每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-01-17 22:58:30
每經(jīng)AI快訊,2024年1月17日,東吳證券發(fā)布研報點(diǎn)評計算機(jī)行業(yè)。
投資要點(diǎn)
鴻蒙旨在實(shí)現(xiàn)“萬物互聯(lián)”,性能相比傳統(tǒng)系統(tǒng)更具優(yōu)勢:華為鴻蒙是華為在2019年8月9日正式發(fā)布的操作系統(tǒng),布局“1+8+N”全場景戰(zhàn)略,可用于手機(jī)、PC、耳機(jī)、POS機(jī)等各類物聯(lián)網(wǎng)終端,旨在實(shí)現(xiàn)“萬物互聯(lián)”。鴻蒙操作系統(tǒng)采用微內(nèi)核、分布式架構(gòu),更加流暢、穩(wěn)定、安全、易拓展。鴻蒙可分為openHarmony(開源鴻蒙)和Harmony(閉源鴻蒙),HarmonyOS是基于OpenHarmony開發(fā)的商用版本。開源鴻蒙開源給生態(tài)伙伴;閉源鴻蒙由華為自己開發(fā),主要用于華為手機(jī)、耳機(jī)等自有設(shè)備。
2024年是鴻蒙元年,將迎來三大變化:1)技術(shù)上,華為“純血”鴻蒙Harmony Next發(fā)布。HarmonyOSNEXT系統(tǒng)底座全線自研,去掉了傳統(tǒng)的AOSP代碼,僅支持鴻蒙內(nèi)核和鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用,不再兼容安卓OS。支付寶、釘釘、小紅書等多家頭部應(yīng)用廠商已經(jīng)開啟鴻蒙原生應(yīng)用開發(fā)。2)產(chǎn)品上,隨著芯片產(chǎn)能問題緩解,華為手機(jī)、汽車、PC等新品不斷發(fā)布,有望帶動鴻蒙裝機(jī)量提升。3)政策上,信創(chuàng)向業(yè)務(wù)系統(tǒng)延伸,電力、礦山領(lǐng)域相繼發(fā)布鴻蒙產(chǎn)品,智能終端國產(chǎn)化速度有望加快,開源鴻蒙市場空間打開。
鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成。HarmonyOS條線,產(chǎn)業(yè)鏈主要由華為自身、給華為做服務(wù)外包的軟件廠商、終端應(yīng)用廠商三部分構(gòu)成。OpenHarmony條線,產(chǎn)業(yè)鏈主要由openHarmony開源社區(qū)、ISV軟件廠商、終端設(shè)備廠商三部分構(gòu)成。
鴻蒙市場空間廣闊,商業(yè)模式主要分為三類:我們測算2023年鴻蒙PC操作系統(tǒng)市場規(guī)模為183億元;手機(jī)應(yīng)用軟件開發(fā)市場規(guī)模為200億元;中國車載OS市場規(guī)模為185億元;物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)市場有望達(dá)到百億級。未來鴻蒙產(chǎn)業(yè)廠商主要有三種商業(yè)模式:1)軟件開發(fā)及服務(wù)外包;2)軟件license收費(fèi);3)軟硬件一體終端銷售。
競爭格局分散,各類廠商均會受益。HarmonyOS條線第三方廠商主要做軟件技術(shù)外包服務(wù),主要是軟通動力、中軟國際等廠商。OpenHarmony條線格局較為分散。設(shè)備方面,下游設(shè)備廠商數(shù)量眾多。原先各細(xì)分賽道的智能終端龍頭有望繼續(xù)成為鴻蒙智能終端的龍頭。軟件技術(shù)方面,軟通動力、中軟國際、軟通動力等廠商仍具優(yōu)勢。
投資建議:Harmony Next發(fā)布,眾多頭部應(yīng)用開始基于鴻蒙原生開發(fā)。同時,隨著行業(yè)信創(chuàng)進(jìn)一步深化推進(jìn)和華為核心硬件終端出貨量不斷提升,我們預(yù)計2024年有望成為鴻蒙快速發(fā)展的元年。建議關(guān)注華為鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的:軟件開發(fā)及外包服務(wù):軟通動力、中軟國際、潤和軟件等。智能終端廠商:九聯(lián)科技、優(yōu)博訊、證通電子、東方中科等。
風(fēng)險提示:技術(shù)研發(fā)進(jìn)度不及預(yù)期;信創(chuàng)政策支持力度不及預(yù)期;生態(tài)建設(shè)不及預(yù)期
(來源:慧博投研)
免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,使用前請核實(shí)。據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。
(編輯 曾健輝)
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