催化密集+節(jié)點(diǎn)臨近，這幾大板塊能否引領(lǐng)下周反彈？

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 彭水萍

剛過去的交易周（12.11-12.15），滬指3000點(diǎn)得而復(fù)失，A股整體先揚(yáng)后抑，后半周的3連跌，讓周K形成較長的上影線。

回過頭看，或許周二滬指站上3000點(diǎn)本身有勉強(qiáng)的意味。次日（周三）低開低走則打擊了市場乘勝追擊的情緒；周四、周五做多力量在早盤均有所抵抗，各大股指都出現(xiàn)盤中翻紅的情況。

但周五適逢股指期貨交割日（每個月第三個周五），午后北向資金的態(tài)度轉(zhuǎn)變，讓市場情緒隨指數(shù)又落至低點(diǎn)。

從周末消息面來看，并不存在明顯的利空，所以市場主要還是受流動性（縮量）和信心缺乏的影響。另一方面，不少人都在吃瓜東方甄選，可能忽略了一些潛在的催化。

由此，本文將梳理部分可能在下周有所表現(xiàn)的板塊（及相關(guān)事件），其中包括可能讓滬指重回3000點(diǎn)的“前哨”。

首先要提的就是券商。

以Wind券商指數(shù)為例，8月底以來，板塊整體在低位調(diào)整，10月下旬至11月中旬隨大盤有過一些反彈，但并不算強(qiáng)勢和主動；本周則在低位收十字星。

券商指數(shù)周K

券商指數(shù)本周日K

就在市場對證券行業(yè)新一輪并購的遐想，因行情不振而有些淡忘之際，周五（12月15日）晚間，“國聯(lián)+民生”迎來新推進(jìn)。

證監(jiān)會批復(fù)，核準(zhǔn)無錫市國聯(lián)集團(tuán)成為民生證券的主要股東，同時要求穩(wěn)步推進(jìn)民生證券和國聯(lián)證券的整合工作。

有一就有二，該事件可能重燃市場對券商板塊的關(guān)注。

比如12月8日晚間，浙商證券公告啟動收購國都證券股權(quán)，但可能由于行情寡淡，就未有太多人留意。

而此前討論較多的“華創(chuàng)+太平洋”“平安+方正”等證券業(yè)并購，今年年底前都將見分曉。

其中“華創(chuàng)+太平洋”，在9月21日晚，太平洋證券及華創(chuàng)云信雙雙公告稱，證監(jiān)會受理了太平洋證券變更主要股東或公司實(shí)際控制人的行政許可申請。最終能否獲得核準(zhǔn)，將在本月有結(jié)果。

而“平安+方正”，按照去年12月證監(jiān)會要求，中國平安需要就解決同時控制方正證券與平安證券、方正富邦基金與平安基金等問題，在2023年12月19日（下周二）前制定并上報(bào)方案，明確時間表和路線圖，并在5年內(nèi)完成規(guī)范整改。

本周五券商曾有異動，雖未帶動大盤上行，但板塊當(dāng)天錄得陽線。所以如果后續(xù)情緒轉(zhuǎn)暖，期待“牛市旗手”踩準(zhǔn)節(jié)點(diǎn)，在提振指數(shù)上發(fā)揮一點(diǎn)作用。

其次是近期A股為數(shù)不多的強(qiáng)勢題材，國企改革概念。

近期國企改革概念股漲勢如潮，比如中廣天擇19天10板，南寧百貨5連板，上海建科7天5板，音飛儲存4連板。這些個股都有國資背景，當(dāng)然也疊加了一些其他熱門概念。

資金面上，有“國家隊(duì)”明牌買入央企相關(guān)ETF，帶來活水。

消息面上，證監(jiān)會周四晚間表示，將加大力度支持國企改革和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大。12月11日至12日舉行的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，則在深化重點(diǎn)領(lǐng)域改革方面提出深入實(shí)施國有企業(yè)改革深化提升行動，增強(qiáng)核心功能、提高核心競爭力。

雖然截至發(fā)稿，周末暫無進(jìn)一步利好消息，但市場對國企改革深化的預(yù)期較為濃厚（可能的后續(xù)消息不少），題材熱度不易驟然消散。

同時別忘了，券商并購概念中，不少當(dāng)事方同樣有國資背景（比如浙商證券實(shí)控人為浙江國資委），所以兩個題材可能互為加分項(xiàng)。

第三是自動駕駛，也算是老熱點(diǎn)板塊了，12月以來表現(xiàn)一般。

但年底前催化密集，可保持一定關(guān)注。

12月19日，2023全球自動駕駛峰會將在深圳舉行。

12月19日，理想汽車OTA5.0，計(jì)劃開啟全量用戶推送。

12月20日，L3/L4駕駛可獲批上路。

上個月，我國四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通知》，正式對L3/L4自動駕駛的準(zhǔn)入規(guī)范進(jìn)行了具體要求，并完善了相關(guān)規(guī)則。

