每經(jīng)熱評｜金通靈財務(wù)造假6年 行政“輕罰”后應(yīng)有刑事“重罰”

每經(jīng)評論員 杜恒峰 金通靈財務(wù)造假案行政處罰“落地”。 1月2日，金通靈（SZ300091，股價2.62元，市值39億元）公告稱，公司收到江蘇證監(jiān)局的《行政處罰決定書》。經(jīng)查，2017、2018、2021、2022年，金通靈虛增營業(yè)收入分別約5億元、5.5億元、0.7億元、0.15億元，虛增利潤總額1.5億元、1.5億元、0.7億元、0.4億元；2019年虛減營業(yè)收入約2億元，虛減利潤總額約0.4億元；2020虛減營業(yè)收入約0.05億元，虛增利潤總額約0.6億元。2017~2022年，金通靈虛增或虛減利潤總額分別占公司各年度披露利潤總額（絕對值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，導(dǎo)致相應(yīng)年報存在虛假記載。 江蘇證監(jiān)局認(rèn)為，金通靈時任董事長、副董事長兼總經(jīng)理季偉決策并組織實施上述違法行為，時任財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書袁學(xué)禮組織、參與上述違法行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員；總經(jīng)理助理、時任董事許坤明，監(jiān)事、財務(wù)部長冒鑫鵬參與、執(zhí)行上述違法行為，是其他直接責(zé)任人員。考慮到本案當(dāng)事人存在酌定從輕處罰情節(jié)，對金通靈責(zé)令改正，給予警告，并處以150萬元罰款；對季偉給予警告，并處以200萬元罰款；對袁學(xué)禮給予警告，并處以100萬元罰款；對許坤明、冒鑫鵬給予警告，并各處以60萬元罰款。 對于連續(xù)多年大額造假，有觀點認(rèn)為上述處罰事項力度還不夠。不過，依據(jù)2020年新《證券法》和2021年3月1日起正式施行的新版《刑法》，證監(jiān)部門的行政處罰只是相關(guān)造假者承受的第一項責(zé)任。在這之后，其至少要面臨民事賠償訴訟以及刑事指控“兩大難關(guān)”，訴訟面臨的巨額賠償以及刑事訴訟可能引發(fā)的牢獄之災(zāi)，顯然更能夠震懾財務(wù)造假者。 因信息披露違法違規(guī)而被投資者索賠已成為“標(biāo)準(zhǔn)流程”，財務(wù)造假比遠(yuǎn)比一般信披問題更為嚴(yán)重，被訴訟索賠的可能性更大。 金通靈的財務(wù)造假行為跨度長達(dá)6年，2023年6月公司被調(diào)查，在此期間買入股票并在之后產(chǎn)生損失的人，都有權(quán)利向上市公司及相關(guān)責(zé)任人提起訴訟要求賠償。 金通靈案還有一個特殊之處在于，組織財務(wù)造假的“首惡”季偉曾經(jīng)是公司實控人，在2014年5月、2019年6月、2020年11月和2022年下半年，季偉兩兄弟累計套現(xiàn)金額超過11億元，其中財務(wù)造假行為期間和之后的套現(xiàn)金額就有8.2億元。 而在所有投資者中，通過受讓季偉兄弟股權(quán)成為新實控人的南通國資損失尤其巨大，2019和2020年，南通國資通過南通產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司以近6.9億元的總價取得金通靈15433萬股，平均成本4.47元/股，相較最新股價，這部分持股市值已縮水2.86億元。對于交易對手的不誠信行為，南通國資也有權(quán)提起相應(yīng)的訴訟以彌補自己的損失。 2023年12月28日，最高檢發(fā)布《依法服務(wù)保障金融高質(zhì)量發(fā)展的意見》，其中提出，重點加大懲治金融風(fēng)險高發(fā)領(lǐng)域金融犯罪力度，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、操縱市場等證券犯罪。 財務(wù)造假案影響惡劣，嚴(yán)重破壞市場生態(tài)，“首惡”們難逃法網(wǎng)恢恢。比如，康美財務(wù)造假案主謀馬興田被佛山檢察機(jī)關(guān)刑訴，一審獲刑12年；涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪，寶柏龍實控人夫妻陳偉雄、陳娜娜被揭陽檢察院批捕；獐子島原董事長、總裁吳厚剛因違規(guī)披露重要信息罪、詐騙罪等數(shù)罪并罰，被判有期徒刑15年；索菱股份原董事長肖行亦、原財務(wù)總監(jiān)葉玉娟被檢方起訴，被判有期徒刑1年不等。 對于金通靈來說，行政處罰已然“落地”；接下來，其主要財務(wù)造假者還會不會惹上可能的“官司”，相信時間會給出答案。