多家頭部券商提示跨境ETF風(fēng)險(xiǎn)！交易所也對(duì)多只ETF異常交易從嚴(yán)認(rèn)定

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

繼基金公司近日連發(fā)各自旗下相關(guān)跨境ETF的風(fēng)險(xiǎn)提示后，今天多家頭部券商也在自家APP上對(duì)當(dāng)前部分跨境ETF面臨的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)布了通知。

每經(jīng)記者注意到，券商在這些通知中都特別提及“日經(jīng)ETF（513520）”“225ETF（513000）”“美國(guó)50（513850）”“納指指數(shù)（513870）”這4只ETF當(dāng)前面臨的溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，表示交易所將對(duì)這些ETF的異常交易行為進(jìn)行從嚴(yán)認(rèn)定，并視情況從重采取暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等自律管理措施。此外，今日券商APP還單獨(dú)就“日經(jīng)ETF（159866）”發(fā)布了交易風(fēng)險(xiǎn)提示。

今日，上述美國(guó)50、納指指數(shù)ETF都以漲停報(bào)收。據(jù)業(yè)內(nèi)人士觀察，上述幾只ETF都具有規(guī)模小、T+0的特點(diǎn)，最近游資炒作跡象較為明顯。

多家券商提示跨境ETF交易風(fēng)險(xiǎn)

最近各類跨境ETF堪稱市場(chǎng)的一大熱點(diǎn)，與此同時(shí)一些品種的交易風(fēng)險(xiǎn)也在持續(xù)加劇。例如，最近基金公司連續(xù)對(duì)幾只市場(chǎng)關(guān)注度較高的日經(jīng)ETF發(fā)布了二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

記者注意到，今天，國(guó)泰君安、華泰證券、銀河證券等多家頭部券商也在旗下APP上，對(duì)部分跨境ETF面臨的交易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)布了風(fēng)險(xiǎn)提示通知。

截圖自：銀河證券APP

截圖自：君弘APP

截圖自：漲樂(lè)財(cái)富通APP

據(jù)記者觀察，今日上述券商APP發(fā)布的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示主要有兩份，且內(nèi)容都大致相同。其中一份通知都特別提及“日經(jīng)ETF（513520）”“225ETF（513000）”“美國(guó)50（513850）”“納指指數(shù)（513870）”這4只跨境ETF當(dāng)前面臨的較大溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，并強(qiáng)調(diào)“交易所將對(duì)上述證券上出現(xiàn)的異常交易行為進(jìn)行從嚴(yán)認(rèn)定，并視情況從重采取列為重點(diǎn)監(jiān)控賬戶、暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等自律管理措施”。

此外，今日上述券商APP還單獨(dú)就“日經(jīng)ETF（159866）”發(fā)布了交易風(fēng)險(xiǎn)提示，指出交易所將對(duì)該基金重點(diǎn)監(jiān)控，對(duì)頻繁大量參與該基金交易、存在異常交易行為的投資者從嚴(yán)監(jiān)管。

而在異常交易的監(jiān)控中，券商也負(fù)有一定責(zé)任。根據(jù)去年交易所發(fā)布的股票異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控細(xì)則，券商應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)客戶交易行為的管理，及時(shí)識(shí)別、管理和報(bào)告客戶異常交易行為，積極配合、協(xié)同交易所異常交易行為監(jiān)管工作。

跨境ETF出現(xiàn)“類轉(zhuǎn)債”走勢(shì)

近期，跨境類ETF的市場(chǎng)表現(xiàn)受到了較多關(guān)注，上述提及的ETF就是其中的突出代表。

由于目前這幾只ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)，基金公司最近都采取了相應(yīng)措施。除了連續(xù)發(fā)布溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告外，其中“日經(jīng)ETF（513520）”“美國(guó)50（513850）”“日經(jīng)ETF（159866）”最近都從上午開(kāi)市起至10:30停牌一小時(shí)。

今日盤中，“美國(guó)50（513850）”在上午10:30復(fù)牌之后直線拉升至漲停。至此，該ETF已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，溢價(jià)率高達(dá)21%。上述兩只日經(jīng)ETF的溢價(jià)率也都是高達(dá)兩位數(shù)，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

ETF為交易型開(kāi)放式基金，投資者可在二級(jí)市場(chǎng)交易，也可以在場(chǎng)外申購(gòu)，如果二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格較凈值出現(xiàn)明顯溢價(jià)，就給套利資金帶來(lái)了機(jī)會(huì)，投資者如果盲目跟風(fēng)，可能遭受重大損失。

值得注意的是，上述幾只今日被券商警示風(fēng)險(xiǎn)的跨境類ETF都具有T+0、規(guī)模偏小等特點(diǎn)。一公募基金人士向記者表示，這些ETF存在游資炒作痕跡，之前可轉(zhuǎn)債也曾遭到游資類似這樣的爆炒。

事實(shí)上，從最近盤面的表現(xiàn)來(lái)看，上述幾只跨境類ETF出現(xiàn)了“類轉(zhuǎn)債”的走勢(shì)。

目前市場(chǎng)上有多只對(duì)標(biāo)納斯達(dá)克100指數(shù)的ETF。截至昨日，“納指指數(shù)（513870）”流通規(guī)模僅0.55億元，對(duì)比其他幾只同類ETF規(guī)模明顯更小。該ETF今日漲停，而其他幾只同類ETF則有不同程度下跌。今年1月以來(lái)，該ETF漲幅已經(jīng)超過(guò)了20%，明顯跑贏其他幾只規(guī)模更大的同類ETF。相比之下，此前炒作可轉(zhuǎn)債在市場(chǎng)頗為流行之際，一些轉(zhuǎn)股溢價(jià)率很高的轉(zhuǎn)債往往也會(huì)遭到游資爆炒。

此外，近期，上述多只日經(jīng)ETF在盤中也時(shí)常出現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。例如，“日經(jīng)ETF（513520）”在今天上午10:30復(fù)牌之后短時(shí)間內(nèi)曾沖擊漲停，不過(guò)隨后見(jiàn)頂回落，午后開(kāi)盤一度出現(xiàn)跳水并抹去所有漲幅，隨后再度拉高。截至收盤，全天振幅高達(dá)9.8%。這樣的波幅無(wú)疑給善于做T+0的游資提供了投機(jī)空間。

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