VC/PE周報(bào)丨超級PE賣身；惠每資本募了15億

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在剛剛過去的一周，新年第一筆PE并購案誕生，貝萊德宣布以總計(jì)約125億美元收購全球最大的獨(dú)立基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司Global Infrastructure Partners。醫(yī)療領(lǐng)域迎來一筆久違的募資，惠每資本宣布完成新一期人民幣創(chuàng)投基金的最終關(guān)賬，總規(guī)模15億元。繼上海之后，寧波發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)寧波股權(quán)投資持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，全方位支持VC/PE到寧波發(fā)展。

超級PE賣身

新年第一筆PE并購案誕生，近日，貝萊德宣布以總計(jì)約125億美元（約合人民幣896億元）的價(jià)格，全面收購全球最大的獨(dú)立基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司Global Infrastructure Partners（以下簡稱GIP），這是貝萊德逾十年來最大的一筆交易，貝萊德將支付30億美元現(xiàn)金和約1200萬股股票，交易預(yù)計(jì)將在第三季度完成。

GIP創(chuàng)立于2006年，作為一家全球領(lǐng)先的基礎(chǔ)設(shè)施投資公司，其投資范圍很廣泛，包含能源、交通、水務(wù)等基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，遍布北美、歐洲、澳大利亞等多個(gè)地區(qū)，投資組合包括倫敦城市機(jī)場、英國蓋特威克機(jī)場等。2019年，GIP還為旗艦基金募到了創(chuàng)紀(jì)錄的220億美元。

貝萊德首席執(zhí)行官Larry Fink和貝萊德總裁Rob Kapito在給員工的備忘錄中表示，對數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、升級物流中心、脫碳和能源安全等新基礎(chǔ)設(shè)施的空前需求，加上創(chuàng)紀(jì)錄的政府赤字，意味著將前所未有地需要私人資本，這將是行業(yè)未來10年增長最快的領(lǐng)域之一。

點(diǎn)評：GP并購GP并不常見，但近兩年來有增多的趨勢，寒冬之下，PE/VC市場洗牌已然開始。

惠每資本完成15億募資

醫(yī)療領(lǐng)域迎來一筆久違的募資，近日，惠每資本宣布完成新一期人民幣創(chuàng)投基金的最終關(guān)賬，總規(guī)模15億元，新基金機(jī)構(gòu)LP占比超9成，包括國資背景的母基金、頭部醫(yī)療上市公司、綜合背景產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、主流家族辦公室以及險(xiǎn)資LP。

惠每資本成立時(shí)間并不長，2018年成立后，2019年才開始正式投資，主投醫(yī)療賽道。每經(jīng)記者注意到，它和高瓴淵源深厚，在官方介紹中，它是高瓴資本集團(tuán)生態(tài)中專注于醫(yī)療健康投資的垂直基金，惠每醫(yī)療集團(tuán)由高瓴和梅奧醫(yī)療集團(tuán)在2015年聯(lián)合注資成立，惠每資本的創(chuàng)始管理合伙人羅如澍曾出任惠每醫(yī)療集團(tuán)的CEO。據(jù)公開資料，2023年，惠每資本投資了善思微、樂純生物等醫(yī)療領(lǐng)域企業(yè)。

談及當(dāng)下的市場，羅如澍在媒體采訪中表示，現(xiàn)在只不過是醫(yī)療賽道的周期性低點(diǎn)，大部分LP，尤其是機(jī)構(gòu)型LP已經(jīng)意識到醫(yī)療投資的社會價(jià)值及“長青”的屬性，當(dāng)下的環(huán)境為有準(zhǔn)備的投資者提供了難得的機(jī)會，這種機(jī)會在海外的周期中已多次被驗(yàn)證。

點(diǎn)評：當(dāng)下VC/PE正面臨募資困境，醫(yī)療領(lǐng)域也整體遇冷，惠每資本這筆募資頗為難得，為行業(yè)增添了信心。

寧波發(fā)布措施促進(jìn)股權(quán)投資發(fā)展

繼開年上海發(fā)布促進(jìn)VC/PE發(fā)展諸多措施之后，近日，寧波發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)寧波股權(quán)投資持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，全方位支持VC/PE到寧波發(fā)展。

記者注意到，上述措施共計(jì)17條，覆蓋VC/PE募投管退各個(gè)流程，自今年1月15日起施行，有效期5年。在募資方面，《若干措施》鼓勵(lì)本市上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)等各類市場主體投資本地股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。支持股權(quán)投資機(jī)構(gòu)通過債券、信托、保險(xiǎn)資金等多渠道募資。加強(qiáng)與國家大基金、央企基金、省級基金等合作互動，拓寬資金來源；在投資方面鼓勵(lì)投早投小投科技股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資本市初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年的，按照實(shí)際投資金額（限于貨幣出資）的10%給予獎勵(lì)；在暢通股權(quán)投資退出通道方面，提到了開展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，引導(dǎo)社會資本設(shè)立私募股權(quán)二級市場投資基金（S基金），對承接入場轉(zhuǎn)讓基金份額的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，按其實(shí)際支付交易手續(xù)費(fèi)的30%、單筆不超過50萬元的標(biāo)準(zhǔn)給予補(bǔ)助。

點(diǎn)評：VC/PE是發(fā)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)諸多支撐要素中極為重要的一環(huán)，創(chuàng)投興則產(chǎn)業(yè)興，新年伊始已有兩地拋出橄欖枝，吸引創(chuàng)投機(jī)構(gòu)聚集。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211221772591