征信市場將迎“變局” 國內(nèi)第三張個(gè)人征信牌照呼之欲出

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 廖 丹    

1月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，人民銀行正會(huì)同浙江省政府指導(dǎo)錢塘征信申請辦理個(gè)人征信牌照。

時(shí)隔2年，這張個(gè)人征信牌照終于有了新的進(jìn)展。實(shí)際上，早在2021年11月26日，央行曾公告稱，錢塘征信的個(gè)人征信業(yè)務(wù)申請已獲受理，但此后審批結(jié)果的消息遲遲未出。

根據(jù)央行此前公示的信息，錢塘征信的全稱是錢塘征信有限公司，注冊地是浙江省杭州市，業(yè)務(wù)范圍為個(gè)人征信業(yè)務(wù)，注冊資本10億元。錢塘征信的主要股東及所持股份分別是：浙江省旅游投資集團(tuán)有限公司持股35%，螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司持股35%，傳化集團(tuán)有限公司持股7%，杭州市金融投資集團(tuán)有限公司持股6.5%，浙江電子口岸有限公司持股6.5%，杭州溪樹企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股10%。

與前兩家有何不同？

錢塘征信個(gè)人征信牌照的審批進(jìn)度備受關(guān)注，因?yàn)檫@有望成為國內(nèi)第三張個(gè)人征信牌照，而前兩家分別是百行征信和樸道征信。

除了審批進(jìn)度外，錢塘征信最受關(guān)注的還是業(yè)務(wù)問題，特別是如何與百行征信、樸道征信兩家機(jī)構(gòu)差異化競爭。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“第一，從大股東結(jié)構(gòu)上來看，相對此前兩張牌照單一大股東的實(shí)質(zhì)，錢塘征信有兩個(gè)大股東，且一個(gè)是無實(shí)控人的螞蟻集團(tuán)；第二，從大股東來源來看，第一、二家都是行業(yè)協(xié)會(huì)或金控公司，此次是國企和民營企業(yè)；第三，從經(jīng)營方向來看，前兩家更多是面向公開市場，預(yù)計(jì)錢塘征信這張牌照將首先應(yīng)用在平臺(tái)內(nèi)部，比如芝麻信用等產(chǎn)品，因此錢塘征信可能更需要注意信息的共享與分割，以及產(chǎn)品數(shù)據(jù)有效性等問題。”

王蓬博認(rèn)為，從必要性上來看，首先征信是金融的基礎(chǔ)和底層業(yè)務(wù)，是信貸的支撐；其次，在金融業(yè)務(wù)必須持牌和信息“斷直連”的要求下，個(gè)人征信牌照價(jià)值將會(huì)逐漸放大；再次，個(gè)人征信市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有到天花板，未來隨著金融行業(yè)的逐步發(fā)展，信用的應(yīng)用場景將會(huì)更加豐富和多元。“正因?yàn)槿绱?，個(gè)人征信行業(yè)需要代表各種類型的機(jī)構(gòu)共同參與建設(shè)，才能滿足市場的需求。”

零壹智庫分析師趙越曾撰文指出，對比三家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以看出，“國有資本+民營資本”共同持股是三家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的主要股權(quán)特征。這樣，既可以充分發(fā)揮政府政策優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，也能夠確保市場化機(jī)構(gòu)的參與積極性，從而有效促進(jìn)個(gè)人征信業(yè)的規(guī)范化、創(chuàng)新化、多元化發(fā)展。同時(shí)，三家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的股東構(gòu)成也表現(xiàn)出多元化、分散化特征。但與百行征信、樸道征信不同的是，在錢塘征信的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民營資本與國有資本并列第一大股東，單一民營資本的持股比例明顯上升。

另外，趙越認(rèn)為，從股東構(gòu)成可以看出，相較于百行征信、樸道征信，錢塘征信的股東具有更強(qiáng)的“數(shù)據(jù)優(yōu)勢”。

對征信業(yè)釋放積極信號

金融科技專家蘇筱芮對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“央行此次指導(dǎo)錢塘征信辦理個(gè)人征信牌照，是對健全社會(huì)信用體系、完善征信市場建設(shè)的一種具體表現(xiàn)，標(biāo)志著個(gè)人征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入相關(guān)的工作進(jìn)入加速階段。同時(shí)，或能對征信市場形成示范效應(yīng)，將帶動(dòng)更多互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)以合規(guī)為本，對征信業(yè)的健康、長遠(yuǎn)發(fā)展釋放了積極信號。”

值得一提的是，此前，隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展，消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小貸等新型信貸業(yè)務(wù)對征信體系提出新的要求。

在這種背景下，2015年初，央行允許8家市場機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，分別是芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、拉卡拉信用管理、北京華道征信。當(dāng)時(shí)市場普遍預(yù)期這8家機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)獲得個(gè)人征信牌照。

記者了解到，彼時(shí)，央行通知準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月，但6個(gè)月后個(gè)人征信牌照并未正式下發(fā)。直到2018年，央行在總結(jié)個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，指導(dǎo)上述8家市場機(jī)構(gòu)與中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)合作，組建并審批了百行征信，8家市場機(jī)構(gòu)各持股8%，大股東中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)持股36%。自此，國內(nèi)第一張個(gè)人征信牌照落地。

百行征信獲牌后不久，國內(nèi)迎來了第二張個(gè)人征信牌照，2020年12月，央行批準(zhǔn)了樸道征信個(gè)人征信業(yè)務(wù)許可。