券商基金早參 | 今年首發(fā)融資額下降四成，券商收入縮水近百億；東興證券交易軟件宕機(jī)，公司：已緊急排查消除問(wèn)題

距離2023年結(jié)束不足2周，今年全年的IPO態(tài)勢(shì)已較為清晰。今年以來(lái)IPO首發(fā)募集資金3495.86億元，較去年全年下滑40.43%；再融資募集資金5890.97億元，較去年全年下滑27.33%。券商IPO保薦承銷收入銳減，券商今年以來(lái)的保薦承銷收入207.53億元，較去年全年縮水95.95億元。收入排名前十券商依次是中信證券（30.15億元）、海通證券（23.62億元）、中信建投（23.35億元）、國(guó)泰君安（16.49億元）、民生證券（16.46億元）、中金公司（11.62億元）、華泰聯(lián)合（10.63億元）、國(guó)金證券（6.26億元）、中泰證券（5.68億元）、國(guó)信證券（5.49億元）。

點(diǎn)評(píng)：今年IPO及再融資規(guī)模的顯著下滑，已嚴(yán)重影響券商保薦承銷收入，進(jìn)而導(dǎo)致券商的總營(yíng)收和利潤(rùn)受到壓縮。從行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，券商保薦承銷業(yè)務(wù)面臨著市場(chǎng)需求減少、產(chǎn)品同質(zhì)化和監(jiān)管收緊等多重挑戰(zhàn)，需要加強(qiáng)自身優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新能力，提升客戶服務(wù)和產(chǎn)品質(zhì)量。

NO.2 東興證券交易軟件宕機(jī)，公司稱已緊急排查消除問(wèn)題

臨近歲末，又有券商系統(tǒng)故障發(fā)生。12月21日上午，有投資者在社交媒體反映，東興證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障，電腦客戶端與APP均無(wú)法登錄，或登錄之后無(wú)法交易，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一個(gè)小時(shí)。對(duì)此，東興證券當(dāng)日下午回應(yīng)稱，21日早間，公司普通交易系統(tǒng)延時(shí)增大，導(dǎo)致部分客戶登錄緩慢。公司立即調(diào)動(dòng)資源，經(jīng)緊急排查，反復(fù)測(cè)試，目前該問(wèn)題已消除，系統(tǒng)服務(wù)恢復(fù)正常。近年來(lái)，交易系統(tǒng)穩(wěn)定成為券商行業(yè)焦點(diǎn)問(wèn)題之一。招商證券、中信證券、東方財(cái)富等多家券商都因宕機(jī)問(wèn)題，受到過(guò)不同程度處罰。

點(diǎn)評(píng)：東興證券交易系統(tǒng)出現(xiàn)登錄異常，盡管已及時(shí)處理，但仍可能會(huì)給公司帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失和聲譽(yù)損害。近年來(lái)券商APP出現(xiàn)宕機(jī)等問(wèn)題并不鮮見(jiàn)。一方面，券商自身需在內(nèi)部加強(qiáng)信息技術(shù)投入和核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，防患于未然；此外，監(jiān)管部門(mén)也在制度建設(shè)層面持續(xù)發(fā)力，加強(qiáng)對(duì)證券行業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全提升工作的督導(dǎo)。

NO.3 國(guó)盛金控收到政府獎(jiǎng)勵(lì)資金1200萬(wàn)元

12月21日晚間，國(guó)盛金控發(fā)布公告稱，根據(jù)《南昌市西湖區(qū)人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)<關(guān)于推動(dòng)企業(yè)利用資本市場(chǎng)加快發(fā)展的若干措施> 的通知》（西府辦發(fā)〔2022〕6 號(hào)）有關(guān)上市企業(yè)注冊(cè)地回遷的相關(guān)政策，公司于當(dāng)日收到上市公司回遷獎(jiǎng)勵(lì)款1200萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的絕對(duì)值的2.75%。

點(diǎn)評(píng)：從對(duì)于國(guó)盛金控而言，1200萬(wàn)元政府獎(jiǎng)勵(lì)資金雖然不大，但也是有利于公司發(fā)展的積極因素。一方面，回遷獎(jiǎng)勵(lì)款將有助于提升公司的財(cái)務(wù)狀況和信用評(píng)級(jí)，也將為公司未來(lái)的發(fā)展提供更多的資金支持。另一方面，此事也體現(xiàn)了地方政府對(duì)國(guó)盛金控發(fā)展的大力支持，國(guó)盛金控有望獲得更多的優(yōu)惠政策和鼓勵(lì)措施。

NO.4 債基火熱勢(shì)頭燒至年末，12月新發(fā)份額占比達(dá)94%

市場(chǎng)對(duì)債券基金的熱情延續(xù)到了年末。12月至今，債基已發(fā)行34只，共計(jì)486.06億份，占新發(fā)基金的份額達(dá)94.09%。新發(fā)債基觸及募集額度上限及提前結(jié)束募集的現(xiàn)象近期依然頻繁。持續(xù)受到熱捧，或與債基表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異有關(guān)。超九成債基今年取得正收益，并擔(dān)綱基金分紅主力。展望來(lái)年，機(jī)構(gòu)認(rèn)為債市或偏強(qiáng)震蕩，需降低收益率預(yù)期。

點(diǎn)評(píng)：年末債基的持續(xù)火熱，顯示了債券基金在當(dāng)前市場(chǎng)中的活躍度和吸引力。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和通脹預(yù)期下降，投資者更愿意尋求穩(wěn)定收益和保值增值的理財(cái)產(chǎn)品。債券基金作為一種低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性、高分紅率的投資工具，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

NO.5 招商證券等7億元在深圳成立私募基金公司

深圳市光明致遠(yuǎn)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，執(zhí)行事務(wù)合伙人為招商致遠(yuǎn)資本投資有限公司，出資額7億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)等。股權(quán)穿透顯示，該公司由深圳市光明科學(xué)城產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司、深圳市光明區(qū)引導(dǎo)基金投資管理有限公司、招商證券全資子公司招商證券投資有限公司等共同持股。

點(diǎn)評(píng)：招商證券子公司參設(shè)私募股權(quán)基金公司，與平臺(tái)公司及政府引導(dǎo)基金合伙涉水股權(quán)投資領(lǐng)域，是券商子公司投資業(yè)務(wù)拓展的創(chuàng)新嘗試，也顯示出其較強(qiáng)的專業(yè)能力和資源優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前一級(jí)市場(chǎng)相對(duì)欠活躍的當(dāng)下，這家7億規(guī)模的新興私募基金公司值得關(guān)注和期待。