每經(jīng)熱評丨IFRS S2帶給中國企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)——詳解ISSB氣候相關披露準則

每經(jīng)特約評論員 施懿宸 包婕 李欣宇

2023年6月26日，ISSB（國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會）發(fā)布了兩份正式生效文件，對企業(yè)財務報告可持續(xù)披露提出了新的要求。2023年10月12日，TCFD（氣候變化信息財務披露工作組）在發(fā)布2023年狀態(tài)報告的同時，宣布“已經(jīng)履行完畢本工作組的職責并解散”，從2024年起將TCFD監(jiān)督職責移交給ISSB，標志著《國際財務報告可持續(xù)披露準則第二號（IFRS S2）——氣候相關披露》）已經(jīng)可以代替TCFD建議，成為公司披露氣候相關財務信息的標準。

以下將圍繞IFRS S2的主要內(nèi)容作出研究解讀，以供我國企業(yè)率先布局企業(yè)能力建設和建立可持續(xù)信息披露工作基礎及優(yōu)勢。

2023年9月7日，我國北冰洋科學考察隊在北極點附近的冰站調(diào)查作業(yè)，為有效應對全球氣候變化對我國的影響，提供數(shù)據(jù)支撐 新華社圖

一、ISSB準則背景

英國當?shù)貢r間2023年6月26日，國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（International Sustainability Standards Board，以下簡稱ISSB）發(fā)布了首批兩份國際財務報告可持續(xù)披露準則的正式生效文件——《國際財務報告可持續(xù)披露準則第1號（IFRS S1）——可持續(xù)相關財務信息披露一般要求》（以下簡稱“S1”或“一般要求準則”）及《國際財務報告可持續(xù)披露準則第2號（IFRS S2）——氣候相關披露》（以下簡稱“S2”或“氣候相關披露準則”）。ISSB準則的制定旨在為資本市場提供一套綜合性、全球化的高質(zhì)量可持續(xù)信息披露標準，滿足投資者、監(jiān)管部門等各利益相關方對統(tǒng)一可比的可持續(xù)性信息披露工作的需求。首批兩份ISSB準則將于2024年1月1日正式生效，對企業(yè)的具體影響時間取決于各國家或地區(qū)采納以及強制要求適用的時間，昭示著在可預見的未來，可持續(xù)信息披露從以自愿披露為主，向強制披露要求的重大轉(zhuǎn)變，可持續(xù)發(fā)展報告將與財務報告同等重要的發(fā)展方向。

目前，國際上主流的兩大披露框架為全球報告倡議組織（GRI）和國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（ISSB）。ISSB發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展報告準則融合了CDSB（氣候信息披露準則委員會）、SASB（可持續(xù)發(fā)展會計準則委員會）、IIRC（國際綜合報告委員會）和TCFD等幾大標準。

二、企業(yè)氣候相關信息披露——從TCFD到IFRS S2

2023年7月11日，金融穩(wěn)定理事會（Financial Stability Board，以下簡稱FSB）要求IFRS基金會從TCFD工作組手中接管對公司氣候相關信息披露工作進展的監(jiān)督工作。FSB指出，IFRS S1和IFRS S2完全納入了TCFD的建議，該標準標志著“TCFD工作的頂峰”。2023年7月24日，IFRS基金會發(fā)布了IFRS S2氣候相關披露要求與TCFD建議的比較文件，并宣布TCFD建議已經(jīng)完成其歷史使命，從2024年起將TCFD監(jiān)督職責移交給ISSB。在2023年10月12日發(fā)布2023年狀態(tài)報告的同時，TCFD宣布“已經(jīng)履行完畢本工作組的職責并解散”，且自2023年11月起，TCFD的官方網(wǎng)站不再更新或監(jiān)控。

IFRS S2的要求與TCFD發(fā)布的四項核心建議和十一項建議披露一致，采用ISSB準則的公司將符合TCFD建議。IFRS S2已經(jīng)可以代替TCFD建議，成為公司披露氣候相關財務信息的標準，但是TCFD建議仍可供公司選擇使用，作為公司正式開始使用IFRS S2的切入點，后期再逐步向IFRS S2過渡。

通過參考IFRS基金會發(fā)布的《IFRS S2——氣候相關披露與TCFD建議的比較》了解ISSB準則所要求披露的額外信息，已采用TCFD建議披露氣候相關財務信息的企業(yè)將能夠更加順暢地轉(zhuǎn)換到ISSB準則，尤其是對IFRS S2的應用。

