知名上市公司鎖定退市！實控人夫妻已被逮捕！1年半間套現(xiàn)超10億，曾動用92個賬戶操縱公司股價……

每經(jīng)編輯 段煉    

12月13日，有著“A股服裝設(shè)計第一股”之稱的*ST柏龍（下稱“柏堡龍”）股價跌停，收盤報0.63元/股，已連續(xù)11個交易日低于1元/股，即使剩余的9個交易日每日實現(xiàn)漲停也無法重返“1元”，由此該股已提前鎖定了“1元退市”。

值得注意的是，此前柏堡龍曾公告，收到實際控制人陳偉雄、陳娜娜家屬提供的揭陽市公安局出具的《逮捕通知書》，獲悉經(jīng)揭陽市人民檢察院批準(zhǔn)，陳偉雄、陳娜娜已于2023年6月19日因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪被執(zhí)行逮捕。

陳娜娜、陳偉雄 圖片來源：視覺中國（資料圖）

提前鎖定“1元退市”

曾因連續(xù)多年財務(wù)造假被罰

截至目前，柏堡龍已連續(xù)11個交易日收盤價跌破股票面值。按照交易所規(guī)定，如果公司股票連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于1元/股，交易所將終止其股票上市交易。

據(jù)記者測算，以12月13日收盤價0.63元/股為準(zhǔn)，即使剩余9個交易日每日實現(xiàn)漲停，柏堡龍股價也無法重返1元，由此該股已提前鎖定了“1元退市”。

據(jù)證券時報，開源證券認為，“1元退市”的規(guī)則設(shè)計可以將那些基本面持續(xù)惡化的上市公司通過投資者“用腳投票”的方式使其股價持續(xù)低于1元，甚至對于部分股價極低的公司還能在20個交易日之前提前鎖定退市，從而幫助投資者提早做出投資判斷。

14日開盤，*ST柏龍繼續(xù)股價下跌，截至完稿報0.6元/股。

2021年3月，柏堡龍被證監(jiān)會立案調(diào)查。針對此次調(diào)查，2022年4月公司收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》。決定書顯示，公司存在多項違法行為，包括首次公開發(fā)行股票招股說明書、2016年非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告書暨上市公告書及定期報告存在虛假記載；在2017年至2019年年度報告中未如實披露“其他非流動資產(chǎn)”報表項目的情況，在2018年年度報告中未如實披露募集資金使用的情況；在2018年度至2020年度存在對外擔(dān)保未履行審批程序及信息披露義務(wù)的情況。

基于上述違規(guī)事實，柏堡龍被責(zé)令改正，給予警告并處以1000萬元罰款；陳偉雄、陳娜娜知悉并參與財務(wù)造假行為，被給予警告，分別處以500萬元罰款并被采取終身市場禁入措施。

2022年9月，公司公告顯示，因公司及相關(guān)當(dāng)事人受到中國證監(jiān)會的行政處罰，數(shù)十名投資者向柏堡龍?zhí)崞鹪V訟，要求判令上市公司賠償各項經(jīng)濟損失。今年1月披露的訴訟進展顯示，廣東省中級人民法院一審判決公司向于芳等43名投資者支付投資損失227.30萬元。最新發(fā)布的2022年年報顯示，柏堡龍共涉及15起證券虛假陳述案，大部分未執(zhí)行。

部分證券虛假陳述案情況 圖片來源：2022年年報截圖

此外，柏堡龍還因未按時披露定期報告、業(yè)績預(yù)報失準(zhǔn)等原因被立案調(diào)查、譴責(zé)處分。而且，因為公司2022年度經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為負值，公司股票交易已被實施退市風(fēng)險警示。

8月31日，柏堡龍的債權(quán)人深圳市世凡服飾有限公司向揭陽中院申請對公司進行重整及預(yù)重整。截至2023年9月5日，世凡服飾接揭陽中院通知：提交的申請不符合規(guī)定。公司后續(xù)是否進行重整及預(yù)重整存在重大不確定性。

實控人一年半間套現(xiàn)超10億元

2020年10月27日，柏堡龍公司發(fā)布《控股股東減持股份的預(yù)披露公告》表示，陳偉雄、陳娜娜擬減持數(shù)量不超過646萬股（其中，陳偉雄164萬股，陳娜娜482萬股。），占公司總股本的1.2%，減持原因為股東自身的資金需求。

根據(jù)Wind統(tǒng)計，2019年3月至2020年9月間，柏堡龍實控人“陳氏家族”累計增持1次、減持81次，平均月均減持超過4次，合計減持5730.47萬股、減持金額7.42億元。

截至目前，陳偉雄、陳娜娜持有公司股份加起來不到25%，相比上市初期二人合計持有的超過57%的股份，已減持過半。

針對控股股東密集減持行為，彼時柏堡龍工作人員曾表示，“這是控股股東個人的資金需求，他們是一家高度控股的家族企業(yè)，主要是今年減持了一部分，其中，兩筆協(xié)議轉(zhuǎn)讓就占到了10%，引入2個戰(zhàn)略投資者也是為了優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)?！?choice終端數(shù)據(jù)也顯示，減持柏堡龍股份的主要為陳昌雄、陳娜娜及陳秋明。而招股書資料顯示，柏堡龍股東陳偉雄與陳娜娜為夫妻關(guān)系，陳秋明與陳偉雄為父子關(guān)系，陳昌雄與陳娜娜為父女關(guān)系。

除此之外，陳偉雄、陳娜娜以近4億元，折價轉(zhuǎn)讓了公司10%股份。

柏堡龍公告顯示，2020年6月2日，陳偉雄、陳娜娜與浙商財富（北京）投資基金管理有限公司-浙商投資合旭1號私募證券投資基金簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓柏堡龍2690萬股股份，占總股本的5%，價格為6.705元/股，總價約為1.8億元。

