將目光轉(zhuǎn)移至歐洲，來(lái)自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月底，歐洲ETF行業(yè)擁有2948種產(chǎn)品、由99家ETF提供商發(fā)行，管理資產(chǎn)總額達(dá)到約1.82萬(wàn)億美元，在24個(gè)國(guó)家的29個(gè)交易所上市，相比2022年底的1.42萬(wàn)億美元增長(zhǎng)了28.2%，漲幅也十分吸睛。

具體到去年12月，歐洲的ETF行業(yè)單月“吸金”148.9億美元，2023年全年凈資金流入總額達(dá)到1551.9億美元。

在這其中，股票型ETFs在12月規(guī)模新增148.9億美元，年內(nèi)凈資金流入也達(dá)到949億美元，相比2022年同期的518.3億美元實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)；固收型ETFs新增43.6億美元，年內(nèi)資金凈流入達(dá)到634.8億美元，也遠(yuǎn)高于2022年同期的341.4億美元，增速驚人；此外，商品型ETFs/ETPs在12月報(bào)告了23.1億美元的凈流出。

數(shù)據(jù)還顯示，去年12月凈流入金額最多的ETF是iShares Core S&P 500 UCITS ETF - Acc (CSSPX SW) ，新增12.1億美元。而前20只新增資產(chǎn)最多的ETF在12月共吸引了136.8億美元的資金流入，集中度持續(xù)增加。

日本：截至2023年底，日本央行持有賬面價(jià)值約37萬(wàn)億日元的ETF

根據(jù)日本交易所集團(tuán)發(fā)布的月報(bào)，2023年12月上旬行情波動(dòng)劇烈，隨后因市場(chǎng)猜測(cè)日本央行將修改貨幣寬松政策而大幅走弱。中旬，受日元加速升值和日本國(guó)內(nèi)政治不確定因素的影響，行情進(jìn)一步走弱，但隨著紐約道指連續(xù)數(shù)日創(chuàng)下歷史新高，以及日本央行維持大規(guī)模貨幣政策，市場(chǎng)有所回暖。下旬，由于美國(guó)和亞洲股價(jià)走高，市場(chǎng)跌幅收窄，但到月底，由于東京市場(chǎng)年末年始連續(xù)五天休市，市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒濃厚，行情小幅波動(dòng)。

長(zhǎng)城證券總結(jié)，經(jīng)濟(jì)基本面變化是日本股市上漲的短期邏輯。2023年三季度，日本經(jīng)濟(jì)外需的拉動(dòng)效果已經(jīng)超過(guò)內(nèi)需，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能實(shí)現(xiàn)從內(nèi)需向外需的切換。日本外需的好轉(zhuǎn)主要得益于匯率的貶值。根據(jù)美元兌日元領(lǐng)先日本貿(mào)易順差大概兩年的規(guī)律，可以看出2024年可能是日本貿(mào)易逆差繼續(xù)縮小的一年，而2025年可能是轉(zhuǎn)為貿(mào)易順差并擴(kuò)大的一年。

上述月報(bào)顯示，去年12月日本成交金額排名前5的上市ETF分別是：

有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)十年的購(gòu)買(mǎi)，截至2023年底日本央行已坐擁37萬(wàn)億日元的ETF（賬面價(jià)值），占東證總市值約4.3%，最高時(shí)更是一度占5.7%。根據(jù)野村東方國(guó)際的研究顯示，日本央行購(gòu)買(mǎi)ETF對(duì)股市的托底作用顯著。

去年12月全球ETF規(guī)模新增1717.6億美元

截至2023年底，全球ETF市場(chǎng)達(dá)到了一個(gè)全新的里程碑。

根據(jù)ETFGI，去年12月全球ETF總規(guī)模新增1717.6億美元，連續(xù)第55個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。這使得2023年全年凈流入總額達(dá)到9748.7億美元，僅次于2021年的1.29萬(wàn)億美元。

截至2023年底，全球ETF行業(yè)的總規(guī)模由2022年年底的9.26萬(wàn)億美元增加至11.63萬(wàn)億美元，增幅達(dá)到25.6%；超過(guò)了2023年11月底的10.99萬(wàn)億美元，創(chuàng)下新紀(jì)錄。

ETFGI創(chuàng)始人Deborah Fuhr對(duì)此表示，“標(biāo)普500指數(shù)在2023年12月份增長(zhǎng)了4.54%，群安全年上漲了26.29%。不包括美國(guó)在內(nèi)的發(fā)達(dá)市場(chǎng)指數(shù)在12月增長(zhǎng)了5.81%，全年則上漲18.14%。整個(gè)12月，瑞典（增長(zhǎng)12.29%）和澳大利亞（增長(zhǎng)10.47%）在發(fā)達(dá)市場(chǎng)中漲幅最大。新興市場(chǎng)指數(shù)在12月份增長(zhǎng)了3.63%、全年上漲10.87%，其中秘魯（增長(zhǎng)24.95%）和哥倫比亞（增長(zhǎng)12.44%）漲幅最大。”

從不同類型的ETF產(chǎn)品來(lái)看，2023年12月全球股票ETF凈流入1350.5億美元，年內(nèi)新增5324.1億美元，高于2022年的4797.4億美元；固定收益ETF在12月凈流入216.9億美元，全年凈流入總額2716.7億美元；商品ETF/ETP在12月份報(bào)告的凈流出為14.5億美元，年內(nèi)凈流出總額155.5億美元，略低于2022年商品產(chǎn)品的164.1億美元；主動(dòng)管理ETF在該月則吸引了164.2億美元，使2023年凈流入總額達(dá)到1833.6億美元，高于2022年的1236.7億美元。去年12月，全球“吸金”最多的ETF產(chǎn)品為SPDR標(biāo)普500 ETF信托基金（SPY US），共吸引了394.1億美元的凈流入。

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