通信ETF逆市大漲近5%，創(chuàng)近兩年半新高

今天通信板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，逆市大漲，相關(guān)行業(yè)ETF——通信ETF（515880）大漲近5%領(lǐng)漲市場(chǎng)。值得關(guān)注的是，通信ETF（515880）盤(pán)中創(chuàng)2021年以來(lái)新高1.355元。

今日，通信、5G板塊強(qiáng)勢(shì)走高，鼎通科技20%漲停，新易盛、天孚通信漲超10%，共進(jìn)股份、永鼎股份、北斗星通等多股漲停。

今年通信ETF（515880）表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，截至6月19日盤(pán)中，今年漲幅高達(dá)64%。進(jìn)入6月份以來(lái)，表現(xiàn)更加強(qiáng)勢(shì)，6月1日～6月19日，通信ETF（515880）漲幅20%。

最近通信板塊利好頻頻。近日，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)性能評(píng)估組織SPEC發(fā)布最新測(cè)試結(jié)果顯示，中興通訊最新產(chǎn)品R5300 G5服務(wù)器，憑借優(yōu)異性能，打破SPEC CPU 2017測(cè)試世界紀(jì)錄。

此外，華為推出基于F5G的金融智簡(jiǎn)全光網(wǎng)方案，包含金融全光數(shù)據(jù)中心互聯(lián)和金融全光園區(qū)兩大場(chǎng)景，助力金融通信網(wǎng)絡(luò)全面升級(jí)。此外，AI算力巨頭英偉達(dá)業(yè)績(jī)大幅超出預(yù)期也對(duì)通信板塊極為提振。

中金公司表示，通信板塊結(jié)構(gòu)行情有望持續(xù)。2022年下半年以來(lái)，通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上三大運(yùn)營(yíng)商總資本開(kāi)支小幅增長(zhǎng)，5G建設(shè)伴隨新一輪集采啟動(dòng)有序推進(jìn)，加大算網(wǎng)建設(shè)推升云網(wǎng)設(shè)備采購(gòu)需求；AI大模型開(kāi)啟新一輪產(chǎn)業(yè)變革，算力相關(guān)硬件需求持續(xù)向上。A股通信板塊整體滾動(dòng)市盈率較去年低位有所修復(fù)，下半年板塊行情有望延續(xù)。展望下半年，AI大模型及應(yīng)用商業(yè)落地加速背景下，新一輪算力投資周期開(kāi)啟，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求將長(zhǎng)期向好；從應(yīng)用端來(lái)看，AI有望助力智慧城市、智慧工/農(nóng)業(yè)、智慧交通等新需求釋放，通信板塊結(jié)構(gòu)行情有望持續(xù)演繹。

銀河證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，數(shù)字中國(guó)等政策不斷加碼、AI新應(yīng)用持續(xù)推新的背景下，數(shù)字經(jīng)濟(jì)新基建有望夯實(shí)助力算力網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，通信+新基建板塊有望率先預(yù)期上修。ICT基石光網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇，催化光模塊、光纖光纜、溫控節(jié)能等需求進(jìn)一步增長(zhǎng)。5G應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)亦是未來(lái)政策及需求關(guān)注重點(diǎn)，看好工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)廠(chǎng)商低估值提振。

國(guó)泰君安研報(bào)表示，2023年初至今，通信行業(yè)整體估值水平回到2016年以來(lái)平均水平。通信歷來(lái)是ICT技術(shù)創(chuàng)新的最前沿，接下來(lái)通信板塊具備業(yè)績(jī)上修和估值進(jìn)一步拔升的空間。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，建議投資者繼續(xù)把握潛在超預(yù)期、高景氣、運(yùn)營(yíng)商等三大主線(xiàn)。潛在超預(yù)期主線(xiàn)：主要與AI算力基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心建設(shè)等直接相關(guān)的板塊，包括光模塊及器件、ICT設(shè)備（交換機(jī)）等賽道；高景氣主線(xiàn)：電力信息化、光纖光纜/海上風(fēng)電、智能控制器；以及運(yùn)營(yíng)商主線(xiàn)。

對(duì)于通信板塊布局，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注通信ETF（515880），一鍵布局行業(yè)龍頭股，享受AI發(fā)展帶來(lái)的行業(yè)機(jī)遇。

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