同時開啟對首批企業(yè)的遴選工作，試點(diǎn)申報(bào)時限就是下周三。

12月21日-22日，2023第三屆ICVS中國自動駕駛年會將在上海舉辦。

12月26日，問界M9及華為冬季全場景發(fā)布會，余承東說問界M9是“1000萬以內(nèi)最好的SUV”，大訂單近4萬（截至12月14日）。

最后是寒潮影響下的保暖、燃?xì)獾确较颉?/strong>

近日多地氣溫驟降，今冬以來最強(qiáng)寒潮正在影響我國。

據(jù)中國天氣官微，目前，這股“王炸級”寒潮已經(jīng)給我國多地帶來大幅降溫，12月16日至18日，寒潮還將一路南下，影響直抵海南，給我國約八成國土帶來降溫，全國20余個省份或?qū)⒈?ldquo;凍哭”。

據(jù)@中國天氣，12月16日，我國氣溫最高站點(diǎn)和氣溫最低站點(diǎn)的最大溫差達(dá)到了76℃（內(nèi)蒙古圖里河-44.2℃→海南保亭31.8℃）。

可能涉及的概念不展開細(xì)講了，煤炭（能源）、供熱、取暖設(shè)備、取暖食品等。本周燃?xì)獍鍓K就表現(xiàn)不錯。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

光大證券：當(dāng)下大盤缺乏強(qiáng)有力的正向催化，預(yù)計(jì)短線市場將延續(xù)弱勢。配置上，圍繞科技創(chuàng)新、內(nèi)外貿(mào)一體化等政策的挖掘，成為短線一大熱點(diǎn)方向，可酌情關(guān)注受益的貿(mào)易、物流、免稅、旅游和華為鏈反復(fù)表現(xiàn)的機(jī)會；寒潮來襲、雙節(jié)將至，天然氣、煤炭、電力等能源板塊的階段性漲價預(yù)期較為明確，可繼續(xù)關(guān)注；促消費(fèi)方面，可繼續(xù)關(guān)注商貿(mào)、食品飲料、旅游酒店、家電等低位消費(fèi)股的修復(fù)預(yù)期。

中信建投：雖然大盤后半周又有所走弱，但前期壓制市場的兩個主要因素——流動性和市場信心正在出現(xiàn)邊際改善的跡象，尤其是流動性方面，隨著美債收益率回落，后市有較大的改善潛力；市場信心雖然仍是行情的主要桎梏，后續(xù)可以期待更多有力度的政策出臺，市場也會逐步圍繞經(jīng)濟(jì)工作會議的重點(diǎn)方向不斷挖掘機(jī)會和具體標(biāo)的，從而使結(jié)構(gòu)性行情不會缺乏。

整體行情上，市場信心的有效積聚可能還需要一段時間或一些新增因素的刺激，這也意味著短線行情可能還要再忍受一段時間的震蕩磨底，操作上仍是重點(diǎn)把握結(jié)構(gòu)行情，并密切關(guān)注和跟蹤行情的潛在變化。后市或可沿著三個方向挖掘標(biāo)的，一是有持續(xù)催化的主題概念，二是中央經(jīng)濟(jì)工作會議重點(diǎn)提及的領(lǐng)域；三是密切跟蹤經(jīng)濟(jì)修復(fù)情況，尋找一些順周期和面臨業(yè)績拐點(diǎn)的行業(yè)和板塊。

本周行情回顧

主要指數(shù)表現(xiàn)

重點(diǎn)指數(shù)細(xì)節(jié)

滬指日K

中證2000日K

領(lǐng)漲領(lǐng)跌板塊：注意，有的領(lǐng)漲概念下，疊加國企改革的成分股較多

漲跌家數(shù)及量能：周內(nèi)指數(shù)下跌但漲跌平衡，說明越來越多個股“跌不動”

個股周漲、跌幅榜

每日漲跌停家數(shù)

公募基金表現(xiàn)

北向資金：逆勢加倉醫(yī)藥白馬股

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，北向資金周五全天凈賣出41.66億元。本周，北向資金凈賣出185.76億元。

數(shù)據(jù)顯示，12月15日（周五）北向資金凈買入貴州茅臺5.79億元位居榜首。比亞迪加倉額為4.32億元，另一同屬汽車行業(yè)的長安汽車凈買入額為1.21億元。外資凈買入超1億元的個股，則較為集中地分布在醫(yī)藥生物行業(yè)。

賣出一側(cè)，中興通訊減倉2.95億元，農(nóng)業(yè)銀行、中國平安、中國中免、伊利股份、賽微電子、寧德時代、通化金馬、美的集團(tuán)、北方國際、建設(shè)銀行、江淮汽車、中國銀河、濰柴動力、工商銀行凈賣出額均超1億元。

從周度表現(xiàn)看，長江電力凈買入額為7.45億元，邁瑞醫(yī)療、比亞迪、萬華化學(xué)加倉均超6億元。

賣出方面，五糧液減倉額為9.88億元，伊利股份凈賣出額為8.59億元；賽力斯、中國平安減倉均超7億元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211298090733