操盤必讀：五部門聯(lián)合發(fā)文 加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)；風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，正處于歷史大底的磨底階段

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.54%，道指漲0.43%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.42%。其中道指逼近12月19日歷史收盤最高價(jià)，標(biāo)普500指數(shù)逼近2022年1月4日歷史收盤最高位。大型科技股多數(shù)上漲，英特爾漲超5%，創(chuàng)2021年9月份以來最高收盤價(jià)。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲1.24%。蔚來漲超10%，網(wǎng)易漲超5%，理想汽車漲超3%，嗶哩嗶哩、小鵬汽車、騰訊音樂漲超1%。

WTI 2月原油期貨收漲2.01美元，漲幅2.73%，報(bào)75.57美元/桶，布倫特2月原油期貨收漲2.00美元，漲幅2.53%，報(bào)81.07美元/桶。COMEX 2月黃金期貨收漲0.03%，報(bào)2069.80美元/盎司，COMEX 3月白銀期貨收跌0.69%，報(bào)24.396美元/盎司。在岸人民幣兌美元北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)7.1425，較上一交易日夜盤收盤跌59點(diǎn)。成交量239.16億美元。

（二）宏觀新聞

12月26日，上交所、深交所、北交所發(fā)布2024年休市安排，其中，2月9日（除夕）至2月17日休市，2月19日起照常開市。上交所、深交所發(fā)布通知，2月9日至2月17日不提供港股通服務(wù)，2月19日起照常開通港股通服務(wù)。上期所、大商所、鄭商所和廣期所公布2024年部分節(jié)假日休市安排， 2月9日至2月17日休市，2月19日起照常開市。2月8日晚上不進(jìn)行夜盤交易。

國務(wù)院國資委12月25日至26日召開中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會(huì)議，研究部署2024年重點(diǎn)任務(wù)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)國有資本不斷向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中。2024年央企效益要穩(wěn)步提升，利潤總額、凈利潤和歸母凈利潤協(xié)同增長。

（三）大V觀點(diǎn)

巨澤投資董事長馬澄：風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，正處于歷史大底的磨底階段

1、從A股的歷史走勢(shì)來看，當(dāng)前市場已經(jīng)處于底部區(qū)間，主要原因有三點(diǎn)：一是單純技術(shù)走勢(shì)來看，我們知道地量見地價(jià)，昨天今天量能持續(xù)極度地量，市場交投清淡，回顧歷史，任何一次市場大底都是這樣的特征；二是從估值角度來看，截止12月25日，上證市盈率為11.68PE，這一數(shù)值低于2018年年底2449點(diǎn)對(duì)應(yīng)的12.43倍估值，也就是說當(dāng)前的上證綜指比當(dāng)年2018年底點(diǎn)的估值還要便宜；

另外，從PB來看，截止12月25日，上證綜指的PB僅為1.1倍，低于2013年1849點(diǎn)對(duì)應(yīng)的1.29倍PB，低于2018年2449點(diǎn)對(duì)應(yīng)的1.19倍PB，達(dá)到了A股成立以來的絕對(duì)最低值；三是最近幾個(gè)月，包括限制做空、降低印花稅等各種支持A股的政策所帶來的利好因素會(huì)慢慢發(fā)酵發(fā)力。綜上，我們認(rèn)為當(dāng)前市場的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，正處于歷史大底的磨底階段。

2、之所以市場最近表現(xiàn)如此疲軟不堪，主要原因有三點(diǎn)：一是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相對(duì)緩慢，不及預(yù)期，這使得眾多投資者信心不足；二是2020年底和2021年初基金扎堆的鋰電池、光伏、風(fēng)能等新能源賽道股持續(xù)下跌，使得眾多基民虧損嚴(yán)重，信心脆弱，更有甚者直接贖回基金份額造成這些賽道股被動(dòng)賣出，加重了市場短期拋壓；三是聰明錢北向資金近期持續(xù)流出，這也加劇了市場的擔(dān)憂。

