銀河證券：數(shù)字經(jīng)濟(jì)算力技術(shù)大變革，三條主線迎來(lái)新機(jī)遇大空間

每經(jīng)AI快訊，銀河證券發(fā)布2024年度通信行業(yè)策略稱，展望2024年，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)算力基礎(chǔ)設(shè)施底座的通信設(shè)備的需求有望迎來(lái)高增長(zhǎng)，相關(guān)板塊或迎來(lái)更大機(jī)遇，重點(diǎn)包括運(yùn)營(yíng)商、光通信、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。運(yùn)營(yíng)商關(guān)注重點(diǎn)在于：低估值高成長(zhǎng)，國(guó)家政策支持下新業(yè)務(wù)發(fā)展有望超預(yù)期，運(yùn)營(yíng)商整體將逐步從電信運(yùn)營(yíng)商為主轉(zhuǎn)為電信+數(shù)通雙發(fā)展的ICT綜合運(yùn)營(yíng)商，發(fā)展空間將進(jìn)一步打開(kāi)。針對(duì)光通信，關(guān)注重點(diǎn)在于：技術(shù)迭代產(chǎn)品有望量?jī)r(jià)齊升，技術(shù)壁壘增強(qiáng)帶動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)格局有望邊際改善，隨著高端高技術(shù)壁壘的800G光模塊的不斷放量，相關(guān)公司的盈利能力集中度有望提升。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)關(guān)注重點(diǎn)在于：元年到來(lái)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展有望超預(yù)期，我國(guó)低軌衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量按照規(guī)劃預(yù)計(jì)有望大規(guī)模增加，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)績(jī)和估值有望雙升。