當(dāng)年7月27日，柏堡龍再發(fā)公告，稱其控股股東擬將所持有的5%股份2690萬股協(xié)議轉(zhuǎn)讓給品潤FOF品人2期私募證券投資基金（簡稱“品人2期”），品人2期的基金管理人為浙江品潤投資管理有限公司（簡稱“品潤投資”）。據(jù)公告，轉(zhuǎn)讓價格為7.46元/股，總價約為2億元。

操縱股價細節(jié)曝光：

動用92個賬戶，不到1年虧了1200萬

值得注意的是，據(jù)中國證監(jiān)會官網(wǎng)披露的細節(jié)顯示，陳娜娜通過柏堡龍控制“陳某君”等9個銀行賬戶，向楊杰、鄭慧控制的“郭某櫻”等9個銀行賬戶支付8300萬元，共同操縱“柏堡龍”。為實施操縱行為，楊杰、鄭慧使用“曹某鳳”等92個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）進行證券交易。

2018年7月6日至2019年5月31日，楊杰等人控制使用賬戶組，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，連續(xù)交易、對倒“柏堡龍”，多次以盤中拉抬、尾市拉抬等手段影響股票交易價格和交易量，造成期間內(nèi)“柏堡龍”股價明顯異常，構(gòu)成操縱證券市場。

操縱期間共計219個交易日，賬戶組共交易218個交易日。

其中，2018年7月6日至10月10日為建倉拉抬階段，2018年10月11日至2019年5月31日為維持股價階段。操縱期間累計競價買入1.3億股，買入成交金額20.96億元，買入成交排名第一的交易日達115個，占賬戶組交易日的52.75％。累計競價賣出1.09億股，賣出成交金額17.84億元。

證監(jiān)會指出，操縱期間，賬戶組持股占“柏堡龍”流通股本比例超過5％的交易日達200個，最高持股占比達13.22％，賬戶組資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢明顯。

尤其在2018年7月6日至10月10日，賬戶組拉抬特征明顯，以不低于市場賣一價或市價大量申買，持股總數(shù)迅速從372萬股增加至3779萬股。

操縱期間，賬戶組共計存在49個時段內(nèi)股價漲幅2％以上且時段買成交占比30％以上的盤中拉抬行為，共計存在8個時段內(nèi)股價漲幅2％以上且時段買成交占比30％以上的尾市拉抬行為。

調(diào)查中，證監(jiān)會處罰決定書列示了兩次明顯的操作情況：

2018年8月2日14:47:35至14:50:06，賬戶組申買84.95萬股，時段內(nèi)股價漲幅12.36％。

2018年8月7日9:49:16至10:11:01，賬戶組申買71.67萬股，股價漲幅2.88％。14:30后，賬戶組再次大額申買。14:30至15:00之間，賬戶組申買101.59萬股，股價漲幅5.27％。

除此以外，操縱期間，賬戶組有141個交易日存在對倒行為，占賬戶組交易日的64.68％。賬戶組對倒量占市場競價成交量比例超過10％的交易日有12天，最高達到38.14％。

“一通操作猛如虎”，然而，據(jù)證監(jiān)會披露，經(jīng)測算，92個賬戶組虧損1234.96萬元……

曾是“服裝設(shè)計第一股”

去年虧損超8億

陳偉雄、陳娜娜夫婦分別出生于1978年和1979年，兩人于2006年創(chuàng)立柏堡龍，并帶領(lǐng)公司在2015年登陸A股，成為服裝設(shè)計第一股。

據(jù)招股書披露，設(shè)計環(huán)節(jié)約占服裝產(chǎn)業(yè)價值鏈中利潤分配結(jié)構(gòu)的40%，公司自成立以來一直致力于實現(xiàn)服裝設(shè)計業(yè)務(wù)的專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；\作，主要業(yè)務(wù)定位于產(chǎn)業(yè)鏈中高附加值的設(shè)計環(huán)節(jié)。公司通過設(shè)計產(chǎn)業(yè)化運作，使“創(chuàng)意設(shè)計”的價值真正實現(xiàn)，形成了一條獨特的設(shè)計產(chǎn)業(yè)鏈。招股書中，公司表示“力爭成為我國最優(yōu)秀的、國際服裝設(shè)計領(lǐng)域具備競爭力的服裝設(shè)計企業(yè)”。

不過，隨著被坐實財務(wù)造假、實控人被批捕、公司鎖定退市，柏堡龍實現(xiàn)當(dāng)初愿景的希望已經(jīng)渺茫。2022年年報顯示，柏堡龍實現(xiàn)營業(yè)收入1.14億元，同比下降23.11%，凈利潤虧損超8億元。

公司稱，發(fā)生高額虧損的主要原因，一是公司自身不利因素的影響以及主要服裝品牌客戶的戰(zhàn)略調(diào)整，公司銷售訂單量大幅下降，導(dǎo)致當(dāng)期服裝業(yè)務(wù)業(yè)績大幅下滑；二是公司對無法收回的應(yīng)收款項計提信用減值損失。

除了虧損外，柏堡龍的資產(chǎn)規(guī)模、流動性也在下降。2022年末資產(chǎn)總額較上期末下降55.00%，其中流動資產(chǎn)下降76.27%，主要原因是部分應(yīng)收款項由于無法收回當(dāng)期計提信用減值損失所致；非流動資產(chǎn)下降29.42%，主要原因是沖減以前年度確認的遞延所得稅資產(chǎn)等因素所致。

編輯|段煉 杜波

校對|何小桃

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