中信證券：繼續(xù)看好美股軟件板塊2024年的投資機會

每經(jīng)AI快訊，中信證券表示，展望2024年，預(yù)計美股軟件板塊將同時面臨分子向上、分母向下的有利情形，分母端高利率對于軟件板塊估值端的壓制有望伴隨政策利率下行逐步緩解，歐美企業(yè)2024年IT支出的大概率上調(diào)+當前保守業(yè)績一致預(yù)期有望使得板塊業(yè)績持續(xù)超預(yù)期。從過去的三季報中，應(yīng)用軟件、基礎(chǔ)軟件板塊均延續(xù)需求企穩(wěn)的跡象，盡管受制于既定預(yù)算+短期宏觀等因素約束，公司管理層指引仍相對謹慎，但較強的宏觀經(jīng)濟韌性、公司管理層積極表述等，均強化了我們對其后續(xù)業(yè)績持續(xù)改善的信心。與此同時，AI產(chǎn)品的商用和收費有望在2024年開啟，并進一步打開中長期的增長空間。我們繼續(xù)看好美股軟件板塊2024的投資機會，建議不斷聚焦應(yīng)用層的平臺型、垂類軟件廠商，以及基礎(chǔ)層的數(shù)據(jù)管理、信息安全、運維、軟件開發(fā)等標的。