知名上市公司鎖定退市！實(shí)控人夫妻已被逮捕！1年半間套現(xiàn)超10億，曾動(dòng)用92個(gè)賬戶(hù)操縱公司股價(jià)……

每經(jīng)編輯 段煉    

12月13日，有著“A股服裝設(shè)計(jì)第一股”之稱(chēng)的*ST柏龍（下稱(chēng)“柏堡龍”）股價(jià)跌停，收盤(pán)報(bào)0.63元/股，已連續(xù)11個(gè)交易日低于1元/股，即使剩余的9個(gè)交易日每日實(shí)現(xiàn)漲停也無(wú)法重返“1元”，由此該股已提前鎖定了“1元退市”。

值得注意的是，此前柏堡龍?jiān)?，收到?shí)際控制人陳偉雄、陳娜娜家屬提供的揭陽(yáng)市公安局出具的《逮捕通知書(shū)》，獲悉經(jīng)揭陽(yáng)市人民檢察院批準(zhǔn)，陳偉雄、陳娜娜已于2023年6月19日因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪被執(zhí)行逮捕。

陳娜娜、陳偉雄 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)（資料圖）

提前鎖定“1元退市”

曾因連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假被罰

截至目前，柏堡龍已連續(xù)11個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)跌破股票面值。按照交易所規(guī)定，如果公司股票連續(xù)20個(gè)交易日每日收盤(pán)價(jià)均低于1元/股，交易所將終止其股票上市交易。

據(jù)記者測(cè)算，以12月13日收盤(pán)價(jià)0.63元/股為準(zhǔn)，即使剩余9個(gè)交易日每日實(shí)現(xiàn)漲停，柏堡龍股價(jià)也無(wú)法重返1元，由此該股已提前鎖定了“1元退市”。

據(jù)證券時(shí)報(bào)，開(kāi)源證券認(rèn)為，“1元退市”的規(guī)則設(shè)計(jì)可以將那些基本面持續(xù)惡化的上市公司通過(guò)投資者“用腳投票”的方式使其股價(jià)持續(xù)低于1元，甚至對(duì)于部分股價(jià)極低的公司還能在20個(gè)交易日之前提前鎖定退市，從而幫助投資者提早做出投資判斷。

14日開(kāi)盤(pán)，*ST柏龍繼續(xù)股價(jià)下跌，截至完稿報(bào)0.6元/股。

2021年3月，柏堡龍被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。針對(duì)此次調(diào)查，2022年4月公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》。決定書(shū)顯示，公司存在多項(xiàng)違法行為，包括首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)、2016年非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)暨上市公告書(shū)及定期報(bào)告存在虛假記載；在2017年至2019年年度報(bào)告中未如實(shí)披露“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”報(bào)表項(xiàng)目的情況，在2018年年度報(bào)告中未如實(shí)披露募集資金使用的情況；在2018年度至2020年度存在對(duì)外擔(dān)保未履行審批程序及信息披露義務(wù)的情況。

基于上述違規(guī)事實(shí)，柏堡龍被責(zé)令改正，給予警告并處以1000萬(wàn)元罰款；陳偉雄、陳娜娜知悉并參與財(cái)務(wù)造假行為，被給予警告，分別處以500萬(wàn)元罰款并被采取終身市場(chǎng)禁入措施。

2022年9月，公司公告顯示，因公司及相關(guān)當(dāng)事人受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，數(shù)十名投資者向柏堡龍?zhí)崞鹪V訟，要求判令上市公司賠償各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)損失。今年1月披露的訴訟進(jìn)展顯示，廣東省中級(jí)人民法院一審判決公司向于芳等43名投資者支付投資損失227.30萬(wàn)元。最新發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，柏堡龍共涉及15起證券虛假陳述案，大部分未執(zhí)行。

部分證券虛假陳述案情況 圖片來(lái)源：2022年年報(bào)截圖

此外，柏堡龍還因未按時(shí)披露定期報(bào)告、業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)失準(zhǔn)等原因被立案調(diào)查、譴責(zé)處分。而且，因?yàn)楣?022年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票交易已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

8月31日，柏堡龍的債權(quán)人深圳市世凡服飾有限公司向揭陽(yáng)中院申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行重整及預(yù)重整。截至2023年9月5日，世凡服飾接揭陽(yáng)中院通知：提交的申請(qǐng)不符合規(guī)定。公司后續(xù)是否進(jìn)行重整及預(yù)重整存在重大不確定性。