3、對(duì)于2024年的A股市場，我認(rèn)為會(huì)震蕩走高，主要原因有三點(diǎn)：一是明年美聯(lián)儲(chǔ)將降息，人民幣將進(jìn)入升值通道，外資大量流入會(huì)助推A股回升；二是中央經(jīng)濟(jì)工作定調(diào)明年依然會(huì)保持寬松的貨幣政策，同時(shí)會(huì)加大經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇支持力度，相信明年經(jīng)濟(jì)會(huì)逐步復(fù)蘇，提振投資者信心；三是在華為手機(jī)、華為汽車以及人工智能、算力、AI應(yīng)用快速發(fā)展的推動(dòng)下，明年的科技股應(yīng)該會(huì)有不錯(cuò)的行情，會(huì)帶動(dòng)市場整體情緒回暖。

（四）行業(yè)掘金

1、近日，國家發(fā)改委、國家數(shù)據(jù)局等五部門聯(lián)合印發(fā)《深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程 加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實(shí)施意見》?！秾?shí)施意見》提出到2025年底，綜合算力基礎(chǔ)設(shè)施體系初步成型。用戶使用各類算力的易用性明顯提高、成本明顯降低，國家樞紐節(jié)點(diǎn)間網(wǎng)絡(luò)傳輸費(fèi)用大幅降低。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的快速發(fā)展，算力需求將持續(xù)增長，算力行業(yè)規(guī)模也將不斷擴(kuò)大，這將進(jìn)一步推動(dòng)算力行業(yè)規(guī)模的增長。此外，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展，算力行業(yè)將迎來更多的應(yīng)用場景和商業(yè)機(jī)會(huì)，也將進(jìn)一步促進(jìn)算力行業(yè)的發(fā)展。概念股主要有易華錄，新易盛，恒信東方等。

2、12月26日，華為召開冬季全場景發(fā)布會(huì)，正式發(fā)布華為MatePad Pro 13.2英寸典藏版、華為MatePad Pro 13.2英寸 星閃套裝、華為MatePadPro 11英寸 星閃套裝，并且同步帶來業(yè)界首款星閃鍵盤華為智能磁吸鍵盤（星閃版）。得益于星閃技術(shù)的支持，這些產(chǎn)品共同構(gòu)建了一個(gè)圍繞星閃技術(shù)優(yōu)化的高效生態(tài)系統(tǒng)，確保了高速、穩(wěn)定的使用體驗(yàn)，配合華為鴻蒙專業(yè)生產(chǎn)力，無疑將為用戶辦公和創(chuàng)作帶來新的飛躍。通過構(gòu)建全系列的星閃生態(tài)，不僅展示了華為在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品生態(tài)布局方面的領(lǐng)先實(shí)力，同時(shí)也為搭建智能化、一體化的未來辦公創(chuàng)作場景提供了新的行業(yè)思路。概念股包括創(chuàng)維數(shù)字，海能達(dá)等。

3、華為方面表示，除手機(jī)鴻蒙之外，PC端的鴻蒙操作系統(tǒng)已經(jīng)接近完成。此前香橙派宣布基于OpenHarmony定制研發(fā)的Orange PiOS(OH)即將發(fā)布，率先推出PC端的開源鴻蒙系統(tǒng)，已對(duì)系統(tǒng)主要功能完成適配，可滿足基本辦公和娛樂需求。2023年華為開發(fā)者大會(huì)上，華為發(fā)布Harmony OS4，并宣布截至2023年7月，鴻蒙生態(tài)設(shè)備數(shù)量已超7億，有220萬Harmony OS開發(fā)者投入到鴻蒙開發(fā)中。開源證券指出，億歐智庫預(yù)計(jì)2024年中國PC市場出貨量有望超5000萬臺(tái)。據(jù)采招網(wǎng)，微軟Windows、麒麟、統(tǒng)信UOS操作系統(tǒng)的采購單價(jià)約500元/套，據(jù)此測(cè)算得國內(nèi)PC端操作系統(tǒng)潛在市場空間為百億級(jí)，有望孕育鴻蒙OS廣闊成長前景。概念股包括軟通動(dòng)力，潤和軟件等。