三、IFRS S2氣候變化相關披露主要內(nèi)容解讀

通過吸收氣候披露標準委員會（Climate Disclosure Standards Board，以下簡稱CDSB）、可持續(xù)發(fā)展會計準則委員會（Sustainability Accounting Standards Board，以下簡稱SASB）以及全球報告倡議組織（Global Reporting Initiative，以下簡稱GRI）等的標準，IFRS S2形成了更全面的跨行業(yè)和基于行業(yè)特性的氣候相關風險和機遇的披露要求，要求遵循IFRS S1的核心內(nèi)容結構，即圍繞治理、戰(zhàn)略、風險管理、指標和目標四個方面（基于TCFD所推薦的四大支柱），以避免不必要的重復披露。IFRS S2除了主體標準文件外，隨其發(fā)布的還包括隨附指南、結論基礎、影響分析、項目概要、反饋報告以及基于行業(yè)的氣候相關披露指南等文件。

在治理方面，IFRS S2對董事會的監(jiān)督職責提出更詳細的要求。IFRS S2要求提供治理機構或個人對氣候相關風險和機遇的責任，以及如何反映在職權范圍、授權、崗位描述和適用于該機構或個人的其他相關政策中。積極披露董事會的監(jiān)督職責，有利于利益相關方清楚董事會如何處理氣候相關風險帶來的負面影響。

在戰(zhàn)略方面，IFRS S2強調(diào)公司的氣候披露需要體現(xiàn)行業(yè)特性與氣候韌性。IFRS S2要求主體采用氣候情景分析的方式，評估并披露其戰(zhàn)略和商業(yè)模式對氣候相關變化、發(fā)展和不確定性有關的氣候韌性（Climate Resilience）分析，即公司應對氣候風險和把握氣候機遇的能力。同時強調(diào)公司應考慮付出成本和發(fā)展水平，無須付出過高的成本和努力，建議沒有相應能力的公司可先進行定性的氣候情景分析，通過后期的能力建設再過渡到定量的氣候情景分析。這一要求旨在緩解公司披露氣候相關信息的壓力。

在風險管理方面，IFRS S2還要求公司詳細披露氣候相關機遇的信息。相比于TCFD只對識別、評估和管理與氣候相關的風險作出要求，IFRS S2還關注公司對氣候相關機遇的管理，要求公司披露氣候相關機遇識別、評估、排序與監(jiān)控的整個流程，并說明公司是如何把這個流程融合到公司的風險管理體系中。IFRS S2對于公司氣候相關機遇管理的重視，在一定程度上可以引導公司將應對氣候變化的因素納入其日常的經(jīng)營管理決策。

在指標和目標方面，IFRS S2對公司披露溫室氣體排放量做出了明確的指導。IFRS S2要求披露的氣候相關指標包括根據(jù)《溫室氣體核算體系：企業(yè)準則》計量的“范圍1”“范圍2”和“范圍3”的溫室氣體絕對排放總量和排放強度等信息。IFRS S2明確要求且詳細說明了“范圍3”的披露要求，且基于《溫室氣體議定書企業(yè)價值鏈（“范圍3”）會計和報告標準》［“Corporate Value Chain（scope 3）Accounting Reporting Standard”］制定了“范圍3”的披露框架，并且特地說明資產(chǎn)管理、商業(yè)銀行和保險行業(yè)的“范圍3”額外披露要求。

四、IFRS S2對中國企業(yè)的挑戰(zhàn)

IFRS S2在TCFD基礎上做出的要求“升級”，給企業(yè)應對可持續(xù)信息披露和轉(zhuǎn)向更抗風險化的經(jīng)營管理帶來了更多挑戰(zhàn)。針對IFRS S2對治理、戰(zhàn)略、風險管理、指標和目標四個方面的升級要求，該部分將IFRS S2給中國企業(yè)帶來的可預期挑戰(zhàn)進行如下梳理：