實(shí)控人一年半間套現(xiàn)超10億元

2020年10月27日，柏堡龍公司發(fā)布《控股股東減持股份的預(yù)披露公告》表示，陳偉雄、陳娜娜擬減持?jǐn)?shù)量不超過(guò)646萬(wàn)股（其中，陳偉雄164萬(wàn)股，陳娜娜482萬(wàn)股。），占公司總股本的1.2%，減持原因?yàn)楣蓶|自身的資金需求。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2019年3月至2020年9月間，柏堡龍實(shí)控人“陳氏家族”累計(jì)增持1次、減持81次，平均月均減持超過(guò)4次，合計(jì)減持5730.47萬(wàn)股、減持金額7.42億元。

截至目前，陳偉雄、陳娜娜持有公司股份加起來(lái)不到25%，相比上市初期二人合計(jì)持有的超過(guò)57%的股份，已減持過(guò)半。

針對(duì)控股股東密集減持行為，彼時(shí)柏堡龍工作人員曾表示，“這是控股股東個(gè)人的資金需求，他們是一家高度控股的家族企業(yè)，主要是今年減持了一部分，其中，兩筆協(xié)議轉(zhuǎn)讓就占到了10%，引入2個(gè)戰(zhàn)略投資者也是為了優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)?！?choice終端數(shù)據(jù)也顯示，減持柏堡龍股份的主要為陳昌雄、陳娜娜及陳秋明。而招股書(shū)資料顯示，柏堡龍股東陳偉雄與陳娜娜為夫妻關(guān)系，陳秋明與陳偉雄為父子關(guān)系，陳昌雄與陳娜娜為父女關(guān)系。

除此之外，陳偉雄、陳娜娜以近4億元，折價(jià)轉(zhuǎn)讓了公司10%股份。

柏堡龍公告顯示，2020年6月2日，陳偉雄、陳娜娜與浙商財(cái)富（北京）投資基金管理有限公司-浙商投資合旭1號(hào)私募證券投資基金簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，轉(zhuǎn)讓柏堡龍2690萬(wàn)股股份，占總股本的5%，價(jià)格為6.705元/股，總價(jià)約為1.8億元。

當(dāng)年7月27日，柏堡龍?jiān)侔l(fā)公告，稱(chēng)其控股股東擬將所持有的5%股份2690萬(wàn)股協(xié)議轉(zhuǎn)讓給品潤(rùn)FOF品人2期私募證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“品人2期”），品人2期的基金管理人為浙江品潤(rùn)投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“品潤(rùn)投資”）。據(jù)公告，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為7.46元/股，總價(jià)約為2億元。

操縱股價(jià)細(xì)節(jié)曝光：

動(dòng)用92個(gè)賬戶(hù)，不到1年虧了1200萬(wàn)

值得注意的是，據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的細(xì)節(jié)顯示，陳娜娜通過(guò)柏堡龍控制“陳某君”等9個(gè)銀行賬戶(hù)，向楊杰、鄭慧控制的“郭某櫻”等9個(gè)銀行賬戶(hù)支付8300萬(wàn)元，共同操縱“柏堡龍”。為實(shí)施操縱行為，楊杰、鄭慧使用“曹某鳳”等92個(gè)證券賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)賬戶(hù)組）進(jìn)行證券交易。

2018年7月6日至2019年5月31日，楊杰等人控制使用賬戶(hù)組，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)交易、對(duì)倒“柏堡龍”，多次以盤(pán)中拉抬、尾市拉抬等手段影響股票交易價(jià)格和交易量，造成期間內(nèi)“柏堡龍”股價(jià)明顯異常，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)。

操縱期間共計(jì)219個(gè)交易日，賬戶(hù)組共交易218個(gè)交易日。

其中，2018年7月6日至10月10日為建倉(cāng)拉抬階段，2018年10月11日至2019年5月31日為維持股價(jià)階段。操縱期間累計(jì)競(jìng)價(jià)買(mǎi)入1.3億股，買(mǎi)入成交金額20.96億元，買(mǎi)入成交排名第一的交易日達(dá)115個(gè)，占賬戶(hù)組交易日的52.75％。累計(jì)競(jìng)價(jià)賣(mài)出1.09億股，賣(mài)出成交金額17.84億元。

