VC/PE周報 | 老牌PE募得史上最大基金，五糧液也來做GP

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 葉峰    

本周，多家機構(gòu)傳出募資捷報，華平投資完成總規(guī)模173億美元募資，刷新自身近60年歷史上最大募資紀(jì)錄；市場上迎來一家新PE，脫胎于摩根士丹利亞洲基金PE團隊的觀硯投資，完成首只人民幣PE基金的首關(guān)，首期美元基金也在募集當(dāng)中。五糧液集團也來做GP，又設(shè)了一只新基金。

老牌PE募得史上最大基金

本周，華平投資面向全球宣布新的全球旗艦基金--華平全球成長十四號基金（WPGG 14）成功完成募集，總規(guī)模173億美元，折合人民幣約1200億元，這也是華平投資近60年歷史上最大募資紀(jì)錄。

從LP構(gòu)成來看，WPGG 14的投資者涵蓋了全球公立和私立養(yǎng)老基金、主權(quán)財富基金、保險公司等。當(dāng)然，其中也包括中國產(chǎn)業(yè)投資者，去年，創(chuàng)業(yè)板上市公司英科醫(yī)療就曾發(fā)布公告，以自有資金投資WPGG 14，認(rèn)繳出資1億美元。

作為歷史悠久的老牌PE之一，中國市場是華平投資版圖中的的重要一環(huán)，2003年其在北京設(shè)立辦公室，至今已投資近160家企業(yè)，總投資額超過160億美元，是在中國投資規(guī)模最大、最活躍的國際私募股權(quán)投資機構(gòu)之一，華平投資中國區(qū)總裁魏臻表示，2023年前9個月華平投資已在中國投資超過6億美元，上個月，華平投資30億元規(guī)模的首只人民幣基金完成簽約，將落地江蘇宜興市，會重點布局創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械的商業(yè)化、消費醫(yī)療和供應(yīng)鏈外包。

點評：173億美元的重磅募資對當(dāng)下的市場無疑有很強的提振作用，華平投資對中國市場一直保持熱情，老牌PE穿越周期，看多中國機遇再次得到印證，新基金的成功募集也將為華平在中國未來的投資提供新的資金支持。

GP市場迎來PE新力量

據(jù)媒體報道，觀硯投資完成了首只人民幣PE基金的首關(guān)，首關(guān)規(guī)模近8億元，目標(biāo)20億元以上。同時，首期美元基金也在募集當(dāng)中。

據(jù)了解，觀硯投資的團隊，包括合伙人高煜、周熙、陳國勁、許磊在內(nèi)的7位核心團隊均來自于摩根士丹利亞洲PE基金團隊。

此次機構(gòu)LP占75%左右，主要包括上市公司、市場化母基金和政府引導(dǎo)基金，其余為企業(yè)家、超高凈值個人和團隊跟投。并購?fù)顿Y是新基金的主要發(fā)力點，在投資方向上，主要關(guān)注商業(yè)服務(wù)和消費、科技軟硬件、醫(yī)療醫(yī)藥三大行業(yè)中的五個細分領(lǐng)域，包括商業(yè)服務(wù)、消費零售、科技軟硬件、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)藥醫(yī)療。

點評：在當(dāng)下的市場環(huán)境中，自立門戶且完成募資的案例并不多見，作為脫胎于摩根士丹利亞洲基金PE團隊的一支新軍，觀硯團隊操盤復(fù)雜境內(nèi)外buyout交易能力尤為值得關(guān)注。

五糧液也來做GP

五糧液集團又設(shè)了一只基金，近日，宜賓春之秀股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）成立，宜賓五糧液基金管理有限公司（以下簡稱“五糧液基金”）、成都五商供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司等21家企業(yè)共同出資，規(guī)模3億元，該基金GP為五糧液基金。

中基協(xié)信息顯示，五糧液基金成立于2017年，目前管理4只基金。今年五糧液集團頻繁出手，還投資成立了宜賓名門秀股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、宜賓濃香秀股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），今年4月，它出資10億元成立了新能能源投資有限責(zé)任公司，考察新能源領(lǐng)域，主要是光伏、儲能方面機遇。

點評：這些萬億、千億級別的白酒大佬，早已不再是單純的酒廠，手握可觀的現(xiàn)金流，又有明確的尋求新增長訴求，它們做LP、設(shè)產(chǎn)業(yè)基金，開始構(gòu)建起自己的投資版圖，樂見更多產(chǎn)業(yè)資本參與到一級市場投資中來，支持技術(shù)與創(chuàng)新。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866