1、對完善企業(yè)ESG架構及對應職能提出要求

在治理方面，IFRS S2對董事會的監(jiān)督職責提出更詳細的要求。企業(yè)應建立以董事會為核心的ESG工作體系，明確ESG戰(zhàn)略制定、ESG決策執(zhí)行、ESG風險管理過程中各層級的職能分工和執(zhí)行流程。明文建立ESG管理規(guī)章制度，在完整組織架構下將ESG管理上升到制度層面，明確ESG戰(zhàn)略措施的具體實施流程與責任歸屬，提高企業(yè)管理層和基層員工對ESG的重視程度。在企業(yè)面臨氣候相關風險帶來的負面影響時，董事會可以及時反應且高效應對，也有利于利益相關方清楚企業(yè)處理決策與流程并形成結果預期。目前我國大部分企業(yè)還未建立起以董事會為核心的ESG組織架構，建立ESG組織架構這一涉及到根本管理變革、制度重塑和管理流程再造的重大舉措也考驗著企業(yè)對于ESG概念理解的深入程度與運用能力和將ESG納入日常流程管理的決心。

2、對開展定性與定量氣候情景分析帶來挑戰(zhàn)

在戰(zhàn)略方面，IFRS S2明確要求主體采用氣候情景分析的方式，評估并披露其戰(zhàn)略和商業(yè)模式對氣候相關變化、發(fā)展和不確定性有關的氣候韌性（Climate Resilience）分析，即公司應對氣候風險和把握氣候機遇的能力。“情景”是在對如技術變革速度、價格等關鍵驅(qū)動力和關系的一系列連貫且內(nèi)在一致的假設基礎上，對未來可能出現(xiàn)的發(fā)展情況進行的合理描述；“情景分析”即在不確定條件下識別和評估未來事件潛在結果范圍的過程。目前大部分企業(yè)還未使用過氣候相關情景分析，且對開展氣候情景分析的概念、流程與方法學還沒有形成清晰認知和培養(yǎng)學習應用的能力。IFRS S2要求企業(yè)強制開展氣候情景分析，并針對轉(zhuǎn)型風險和物理風險分別披露相應的定性和定量信息，即使對于規(guī)模相對較小以及情況較為簡單的企業(yè)，也需要在剛開始做情景分析時以定性描述性語言為主，而后逐步提升定量披露能力及內(nèi)容。

3、對將氣候變化因素融入企業(yè)風險管理體系提出要求

在風險管理方面，IFRS S2要求公司披露氣候相關機遇與風險識別、評估、排序與監(jiān)控的整個流程，并說明公司將此流程融入公司風險管理體系中的方式和過程。目前大部分企業(yè)還未培養(yǎng)建立起完善的測算氣候風險對企業(yè)現(xiàn)金流影響的能力和機制，同時很多企業(yè)還沒有搭建起內(nèi)部的數(shù)字化風險管理系統(tǒng)。相關風險分析能力和數(shù)據(jù)管理能力的重要缺失將導致企業(yè)無法有效披露IFRS S2披露要求中的風險管理內(nèi)容，可能導致信息披露的缺失和不透明性。為應對IFRS S2的要求，企業(yè)引入或搭建企業(yè)可持續(xù)相關風險數(shù)據(jù)庫與管理系統(tǒng)，基于外部披露要求形成內(nèi)部披露體系，將氣候變化因素融入企業(yè)風險管理體系，提升企業(yè)自身可持續(xù)風險管理能力。

4、對強制披露GHG“范圍3”的測算帶來挑戰(zhàn)

在指標和目標方面，IFRS S2明確要求且詳細說明了“范圍3”的披露要求，制定了“范圍3”的披露框架，并且特地說明資產(chǎn)管理、商業(yè)銀行和保險行業(yè)等金融機構須披露“范圍3”的額外披露要求，即融資排放（financed emissions）信息，對我國企業(yè)強制披露全鏈條GHG“范圍3”的測算帶來挑戰(zhàn)。IFRS S2對于企業(yè)GHG的詳細披露規(guī)定給企業(yè)管理層提出了高要求，需要企業(yè)管理層快速提升對于“范圍3”披露概念的深入理解和實際統(tǒng)計應用能力，一方面對于企業(yè)管轄權內(nèi)部碳排放管理與數(shù)據(jù)測算有細致的了解與把握，考慮數(shù)據(jù)和測算技術的即時更新性和選擇代表性，同時要求企業(yè)提升其對于供應鏈上下游合作方碳排放的系統(tǒng)化數(shù)據(jù)儲存、更新和管理與披露測算各方面能力。

（施懿宸系中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院高級學術顧問、中財綠指首席經(jīng)濟學家；包婕系中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院ESG中心聯(lián)合主任；李欣宇系中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院助理研究員）

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