證監(jiān)會(huì)指出，操縱期間，賬戶(hù)組持股占“柏堡龍”流通股本比例超過(guò)5％的交易日達(dá)200個(gè)，最高持股占比達(dá)13.22％，賬戶(hù)組資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)明顯。

尤其在2018年7月6日至10月10日，賬戶(hù)組拉抬特征明顯，以不低于市場(chǎng)賣(mài)一價(jià)或市價(jià)大量申買(mǎi)，持股總數(shù)迅速?gòu)?72萬(wàn)股增加至3779萬(wàn)股。

操縱期間，賬戶(hù)組共計(jì)存在49個(gè)時(shí)段內(nèi)股價(jià)漲幅2％以上且時(shí)段買(mǎi)成交占比30％以上的盤(pán)中拉抬行為，共計(jì)存在8個(gè)時(shí)段內(nèi)股價(jià)漲幅2％以上且時(shí)段買(mǎi)成交占比30％以上的尾市拉抬行為。

調(diào)查中，證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)列示了兩次明顯的操作情況：

2018年8月2日14:47:35至14:50:06，賬戶(hù)組申買(mǎi)84.95萬(wàn)股，時(shí)段內(nèi)股價(jià)漲幅12.36％。

2018年8月7日9:49:16至10:11:01，賬戶(hù)組申買(mǎi)71.67萬(wàn)股，股價(jià)漲幅2.88％。14:30后，賬戶(hù)組再次大額申買(mǎi)。14:30至15:00之間，賬戶(hù)組申買(mǎi)101.59萬(wàn)股，股價(jià)漲幅5.27％。

除此以外，操縱期間，賬戶(hù)組有141個(gè)交易日存在對(duì)倒行為，占賬戶(hù)組交易日的64.68％。賬戶(hù)組對(duì)倒量占市場(chǎng)競(jìng)價(jià)成交量比例超過(guò)10％的交易日有12天，最高達(dá)到38.14％。

“一通操作猛如虎”，然而，據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，經(jīng)測(cè)算，92個(gè)賬戶(hù)組虧損1234.96萬(wàn)元……

曾是“服裝設(shè)計(jì)第一股”

去年虧損超8億

陳偉雄、陳娜娜夫婦分別出生于1978年和1979年，兩人于2006年創(chuàng)立柏堡龍，并帶領(lǐng)公司在2015年登陸A股，成為服裝設(shè)計(jì)第一股。

據(jù)招股書(shū)披露，設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)約占服裝產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中利潤(rùn)分配結(jié)構(gòu)的40%，公司自成立以來(lái)一直致力于實(shí)現(xiàn)服裝設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化運(yùn)作，主要業(yè)務(wù)定位于產(chǎn)業(yè)鏈中高附加值的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)。公司通過(guò)設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)化運(yùn)作，使“創(chuàng)意設(shè)計(jì)”的價(jià)值真正實(shí)現(xiàn)，形成了一條獨(dú)特的設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。招股書(shū)中，公司表示“力爭(zhēng)成為我國(guó)最優(yōu)秀的、國(guó)際服裝設(shè)計(jì)領(lǐng)域具備競(jìng)爭(zhēng)力的服裝設(shè)計(jì)企業(yè)”。

不過(guò)，隨著被坐實(shí)財(cái)務(wù)造假、實(shí)控人被批捕、公司鎖定退市，柏堡龍實(shí)現(xiàn)當(dāng)初愿景的希望已經(jīng)渺茫。2022年年報(bào)顯示，柏堡龍實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.14億元，同比下降23.11%，凈利潤(rùn)虧損超8億元。

公司稱(chēng)，發(fā)生高額虧損的主要原因，一是公司自身不利因素的影響以及主要服裝品牌客戶(hù)的戰(zhàn)略調(diào)整，公司銷(xiāo)售訂單量大幅下降，導(dǎo)致當(dāng)期服裝業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)大幅下滑；二是公司對(duì)無(wú)法收回的應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提信用減值損失。

除了虧損外，柏堡龍的資產(chǎn)規(guī)模、流動(dòng)性也在下降。2022年末資產(chǎn)總額較上期末下降55.00%，其中流動(dòng)資產(chǎn)下降76.27%，主要原因是部分應(yīng)收款項(xiàng)由于無(wú)法收回當(dāng)期計(jì)提信用減值損失所致；非流動(dòng)資產(chǎn)下降29.42%，主要原因是沖減以前年度確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)等因素所致。

編輯|段煉 杜波

校對(duì)|何小桃

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