聯(lián)博基金獲批開展公募業(yè)務(wù)，這家外商獨(dú)資公募能擺脫水土不服嗎？

每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 葉峰    

2024年首個交易日，聯(lián)博集團(tuán)宣布，旗下的外商獨(dú)資企業(yè)聯(lián)博基金管理有限公司，已獲得證監(jiān)會核發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，正式成為在中國開展公募基金業(yè)務(wù)的全球資產(chǎn)管理公司之一。

而這也意味著作為第八家外商獨(dú)資公募基金公司，聯(lián)博基金需要自取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證之日起6個月內(nèi)，應(yīng)當(dāng)發(fā)行公募基金產(chǎn)品。

聯(lián)博取得許可證

2023年3月3日，證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立聯(lián)博基金管理有限公司，成為了第8家外資獨(dú)資公募公司。

而在10個月后，也就是2024年首個交易日，聯(lián)博集團(tuán)宣布外商獨(dú)資企業(yè)聯(lián)博基金管理有限公司，已獲得證監(jiān)會核發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，正式成為在中國開展公募基金業(yè)務(wù)的全球資產(chǎn)管理公司之一。

通常情況下，新設(shè)立的基金公司自取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證之日起6個月內(nèi)，應(yīng)當(dāng)發(fā)行公募基金產(chǎn)品。

過往的資料顯示，貝萊德、富達(dá)基金的首只產(chǎn)品為權(quán)益類基金，而路邁博首只公募基金產(chǎn)品為債券型基金產(chǎn)品。

那么，聯(lián)博基金的首只產(chǎn)品又會選擇怎樣的產(chǎn)品呢？

據(jù)了解，獲準(zhǔn)展業(yè)后，聯(lián)博基金將為中國投資者提供境內(nèi)投資產(chǎn)品和解決方案，助力挖掘中國本土市場投資機(jī)遇。聯(lián)博基金以研究為本，并計(jì)劃陸續(xù)引入聯(lián)博全球成熟的投資理念與工具，力爭帶來差異化的投資產(chǎn)品。例如，在股票投資方面，聯(lián)博基金將持續(xù)運(yùn)用“量化基本面”的投資策略，將量化模型和基本面研究相結(jié)合，捕捉具備吸引力的價值投資機(jī)會。

水土不服的外商獨(dú)資公募

自2020年4月1日取消外資股比限制政策落地，貝萊德、富達(dá)國際、路博邁、施羅德投資等多家外資巨頭便陸續(xù)向中國證監(jiān)會提交了公募牌照的申請報(bào)告。截至目前，我國外商獨(dú)資公募已經(jīng)增至9家。其中，貝萊德基金、富達(dá)基金、路博邁基金、施羅德基金、聯(lián)博基金和安聯(lián)基金等6家為外資新設(shè)公募基金；宏利基金管理、摩根資產(chǎn)管理和摩根士丹利基金為中外合資公募通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)為外商獨(dú)資公募基金。

從幾家新設(shè)的外商獨(dú)資公募基金來看，水土不服已是通病。截至2023年年底，貝萊德基金已成立了7只基金。從產(chǎn)品運(yùn)行的情況來看，除最晚成立的貝萊德安睿30天持有基金處于微利狀態(tài)，其余全部虧損。虧損最高的為貝萊德中國新視野C，自成立至2023年12月29日，該基金凈值已經(jīng)下跌了42.16%，單位凈值已不足6毛。

富達(dá)基金旗下的兩只產(chǎn)品，富達(dá)傳承6個月A、C成立以來均出現(xiàn)超過12%程度的虧損，路博邁旗下的5只基金則是有兩只虧損，盈利基金的收益也都不高。

當(dāng)然，從成立的時間來看，富達(dá)基金和路博邁旗下的基金成立的時間比較晚。

“外商獨(dú)資公募這幾年運(yùn)行的情況并不是太好，也一直有著水土不服的說法。當(dāng)然，這3年A股的表現(xiàn)都不是太好。國外成功的策略不一定復(fù)制到A股效果就好，再者，公募行業(yè)需要較大的投入，而近幾年更是越發(fā)集中在頭部基金公司身上。”深圳某公募基金行業(yè)人士表示。

該基金人士也認(rèn)為，換個角度而言，海外大型資產(chǎn)管理和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，近幾年來也是加快在中國公募基金行業(yè)的布局，這表明他們看好中國公募基金發(fā)展的前景，也帶來了一些海外市場成熟的做法和經(jīng)驗(yàn)，有利于國內(nèi)相關(guān)業(yè)的國際化。